仮想資産ポートフォリオのための実践的リスク管理手法
1パーセントルールや損切り利食いの自動設定を用いて、口座全体のリスクを厳密に管理することが不可欠です。多角化とは単に多くのアルトコインを持つことではなく、従来金融資産やステーブルコインなど相関の低い資産を組み入れることを指します。保管リスクやハッキングに対処するため、長期的な資産はハードウェアウォレットに移し、認証アプ
- اسٹاپ لاس ہونے کی صورت میں پورے اکاؤنٹ بیلنس کا صرف ایک چھوٹا حصہ کھونے کے لیے ٹریڈ کے سائز کا حساب لگائیں۔
- حقیقی طور پر ڈائیورسیفکیشن یہ ہے کہ ایسے اثاثے رکھے جائیں جن کا باہمی تعلق (Correlation) زیادہ نہ ہو۔ مثال کے طور پر بٹ کوئن کے ساتھ نہ چلنے والے سٹیبل کوئنز، ٹوکنائزڈ گولڈ (RWA)، اور روایتی شیئرز وغیرہ شامل ہیں۔
- طویل مدتی اثاثوں کو ہارڈ ویئر والٹ میں منتقل کریں، ضوابط کی پابندی کریں، اور اسٹوریج ریسک کو کم سے کم کرنے کے لیے صرف شفاف ایکسچینجز کا استعمال کریں۔
- شکوک و شبہات کا شکار لینکس سے بچیں، ڈیفائی (DeFi) استعمال کرتے وقت برنر والٹ (عارضی والٹ) استعمال کریں، اور ہیکنگ سے اپنی حفاظت کے لیے ایس ایم ایس کے بجائے ایپ پر مبنی ٹو-فیکٹر تصدیق (2FA) فعال کریں۔
تعارف
زیادہ تر انویسٹرز اور ٹریڈرز کے لیے ریسک کو کم سے کم کرنا سب سے پہلی ترجیح ہے۔ چاہے آپ ریسک لینے کے ذوق کے ہوں، بھی آپ انویسٹمنٹ کے فائدے اور نقصان کا جائزہ ضرور لیتے ہیں۔ تاہم، ریسک مینجمنٹ کا مطلب صرف کم خطرناک ٹریڈز یا انویسٹمنٹس کا انتخاب کرنا نہیں ہے۔
رسک مینجمنٹ کی اہمیت
یہ بات عام طور پر معلوم ہے کہ کرپٹو اثاثے عام انویسٹرز کے لیے دستیاب انویسٹمنٹ آپشنز میں سب سے زیادہ خطرناک اثاثے ہیں۔ روایتی مارکیٹ کے برعکس، کرپٹو مارکیٹ 24 گھنٹے چلتی ہے اور اسے ایکسچینج کا دیوالیہ ہونا، اسمارٹ کنٹریکٹ کا غلط استعمال، یا برج ہیکنگ جیسے منفرد خطرات کا سامنا کرنا پڑتا ہے۔
اس لیے، ممکنہ ریسک کی نمائش کو کم کرنے کے لیے صحت مند ریسک مینجمنٹ کے طریقوں اور حکمت عملی کو اپنانا ضروری ہے۔ ایک کامیاب اور ذمہ دار ٹریڈر بننے کے لیے یہ ایک لازمی مرحلہ بھی ہے۔
آئیے کرپٹو پورٹ فولیو میں مدد کرنے والی 5 رسک مینجمنٹ حکمت عملیوں پر غور کریں۔
حکمت عملی 1: 1 فیصد کا اصول
1 فیصد کا اصول ایک سادہ حکمت عملی ہے جس کا مطلب ہے کہ کسی ایک انویسٹمنٹ یا ٹریڈ میں اپنے کل کیپیٹل کا 1 فیصد سے زیادہ ریسک نہیں لینا۔ تاہم، بہت سے نئے ٹریڈرز اکثر "رسک اماؤنٹ" اور "پوزیشن سائز" میں الجھ جاتے ہیں۔
فرض کریں کہ آپ 10,000 ڈالر انویسٹ کر رہے ہیں، 1 فیصد کا اصول اپنانے کا مطلب ہے کہ آپ ایک ٹریڈ میں 100 ڈالر سے زیادہ نہیں کھویں گے۔ اس کا مطلب یہ نہیں کہ آپ صرف 100 ڈالر کا بٹ کوئن خریدیں گے۔
اس کے بجائے، آپ اسٹاپ لاس (Stop-Loss) پوائنٹ کے ذریعے پوزیشن کا سائز حساب کرتے ہیں۔ ایک مثال دیکھتے ہیں:
- آپ بٹ کوئن (BTC) خریدنا چاہتے ہیں۔
- تکنیکی تجزیہ کے بعد انوالیڈیشن پوائنٹ (اسٹاپ لاس) موجودہ قیمت سے 5 فیصد نیچے ہے۔
- اگر آپ 5 فیصد کی گرتی پر صرف 100 ڈالر (اکاؤنٹ کا 1 فیصد) کھونا چاہتے ہیں، تو آپ کی کل پوزیشن کا سائز 2,000 ڈالر ہونا چاہیے۔
- حساب: 2,000 ڈالر (پوزیشن) x 5 فیصد (نقصان) = 100 ڈالر ریسک۔
اس طریقہ کار کا استعمال کرتے ہوئے، آپ اپنے اصل اکاؤنٹ ریسک پر سختی سے قابو رکھتے ہوئے بڑی پوزیشنز لے سکتے ہیں۔
حکمت عملی 2: اسٹاپ لاس اور ٹیک پروفٹ پوائنٹس سیٹ کرنا
اسٹاپ لوس آرڈر وہ اثاثے کی قیمت سیٹ کرنا ہے جہاں پوزیشن بند ہونی چاہیے۔ اسٹاپ لاس موجودہ قیمت سے نیچے سیٹ کیا جاتا ہے، اور جب یہ فعال ہوتا ہے تو بڑے نقصان سے روکتا ہے۔
ٹیک پروفٹ (Take-Profit) آرڈر اس کے برعکس کام کرتا ہے، یہ وہ قیمت سیٹ کرتا ہے جہاں آپ پوزیشن بند کرکے اپنے موجودہ منافع کو مستقل کرنا چاہتے ہیں۔
سلیپیج (Slippage) اور غیر متوقع گیپس (Gaps) سے احتیاط برتنے کی ضرورت ہے۔ مثال کے طور پر، فلیش کرش (اچانک گر) کی صورت میں قیمت 100 ڈالر سے 90 ڈالر تک گر سکتی ہے، جس سے 99 ڈالر پر سیٹ کیا گیا اسٹاپ لوس چھوٹ سکتا ہے۔ اسے کم کرنے کے لیے زیادہ لیوریج استعمال کرنے سے گریز کریں۔ زیادہ لیوریج کے ساتھ، اسٹاپ لوس ایگزیکیوٹ ہونے سے پہلے ہی آپ کی پوزیشن لکویڈ ہو سکتی ہے۔
جب جذبات اپنے عروج پر ہوں تو اس سے پہلے ان حدوں کو سیٹ کرنا بہتر ہے۔ شاید آپ کو ٹیک پروفٹ آرڈر کو رسک مینجمنٹ کا حصہ سمجھنے میں عجب آئے، لیکن یہ نہ بھولیں کہ جتنا زیادہ آپ منافع حاصل کرنے میں دیر کرتے ہیں، مارکیٹ کے آپ کی پوزیشن کے خلاف حرکت کرنے کا خطرہ اتنا ہی زیادہ ہوتا ہے۔
حکمت عملی 3: ڈائیورسیفکیشن اور ہیجنگ
پورٹ فولیو کو ڈائیورسائیف کرنا مجموعی ریسک کم کرنے کے سب سے مقبول ٹولز میں سے ایک ہے۔ تاہم، کرپٹو مارکیٹ میں اثاثوں کے درمیان باہمی تعلق بہت زیادہ ہوتا ہے۔ اگر بٹ کوئن گر جائے، تو زیادہ تر آلٹ کوئنز اس سے بھی زیادہ گرنے کا امکان رکھتے ہیں۔ لہٰذا، 10 زیادہ سے زیادہ سpeculative آلٹ کوئنز خریدنا حقیقی معنوں میں ڈائیورسیفکیشن نہیں ہے۔
حقیقی ڈائیورسیفکیشن کا مطلب ایسے اثاثے رکھنا ہے جو کرپٹو مارکیٹ سے آزادانہ طور پر چلتے ہوں۔ اس میں شامل ہو سکتے ہیں:
- سٹیبل کوئنز: اپنے پورٹ فولیو کا کچھ حصہ سٹیبل کوئنز (یا کیش) کے طور پر رکھنے سے آپ وولیٹیلیٹی سے بچ سکتے ہیں اور کم قیمت پر خریدنے کا موقع تلاش کر سکتے ہیں۔
- حقیقی اثاثوں سے منسلک (RWA): ٹوکنائزڈ گولڈ یا سرکاری قرضے۔
- روایتی مالیاتی (TradFi) اثاثے: اسٹاکس، جائداد، یا بانڈز۔
ہیجنگ تھوڑی زیادہ ترقی یافتہ حکمت عملی ہے۔ فرض کریں کہ آپ متوقع ہیں کہ بٹ کوئن کی قیمت گرے گی اور اس ریسک کا دفاع کرنے کے لیے آپ BTC سل فیوچرز کنٹریکٹ کرتے ہیں۔ اگر بٹ کوئن کی قیمت گرتی ہے، تو شارٹ پوزیشن سے ہونے والا منافع آپ کے پورٹ فولیو کے نقصان کو کم کر دیتا ہے۔
تاہم، فیوچرز ٹریڈنگ میں لکویڈیشن کا خطرہ اور فنڈنگ فی شامل ہوتے ہیں۔ نئے ٹریڈرز کے لیے سب سے محفوظ ہیجنگ کا طریقہ یہ ہے کہ صرف کچھ کرپٹو اثاثے بیچ کر انہیں کیش یا سٹیبل کوئنز میں تبدیل کر دیا جائے۔
حکمت عملی 4: اسٹوریج ریسک
FTX یا سیلسیس جیسی بڑی کمپنیوں کا خاتمہ اسٹوریج ریسک کی اہمیت کو یاد دلاتا ہے۔ سنٹرلائزڈ ایکسچینجز پر فنڈز رکھنا بنیادی طور پر کسی غیر ضمانت شدہ قرض خاہن (Unsecured Creditor) بننے کے مترادف ہے۔
اس ریسک کو مینج کرنے کے لیے ایک اچھی شہرت رکھنے والی پلیٹ فارم منتخب کریں۔ ایسا ایکسچینج تلاش کریں جس کا ثبوت شدہ ریکارڈ اور مضبوط ریگولیٹری مطابقت ہو۔ اس کے علاوہ، طویل مدتی اثاثوں کو ہارڈ ویئر والٹ میں منتقل کر دیں اور ٹریڈ کے لیے ضرورت کتنی ہی رقم کو سنٹرلائزڈ ایکسچینج پر رکھیں۔
ایک اور آپشن والٹ ایس آ سروس (Wallet-as-a-Service) کا استعمال کرنا ہے، جس سے آپ اپنے فنڈز پر مکمل کنٹرول برقرار رکھتے ہوئے کرپٹو مارکیٹ اور سروسز تک رسائی حاصل کر سکتے ہیں۔
حکمت عملی 5: آپریشنل سیکیورٹی
آپریشنل سیکیورٹی بہت اہم ہے۔ چاہے آپ کی ٹریڈنگ حکمت عملی کتنی ہی بہترین کیوں نہ ہو، ہیکنگ یا فراڈ کی وجہ سے آپ سب کچھ کھو سکتے ہیں۔ ان باتوں کا خیال رکھیں:
- فشنگ ریسک: ایئر ڈراپس یا سیکیورٹی الرٹس کے نام پر آنے والے ای میلز یا ڈی ایم (DM) کے لنکس پر کلک نہ کریں۔ اگر شک ہو تو خبروں کو جانچنے کے لیے سرکاری چینلز کا استعمال کریں۔ غلطیوں سے بچنے کے لیے اکثر استعمال ہونے والے legitimate صفحات کو بک مارک (Bookmark) کر لیں۔
- میلشیئس کنٹریکٹس: آپ جس اسمارٹ کنٹریکٹ کو منظور کر رہے ہیں اس سے آگاہ رہیں۔ نئے یا مشکوک ڈیفائی پروٹوکولز کے ساتھ تعامل کرتے وقت برنر والٹ استعمال کریں۔
- 2FA: ایکسچینج سیکیورٹی کے لیے ہمیشہ تصدیق ایپ (جیسے گوگل OTP) یا ہارڈ ویئر کی (جیسے YubiKey) کا استعمال کریں۔ سیم سوپنگ (SIM Swapping) حملوں کے لیے حساس SMS 2FA سے اجتناب کریں۔
اختتام
مناسب رسک مینجمنٹ میں صرف قیمت چارٹس دیکھنے سے کہیں زیادہ بات شامل ہے۔ اس میں پرائیویٹ کیز کی حفاظت، اسمارٹ کنٹریکٹ کے خطرات کو سمجھنا، اور مارکیٹ کی وولیٹیلیٹی میں زندہ رہنے کے لیے مناسب پوزیشن سائزنگ شامل ہے۔
