Аналіз ончейн-даних: моніторинг руху коштів та активності мережі
Ончейн-дані відображають реальні транзакції в блокчейні, що дозволяє аналізувати дії учасників ринку, а не лише цінові графіки. Я відстежую потоки на біржах, кі
- Ці дані є результатом аналізу всіх записів транзакцій та грошових потоків у блокчейні. Вони відображають реальні дії учасників ринку та рух «китів». Це показує більш суттєву ситуацію на ринку, ніж прості цінові графіки.
- «Чистий потік бірж» (Exchange Netflow), що свідчить про тиск продавців чи покупців, «кількість активних адрес», що демонструє реальний попит у мережі, та «хешрейт», що дозволяє оцінити настрій майнерів та ринкове дно — через ці показники можна прогнозувати цінові коливання.
- Використовуючи Etherscan та подібні інструменти, можна безпосередньо перевіряти статус передачі власних активів (успіх/очікування/помилка) та їхній маршрут. Обов'язковою є прозора управління активами: перевірка комісії (газу) та відстеження гаманців китів.
Що таке ончейн-дані?
Так само як ми дивимося на фінансову звітність для оцінки вартості компанії на фондовому ринку, у крипторинку є важливий критерій судження — ончейн-дані (On-chain). Ончейн-дані означають усі записи транзакцій, рух коштів у гаманцях та майнінгову активність, що відбуваються в блокчейні.
Ці дані характеризуються тим, що через прозорість блокчейну їх може переглянути будь-хто. Якщо графік просто показує результат ціни, то ончейн-дані демонструють реальні дії учасників ринку та рух капіталів. Тому, якщо ефективно використовувати ці дані, можна виявляти ознаки накопичення чи продажу китів (великі тримачі), що значно допомагає у формуванні інвестиційної стратегії.
3 ключові показники, що попереджають про цінові зміни
Перш ніж ціна почне рухатися, блокчейн-дані часто подають попереджувальні сигнали. Нижче наведено три найбільш репрезентативні показники, на які варто звернути увагу початківцям.
По-перше, це чистий потік бірж (Exchange Netflow). Він показує, скільки монет надходить на гаманці бірж і виходить з них, що свідчить про потенційний тиск продавців чи покупців.
- Збільшення надходження (Inflow): Переміщення монет з особистих гаманців на біржу з великою ймовірністю є сигналом підготовки до продажу. Це діє як потенційний тиск продавця і може стати фактором зниження ціни.
- Збільшення виведення (Outflow): Навпаки, переміщення куплених на біржі монет на особисті гаманці або холодні гаманці інтерпретується як воля до довгострокового зберігання. Це позитивний сигнал для зростання ціни, оскільки зменшується обіг монет на ринку.
По-друге, кількість активних адрес (Active Addresses). Це означає кількість гаманців, які мали хоча б одну активність (введення або виведення коштів) протягом певного періоду. Можна зрозуміти це як концепцію, схожу на щоденних активних користувачів (DAU) у акціях або сервісах додатків.
- Зростання кількості активних адрес є здоровим сигналом того, що фактичне використання та попит на мережу блокчейну зростають.
- Однак, якщо ціна зростає, а кількість активних адрес різко зменшується, слід бути обережним. Це може свідчити про те, що меншість капіталу штучно піднімає ціну, тому це іноді трактується як попереджувальний сигнал про розворот тренду.
По-третє, хешрейт (Hashrate). Це загальна обчислювальна потужність, необхідна для підтримки мережі в монетах з доказом роботи (PoW), таких як біткоїн.
- Високий хешрейт означає, що майнери збільшують інвестиції, незважаючи на величезні витрати на електроенергію та обладнання. Тобто, це позитивний сигнал, який означає впевненість у довгостроковому зростанні ціни.
- Навпаки, якщо під час падіння ціни падає й хешрейт, це може бути стадією капітуляції майнерів, коли через нерентабельність майнери залишають бізнес. Історично цей момент часто є ринковим дном.
Як користуватися блок-експлорером
Щоб переконатися, що ваші активи були передані безпечно, ви повинні обов'язково вивчити використання блок-експлорера, такого як Etherscan. Блок-експлорер подібний до вікна пошуку Google для блокчейну.
Після передачі активів введіть TXID (ID транзакції), виданий біржею, або адресу вашого гаманця у пошуковий рядок, щоб переглянути поточний статус у реальному часі.
- Якщо вказано «Success», це означає, що запис нормально внесено в блокчейн. Якщо баланс на біржі не відображається, потрібно звернутися до служби підтримки клієнтів біржі. «Pending» — це стан очікування, коли обробка затримується через завантаженість мережі тощо, а «Fail» — це випадок, коли передача не вдалася через недостатню суму газу тощо.
- Потрібно звикнути точно перевіряти «From (адреса відправника)» та «To (адреса одержувача)». Це найбільш надійний метод визначення, куди фактично потекли активи у випадку помилки переказу коштів.
Крім того, це можна використовувати для відстеження того, чи є сплачена вами комісія (газ) адекватною, або як переміщують свої активи кити, які мають багато певних монет.
Підсумки
Якщо аналіз графіків — це прогнозування майбутнього на основі минулих записів, то аналіз ончейн-даних — це погляд на поточні дії учасників ринку.
Періодично перевіряйте об'єктивні дані: скільки монет надходить на біржі, наскільки активна мережа тощо. Це дозволить вам робити мудрі інвестиції на основі даних, не хитаючись від новин чи шуму ринку.
