크립토 투자자를 위한 리스크 관리법

رسک مینجمنٹ کا مطلب ٹریڈنگ یا انویسٹنگ شروع کرنے سے پہلے واضح اہداف اور رسک ٹالیرنس سیٹ کرنا ہے۔
کرپٹو مارکیٹ میں عام خطرات میں مارکیٹ کی ہلچل، پلیٹ فارم کا دیوالیہ ہونا، صارف کی غلطی، اور اسمارٹ کنٹریکٹ کے استحصالات شامل ہیں۔
آپ کو پوزیشن سائزنگ، اسٹاپ لاسز اور ٹیک پرافٹس، اور رسک-ریوارڈ ریٹو کی منصوبہ بندی کے ذریعے نقصان کو منظم کرنا ہوگا۔
حقیقی ڈائورسیفیکیشن کا مطلب کم_correlation والے اثاثے، جیسے سٹیبل کوائنز یا فیٹ کرنسیز، رکھنا ہے، نہ کہ متعدد قسم کے الت کوائنز ہولڈ کرنا۔

رسک مینجمنٹ کیا ہے؟

ہم روزمرہ زندگی میں مسلسل رسک مینج کرتے ہیں، جیسے گاڑی چلاتے ہوئے، انشورنس خریدتے ہوئے، یا طبی اخراجات کے لیے تیاری کرتے ہوئے۔ بنیادی طور پر، رسک مینجمنٹ ممکنہ نقصانات کا جائزہ لینے اور ان کے لیے تیار ہونے کا عمل ہے۔

اقتصادیات میں، رسک مینجمنٹ سے مراد ایک فریم ورک ہے جو یہ تعین کرتا ہے کہ کمپنیاں یا انویسٹرز مالیاتی خطرات کو کس طرح سنبھالتے ہیں۔ ٹریڈرز اور انویسٹرز کے لیے، یہ فریم ورک کا مطلب متعدد اثاثوں کی جماعتوں، بشمول کرپٹو، ڈیفائی پروٹوکولز، فارکس، کموڈٹیز، اسٹاکس، انڈیسز، اور ریل اسٹیٹ میں ایکسپوژر کو منظم کرنا ہے۔

یہ دستاویز رسک مینجمنٹ کے عمل کا خلاصہ فراہم کرتی ہے اور ٹریڈرز اور انویسٹرز کو مالیاتی خطرات کو کم کرنے میں مدد کرنے کے لیے حکمت عملی پیش کرتی ہے۔

رسک مینجمنٹ کا عمل

عموماً، رسک مینجمنٹ کا عمل پانچ مراحل پر مشتمل ہوتا ہے: مقصد کی ترتیب، رسک کی شناخت، رسک کا جائزہ، جواب کی منصوبہ بندی، اور نگرانی۔

پہلا مرحلہ بنیادی اہداف کو واضح کرنا ہے۔ یہ براہ راست رسک ٹولیرنس سے جڑا ہوا ہے۔ آپ کو فیصلہ کرنا ہوگا کہ آپ زیادہ ہلچل کے ساتھ تیزی سے ترقی کا پیچھا کریں گے یا کم واپسی کے ساتھ اثاثوں کو محفوظ رکھیں گے۔
دوسرا مرحلہ ممکنہ خطرات کی شناخت کرنا ہے۔ کرپٹو مارکیٹ میں، آپ کو سادہ قیمت کی حرکت سے آگے عوامل پر غور کرنا ہوگا۔ اس میں ایکسچینج کا دیوالیہ ہونا، اسمارٹ کنٹریکٹ کی بگس، اور ریگولیٹری تبدیلیاں شامل ہیں۔
رسک کی شناخت کے بعد، اگلا مرحلہ ان کی متوقع تعدد اور شدت کا اندازہ لگانا ہے۔ مثال کے طور پر، مارکیٹ کی مندی اکثر متغیر شدت کے ساتھ ہوتی ہے، جبکہ والیٹ ہیکنگ کم ہوتی ہے لیکن تباہ کن نتائج کا باعث بن سکتی ہے۔
چوتھا مرحلہ ہر رسک کی قسم کے لیے جوابات تیار کرنا ہے۔ اس میں اسٹاپ لاسز سیٹ کرنا، اثاثوں کی کسٹڈی کے لیے ہارڈ ویئر والیٹس کا استعمال، یا پورٹ فولیو کو دوبارہ توازن دینا شامل ہو سکتا ہے۔
آخری مرحلہ حکمت عملی کی کارکردگی کو چیک کرنا ہے۔ چونکہ کرپٹو مارکیٹ 24/7 چلتی ہے، اس لیے مستقل نگرانی اور حالات کے مطابق ایڈجسٹمنٹ ضروری ہے۔ بل مارکیٹ میں موثر حکمت عملی بئر مارکیٹ میں کام نہیں کر سکتی۔

مالیاتی خطرات کی اقسام

کسی حکمت عملی کے ناکام ہونے کی بہت سی وجوہات ہو سکتی ہیں۔ ایک ٹریڈر اپنے فنڈز کو کھو سکتا ہے اگر مارکیٹ فیوچرز پوزیشن کے خلاف چلے، یا وہ مندی کے دوران پانیک میں بیچ کر نقصان محسوس کر سکتا ہے۔ مالیاتی خطرات کے اہم مثالیں اور انہیں کیسے کم کیا جائے، نیچے دی گئی ہیں۔

مارکیٹ رسک: مارکیٹ کی حرکت کی وجہ سے اثاثے کی قدر میں کمی کا خطرہ۔ آپ اس خطرے کو کم کر سکتے ہیں بہتر ہر ٹریڈ کے لیے اسٹاپ لاس آرڈر سیٹ کر کے، یہ یقینی بنا کر کہ پوزیشن بڑے نقصانات کے اکتر ہونے سے پہلے خود بخود بند ہو جائے۔
لکویڈیٹی رسک: یہ سلپج سے متعلق ہے جب اثاثوں کو بھاری قیمت پر اثر ڈالے بغیر جلدی سے خریدا یا نہیں بیچا جا سکتا۔ اسے زیادہ والیوم والے مارکیٹس میں ٹریڈ کر کے کم کیا جا سکتا ہے۔ کم مارکیٹ کیپ میم کوائنز یا نئے ٹوکنز سے احتیاط کریں جن میں لکویڈیٹی کم ہو اور سلپج کا شکار ہوں۔
کریڈٹ اور کاؤنٹر پارٹی رسک: تاریخی طور پر، اس کا مطلب قرض خواہ کی ڈیفالٹ تھا۔ کرپٹو میں، اس میں پلیٹ فارم رسک شامل ہے جہاں ایکسچینجز یا لینڈنگ پلیٹ فارمز دیوالیہ ہو جاتے ہیں۔ آپ اس خطرے کو کم کر سکتے ہیں شفاف پروف آف ریزرووز (PoR) فراہم کرنے والے ایکسچینجز کا استعمال کر کے، یا اثاثوں کو براہ راست ہارڈ ویئر والیٹ میں رکھ کر، تیسرے فریق پر بھروسہ کرنے کی ضرورت ختم کر دیتے ہیں۔
آپریشنل اور ٹیکنیکل رسک: اس میں صارف کی غلطی اور تکنیکی نقصانات دونوں شامل ہیں، سادہ کارپوریٹ malfunction سے آگے۔ انویسٹرز اسے کم کر سکتے ہیں فنڈز بھیجنے سے پہلے والیٹ ایڈریسز کو دوہرا چیک کر کے، دو-عنل تصدیق (2FA) کا استعمال کر کے، اور یہ واضح طور پر سمجھ کر کہ بلاک چین لین دین غیر قابل واپسی ہیں۔
اسمارٹ کنٹریکٹ رسک: یہ کرپٹو کے لیے ایک منفرد خطرہ ہے، جو پروٹوکول کے کوڈ میں بگز یا خامیوں کو استعمال کر کے فنڈز چرانے کے لیے ہیکرز کے خطرے کو اشارہ کرتا ہے۔ اسے کم کرنے کے لیے، آپ کو صرف ان ڈیفائی پروٹوکولز کا استعمال کرنا چاہیے جو سخت تیسری پارٹی سیکیورٹی آڈٹس سے گزر چکے ہوں۔
سسٹمک رسک: پورے مارکیٹ کے ایک ساتھ گرنے کا خطرہ۔ کرپٹو مارکیٹ میں زیادہ تر اثاثے بٹ کوائن سے زیادہ correlated ہیں۔ سسٹمک رسک کے خلاف ڈائورسیفیکیشن کے لیے، آپ کو صرف مختلف قسم کے الت کوائنز خریدنے سے آگے کیپٹل منتقل کرنا ہوگا۔ آپ کو USDT یا USDC جیسے سٹیبل کوائنز، ٹوکنائزد گولڈ، یا روایتی فیٹ کرنسیز میں مبلغ مختص کرنا چاہیے۔

عام رسک مینجمنٹ حکمت عملیاں

رسک مینجمنٹ کے لیے کوئی واحد بہترین طریقہ نہیں ہے۔ انویسٹرز اکثر اپنے پورٹ فولیو کو محفوظ طریقے سے بڑھانے کے لیے متعدد آلات کا امتزاج کرتے ہیں۔

1% ٹریڈنگ رول: 1% ٹریڈنگ رول ٹریڈر کی طرف سے ایک سنگل ٹریڈ پر قبول کیے جانے والے زیادہ سے زیادہ نقصان کو کل اکاؤنٹ کیپٹل کا 1% تک محدود کرتی ہے۔ یہ ضروری ہے کہ پوزیشن سائز کو رسک اماؤنٹ سے متاثر نہ کریں۔
پوزیشن سائز: کسی مخصوص کوائن کے لیے مختص کی گئی کل رقم۔
رسک اماؤنٹ: وہ رقم جو اسٹاپ لاس پر عمل آوری پر گم جاتی ہے۔

1% کے قاعدے کے مطابق، اگر آپ کے پاس $10,000 کا اکاؤنٹ ہے، تو آپ کو اپنے ٹریڈز کو پوزیشن سائز اور اسٹاپ لاس کا استعمال کرتے ہوئے ڈیزائن کرنا چاہیے تاکہ آپ کی پیشین گوئی غلط ہونے کے باوجود آپ صرف$ 100 (1%) ہی کھوئیں۔ یہ اس بات کو یقینی بناتا ہے کہ متواتر نقصانات کے باوجود اکاؤنٹ دیوالیہ نہیں ہوگا۔ طویل مدتی مقصد یہ ہے کہ جیتنے والی ٹریڈز نقصانات کو پُر کر دیں، اس لیے نقصان کے سائز کو چھوٹا رکھنا کلیدی ہے۔

اسٹاپ لاس اور ٹیک پرافٹ آرڈرز: اسٹاپ لوس آرڈر ٹریڈ کے غلط ہونے پر نقصان کو محدود کرتا ہے، جب کہ ٹیک پرافٹ آرڈر منافع کو محفوظ کرتا ہے۔ آپ کو فیصلے سے جذبات کو ہٹانے کے لیے ٹریڈ میں داخل ہونے سے پہلے ان کی منصوبہ بندی کرنی چاہیے۔ متغیر کرپٹو مارکیٹ میں، ٹریلنگ اسٹاپ لوسز بھی مقبول ہیں۔ یہ طریقہ قیمت میں اضافے کے ساتھ اسٹاپ لاس لائن کو بڑھاتا ہے، منافع کو لاک کرتے ہوئے اور اچانک ٹرینڈ کے الٹ جانے سے منافع کو بچاتا ہے۔

ہیجنگ: ہیجنگ میں دو پوزیشنز لینا شامل ہے جو ایک دوسرے کو آفسیٹ کرتی ہیں۔ مثال کے طور پر، اگر آپ طویل مدت کے لیے کولڈ اسٹوریج میں بٹ کوائن رکھ رہے ہیں لیکن مختصر مدتی کمی سے فکر مند ہیں، تو آپ بایننس فیوچرز مارکیٹ پر ایک چھوٹی شارٹ پوزیشن کھولنے پر غور کر سکتے ہیں۔ اگر price گر جائے، تو شارٹ سلنگ کا منافع طویل مدت میں رکھے گئے اثاثے کے نقصان کو آفسیٹ کرتا ہے۔

تنوع اور اسٹیبل کوئنز: ایک محاورہ ہے کہ اپنے تمام انڈے ایک ٹوکری میں نہ رکھیں۔ تاہم، 10 خطرناک ایلٹ کوئنز رکھنا جو بٹ کوئن گرنے پر ساتھ گر جائیں، یہ حقیقی تنوع نہیں ہے۔ حقیقی تنوع میں اسٹیبل کوئنز، ٹوکنائزڈ سونے، یا پورٹ فولیو کا ایک حصہ نقد میں رکھنے جیسے کم ارتباط والے اثاثوں کو شامل کرنا شامل ہے۔ تاہم، آپ کو اسٹیبل کوئن رisk کو پہچاننا ہوگا، جسے اسٹیبل کوئن رrisk کہتے ہیں، جس میں وہ اپنا پگ کھو دیں۔ آپ USDC یا USDT جیسے مختلف قسم کے اسٹیبل کوئنز رکھ کر اس مخصوص خطرے کو کم کر سکتے ہیں۔

ڈالر کوسٹ اوریجنگ (DCA): ان سرمایہ کاروں کے لیے جو چارٹس کو مستقل طور پر دیکھنے یا فعال طور پر ٹریڈ کرنے کی خواہش نہیں رکھتے، DCA ایک طاقتور خطرے کے انتظام کا آلہ ہو سکتا ہے۔ قیمت کی پرواہ کیے بغیر باقاعدہ وقفوں پر ایک مقررہ رقم سرمایہ کاری کرکے، آپ وقت کے ساتھ اوسط خریداری کی قیمت کو هموار کر سکتے ہیں۔ اس سے چوٹی پر خریدنے کے خطرے کو کم کرنے میں مدد ملتی ہے اور جذباتی فیصلہ کرنے سے روکتا ہے۔

خطرہ-فائدہ کا تناسب: خطرہ-فائدہ کا تناسب ایک میٹرک ہے جو ممکنہ خطرے کا مقابلہ ممکنہ فائدے سے کرتا ہے۔ عام طور پر 1:2 یا 1:3 کا تناسب معیار کے طور پر استعمال ہوتا ہے۔ مثال کے طور پر، اگر آپ $300 کا منافع لینے کے لیے$ 100 کا اسٹاپ لاس خطرہ مولتے ہیں، تو تناسب 1:3 ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ اگر آپ کی نصف ٹریڈز ناکام ہو جائیں تو بھی آپ آخرکار منافع بخش رہ سکتے ہیں۔

نتیجہ

سرمایہ لگانے سے پہلے، ٹریڈرز اور سرمایہ کاروں کو ایک واضح خطرے کے انتظام کی حکمت عملی وضع کرنی ہوگی۔ مالی خطرے کو مکمل طور پر نہیں بچایا جا سکتا، لیکن انہیں مناسب طریقے سے مدیریت کیا جا سکتا ہے۔ جدید خطرے کا انتظام صرف سادہ اسٹاپ لوسز تک محدود نہیں ہے۔ یہ ایک جامع عمل ہے جس میں نجی کلیدوں کی حفاظت کے لیے سخت اثاثوں کی تحویل کی سیکیورٹی، اسمارٹ کنٹریکٹ کی ایکسپوژر کو سمجھنا، اور تقلب کو سنبھالنے کے لیے ڈالر کوسٹ اوریجنگ جیسے آلات کا استعمال شامل ہے۔