Стратегії управління ризиками в криптотрейдингу

Розраховуйте розмір позиції так, щоб навіть при спрацюванні стоп-лосу втрачати лише невелику частку від загального балансу рахунку.
Справжня диверсифікація полягає у володінні активами з низькою кореляцією. Наприклад, стейблкоїни, токенізоване золото (RWA), традиційні акції тощо, які не рухаються синхронно з біткоїном.
Мінімізуйте ризики зберігання, переміщуючи довгострокові активи на апаратні гаманці, дотримуючись нормативних вимог і використовуючи лише прозорі біржі.
Уникайте підозрілих посилань, використовуйте спалений гаманець (тимчасовий гаманець) при роботі з DeFi та увімкніть 2FA на основі додатків замість SMS, щоб захистити себе від зламу.

Вступ

Мінімізація ризиків є головним пріоритетом для більшості інвесторів і трейдерів. Навіть при високій толерантності до ризику ви, ймовірно, оцінюєте співвідношення ризику та прибутковості інвестицій. Проте управління ризиками означає більше, ніж просто вибір менш ризикованих угод чи інвестицій.

Важливість управління ризиками

Відомо, що віртуальні активи є одним із найризикованіших класів активів, доступних звичайним інвесторам. На відміну від традиційних ринків, ринок віртуальних активів працює 24 години на добу та стикається з унікальними ризиками, такими як банкрутство бірж, експлуатація смарт-контрактів, зломи мостів тощо.

Тому важливо впроваджути надійні практики та стратегії управління ризиками для зменшення впливу потенційних загроз. Це також необхідний крок для того, щоб стати успішним і відповідальним трейдером.

Розглянемо 5 стратегій управління ризиками, які можуть допомогти у формуванні портфеля віртуальних активів.

Стратегія 1: Правило 1%

Правило 1% — це проста стратегія, яка полягає у тому, щоб не ризикувати більше 1% від усього капіталу в одній інвестиції або угоді. Однак багато новачків плутають суму ризику з розміром позиції.

Припустимо, ви інвестуєте 10 000 доларів. Дотримання правила 1% означає, що ви не повинні втратити більше 100 доларів в одній угоді. Це не означає купити біткоїни лише на 100 доларів.

Натомість розмір позиції розраховується на основі рівня стоп-лосу (Stop-Loss). Розглянемо приклад.

Ви плануєте купити біткоїн (BTC).
За результатами технічного аналізу точка інвалідації (стоп-лос) знаходиться на 5% нижче поточної ціни.
Щоб втратити лише 100 доларів (1% рахунку) при зниженні на 5%, загальний розмір позиції має становити 2 000 доларів.
Розрахунок: 2 000 доларів (позиція) x 5% (збиток) = 100 доларів ризику.

Використовуючи цей підхід, ви можете відкривати більші позиції, суворо обмежуючи фактичний ризик для рахунку.

Стратегія 2: Встановлення стоп-лосів і тейк-профітів

Ордер стоп-лос встановлює ціну активу, за якою позиція буде закрита. Стоп-лос встановлюється нижче поточної ціни і при спрацюванні запобігає більшим збиткам.

Ордер тейк-профіт (Take-Profit) працює навпаки: він встановлює ціну, за якою ви хочете закрити позицію та зафіксувати наявний прибуток.

Слід звертати увагу на прослизання та несподівані розриви ціни. Наприклад, під час флеш-крешу (миттєвого обвалу) ціна може різко впасти зі 100 до 90 доларів, пропустивши стоп-лос, встановлений на рівні 99 доларів. Щоб пом'якшити це, уникайте використання високого кредитного плеча. При високому плечі ви можете бути ліквідовані ще до виконання стоп-лосу.

Краще встановлювати такі ліміти заздалегідь, а не в моменті сильних емоцій. Можливо, незвично розглядати ордери тейк-профіт як частину управління ризиками, але не варто забувати: чим довше ви відкладаєте фіксацію прибутку, тим більший ризик, що ринок рухатиметься проти вашої позиції.

Стратегія 3: Диверсифікація та хеджування

Диверсифікація портфеля є одним із найпопулярніших інструментів зниження загального ризику. Проте на ринку віртуальних активів кореляція між активами дуже висока. Якщо біткоїн різко падає, більшість альткоїнів, ймовірно, впадуть ще глибше. Тому покупка 10 спекулятивних альткоїнів не є справжньою диверсифікацією.

Справжня диверсифікація передбачає володіння активами, які рухаються незалежно від ринку віртуальних активів. Це може включати:

Стейблкоїни: Зберігання частини портфеля у стейблкоїнах (або готівці) дозволяє уникнути волатильності та чекати можливостей для купівлі на дні.
Активи, прив'язані до реальних активів (RWA): Токенізоване золото чи державні облігації.
Активи традиційних фінансів (TradFi): Акції, нерухомість або облігації.

Хеджування — це дещо складніша стратегія. Припустимо, ви очікуєте падіння ціни біткоїна і для захисту від цього ризику відкриваєте короткий позицію (шорт) за ф'ючерсним контрактом на BTC. Якщо ціна біткоїна падає, прибуток від шорту компенсує збитки портфеля.

Однак торгівля ф'ючерсами несе ризики ліквідації та фінансування. Для новачків найбезпечнішим способом хеджування є простий продаж частини віртуальних активів для конвертації в готівку або стейблкоїни.

Стратегія 4: Ризик зберігання

Крах таких гігантів, як FTX чи Celsius, нагадав нам про важливість ризиків зберігання. Залишання коштів на централізованих біржах фактично робить вас незабезпеченим кредитором.

Щоб керувати цим ризиком, обирайте репутабельні платформи. Шукайте біржі з доведеною історією та суворим дотриманням регуляторних вимог. Також можна перемістити довгострокові активи на апаратний гаманець, залишивши на біржі лише суми, необхідні для торгівлі.

Інший варіант — використовувати небанкірські (custodial) гаманці, щоб зберігати повний контроль над коштами, користуючись сервісами ринку віртуальних активів.

Стратегія 5: Оперативна безпека

Оперативна безпека має вирішальне значення. Навіть із найкращою торговельною стратегією ви можете втратити все через злом або шахрайство. Будьте обережні з наступним:

Ризик фішингу: Ніколи не клікайте на посилання в електронних листах або особистих повідомленнях, що імітують аірдропи або попередження безпеки. Якщо є сумніви, оберіть безпечний шлях і перевірте новини через офіційні канали. Щоб уникнути помилок, додайте легітимні сторінки, які ви часто відвідуєте, в закладки.
Шкідливі контракти: Будьте обережні зі смарт-контрактами, які ви схвалюєте. Використовуйте спалений гаманець при взаємодії з новими або сумнівними протоколами DeFi.
2FA: Для безпеки біржі завжди використовуйте додаток для автентифікації (наприклад, Google OTP) або апаратний ключ (наприклад, YubiKey). Уникайте SMS-2FA, оскільки вона вразлива до атак з заміною SIM-карти.

Висновки

Належне управління ризиками вимагає більшого, ніж просто спостереження за ціновими графіками. Воно включає захист приватних ключів, розуміння ризиків смарт-контрактів та визначення відповідного розміру позиції для виживання за умов ринкової волатильності.