Quản lý rủi ro hiệu quả trong giao dịch và lưu ký tiền điện tử

Hãy tính toán quy mô giao dịch sao cho ngay cả khi cắt lỗ xảy ra, bạn cũng chỉ mất một tỷ lệ nhỏ trong tổng số dư tài khoản.
Đa dạng hóa thực sự là nắm giữ các tài sản không có độ tương quan cao. Ví dụ bao gồm stablecoin, vàng token hóa (RWA) hoặc cổ phiếu truyền thống — những tài sản không di chuyển cùng lúc với Bitcoin.
Hãy chuyển tài sản nắm giữ dài hạn vào ví phần cứng, tuân thủ các quy định và chỉ sử dụng các sàn giao dịch minh bạch để giảm thiểu rủi ro lưu ký.
Bảo vệ mình trước tin tặc bằng cách tránh các liên kết đáng ngờ, sử dụng ví rác (ví tạm thời) khi sử dụng DeFi và kích hoạt 2FA dựa trên ứng dụng thay vì SMS.

Giới thiệu

Việc giảm thiểu rủi ro là nhiệm vụ quan trọng hàng đầu đối với hầu hết các nhà đầu tư và nhà giao dịch. Ngay cả khi chấp nhận rủi ro cao, bạn vẫn phải cân nhắc tỷ lệ rủi ro trên lợi nhuận của khoản đầu tư. Tuy nhiên, quản lý rủi ro có ý nghĩa hơn là chỉ đơn thuần chọn những giao dịch hoặc khoản đầu tư ít rủi ro hơn.

Tầm quan trọng của Quản lý Rủi ro

Được biết đến rộng rãi là một trong những loại tài sản rủi ro nhất mà nhà đầu tư phổ thông có thể tiếp cận, tài sản ảo tiềm ẩn những nguy cơ lớn. Không giống như thị trường truyền thống, thị trường tài sản ảo hoạt động 24/7 và phải đối mặt với những rủi ro riêng biệt như sàn giao dịch phá sản, khai thác hợp đồng thông minh và bị hack cầu nối.

Do đó, việc áp dụng các thực hành và chiến lược quản lý rủi ro lành mạnh để giảm thiểu sự tiếp xúc với các rủi ro tiềm ẩn là rất quan trọng. Đây cũng là bước thiết yếu để trở thành một nhà giao dịch thành công và có trách nhiệm.

Chúng ta sẽ xem xét 5 chiến lược quản lý rủi ro có thể giúp ích cho danh mục tài sản ảo của bạn.

Chiến lược 1: Quy tắc 1%

Quy tắc 1% là một chiến lược đơn giản mà bạn không để rủi ro quá 1% tổng vốn trong một khoản đầu tư hoặc giao dịch duy nhất. Tuy nhiên, nhiều người mới thường nhầm lẫn giữa số tiền rủi ro và quy mô vị thế.

Giả sử bạn đầu tư 10.000 USD. Việc tuân theo quy tắc 1% có nghĩa là bạn không được mất hơn 100 USD trong một giao dịch duy nhất. Nó không có nghĩa là bạn chỉ mua 100 USD Bitcoin.

Thay vào đó, bạn tính toán quy mô vị thế dựa trên điểm cắt lỗ (Stop-Loss). Hãy xem xét một ví dụ.

Bạn muốn mua Bitcoin (BTC).
Phân tích kỹ thuật cho thấy điểm vô hiệu hóa (cắt lỗ) nằm dưới giá hiện tại 5%.
Nếu bạn chỉ muốn mất 100 USD (1% tài khoản) khi giảm 5%, tổng quy mô vị thế phải là 2.000 USD.
Tính toán: 2.000 USD (vị thế) x 5% (thua lỗ) = 100 USD rủi ro.

Sử dụng phương pháp này cho phép bạn nắm giữ các vị thế lớn hơn trong khi vẫn giới hạn chặt chẽ rủi ro thực tế đối với tài khoản.

Chiến lược 2: Thiết lập Điểm Cắt lỗ và Chốt lời

Lệnh cắt lỗ thiết lập mức giá tài sản tại đó vị thế sẽ được đóng. Giá cắt lỗ được đặt thấp hơn giá hiện tại và khi được kích hoạt, nó ngăn chặn những khoản lỗ lớn hơn.

Lệnh chốt lời hoạt động theo cách ngược lại; nó thiết lập mức giá mà tại đó bạn đóng vị thế và khóa lợi nhuận hiện có.

Cần chú ý đến trượt giá và khoảng trống bất ngờ. Ví dụ, trong tình huống sập giá (flash crash), giá có thể giảm mạnh từ 100 USD xuống 90 USD, khiến lệnh cắt lỗ đặt ở 99 USD bị bỏ qua. Để giảm thiểu điều này, hãy tránh sử dụng đòn bẩy cao. Khi sử dụng đòn bẩy cao, bạn có thể bị thanh lý trước khi lệnh cắt lỗ kịp thực thi.

Tốt hơn là nên thiết lập các giới hạn này trước thay vì trong những khoảnh khắc cảm xúc bị khuấy đảo. Việc coi lệnh chốt lời là một phần của quản lý rủi ro có thể có vẻ lạ, nhưng đừng quên rằng việc trì hoãn việc chốt lời làm tăng nguy cơ thị trường di chuyển có lợi cho vị thế của bạn.

Chiến lược 3: Đa dạng hóa và Đầu cơ

Đa dạng hóa danh mục là một trong những công cụ phổ biến nhất để giảm thiểu rủi ro tổng thể. Tuy nhiên, trên thị trường tài sản ảo, độ tương quan giữa các tài sản lại rất cao. Nếu Bitcoin giảm giá, hầu hết các altcoin có khả năng sẽ giảm sâu hơn. Do đó, việc mua 10 altcoin đầu cơ không phải là đa dạng hóa theo đúng nghĩa.

Đa dạng hóa thực sự là nắm giữ các tài sản di chuyển độc lập với thị trường tài sản ảo. Điều này có thể bao gồm:

Stablecoin: Nắm giữ một phần danh mục bằng stablecoin (hoặc tiền mặt) giúp bạn tránh biến động và tận dụng cơ hội mua giá thấp.
Tài sản gắn liền với vật chất (RWA): Vàng token hóa hoặc trái phiếu chính phủ.
Tài sản Tài chính Truyền thống (TradFi): Cổ phiếu, bất động sản hoặc trái phiếu.

Phòng ngừa rủi ro là một chiến lược nâng cao hơn một chút. Giả sử bạn dự đoán giá Bitcoin sẽ giảm và ký kết một hợp đồng tương lai bán BTC để phòng thủ trước rủi ro này. Nếu giá Bitcoin giảm, lợi nhuận từ vị thế bán sẽ bù đắp cho khoản lỗ trong danh mục.

Tuy nhiên, giao dịch hợp đồng tương future đi kèm với rủi ro thanh lý và phí cấp vốn. Đối với người mới bắt đầu, cách phòng ngừa an toàn nhất là đơn giản bán bớt một phần tài sản ảo để chuyển sang tiền mặt hoặc stablecoin.

Chiến lược 4: Rủi ro Lưu ký

Sự sụp đổ của các gã khổng lồ như FTX hay Celsius đã nhắc nhở về tầm quan trọng của rủi ro lưu ký. Để tiền trên sàn tập trung về cơ bản đồng nghĩa với việc trở thành chủ nợ không có thế chấp.

Để quản lý rủi ro này, hãy chọn các nền tảng có uy tín. Bạn cần tìm kiếm các sàn giao dịch có lịch sử đã được chứng minh và tuân thủ quy định chặt chẽ. Ngoài ra, bạn có thể chuyển tài sản nắm giữ dài hạn vào ví phần cứng và chỉ để lại số tiền cần thiết để giao dịch trên sàn tập trung.

Một lựa chọn khác là sử dụng dịch vụ ví, cho phép bạn duy trì quyền kiểm soát hoàn toàn đối với tiền của mình trong khi vẫn tham gia thị trường và dịch vụ tài sản ảo.

Chiến lược 5: Bảo mật Vận hành

Bảo mật vận hành là vô cùng quan trọng. Bất kể chiến lược giao dịch tốt đến đâu, bạn vẫn có thể mất tất cả do tin tặc hoặc lừa đảo. Hãy lưu ý những điều sau:

Rủi ro Phishing: Tuyệt đối không nhấp vào liên kết trong email hoặc DM mạo nhận airdrop hoặc cảnh báo bảo mật. Nếu nghi ngờ, hãy chọn cách an toàn là kiểm tra trực tiếp tin tức qua kênh chính thức. Việc đánh dấu trang các trang web hợp pháp mà bạn thường truy cập là một thói quen tốt để tránh sai sót.
Hợp đồng độc hại: Hãy chú ý đến các hợp đồng thông minh bạn phê duyệt. Sử dụng ví rác khi tương tác với các giao thức DeFi mới hoặc rủi ro.
2FA: Luôn sử dụng ứng dụng xác thực (như Google OTP) hoặc khóa phần cứng (như YubiKey) để bảo mật sàn giao dịch. Cần thận trọng với 2FA SMS vì dễ bị tấn công qua tráo đổi SIM.

Kết luận

Quản lý rủi ro thích hợp đòi hỏi nhiều hơn là chỉ nhìn vào biểu đồ giá. Nó bao gồm việc bảo vệ khóa riêng, hiểu rủi ro hợp đồng thông minh và thiết lập quy mô vị thế thích hợp để sống sót qua sự biến động của thị trường.