Розрив кореляції Bitcoin з акціями: аналіз та наслідки

Протягом багатьох років Bitcoin часто рухався в тому ж напрямку, що й фондовий ринок, зокрема S&P 500. Коли акції зростали в періоди низьких відсоткових ставок та сильного економічного зростання (наприклад, у 2021 та 2024 роках), Bitcoin і багато альткоїнів процвітали. Коли акції падали в часи страху, як-от під час агресивного підвищення ставок Федеральною резервною системою, криптовалюти теж зазвичай падали (як це було у 2018 та 2022 роках).

У листопаді 2022 року зростання відсоткових ставок і крах FTX обвалили Bitcoin до $15,7 тис. Цей період став одним із найяскравіших прикладів того, як криптовалюти падали набагато сильніше за біржові індекси.

Однак, як показує цей графік, за останні шість місяців спостерігається тривале порушення цієї кореляції. З кінця серпня золото виріс на +51%, S&P 500 додав +7%, а Bitcoin впав на -43%. Це найслабша кореляція між Bitcoin та акціями з часів хаосу кінця 2022 року. Замість того щоб рухатися паралельно з біржовими індексами, Bitcoin показав значне відставання, тоді як традиційні ринки залишалися стабільними, а золото процвітало.

Історично, коли актив, який зазвичай корелює, настільки драматично відірвається, це рідко залишається назавжди. Ринки схильні до ротації, а потоки капіталу змінюються залежно від настроїв та макроумов. У довгостроковій перспективі цей незвичайний розрив фактично аргументує значений потенціал зростання для Bitcoin та альткоїнів. Якщо $BTC повернеться до свого історичного патерну відстеження акцій під час економічного розширення (із трьома зниженнями ставок у другій половині 2025 року), він може мати значний простір для наздоганяння.

Стежте за ціновими коливаннями у трьох секторах і уважно спостерігайте за цією кореляцією в наступні тижні та місяці тут!