Kripto Portföy İçin Risk Yönetimi ve Sıkı Kullanılan Stratejiler

Yalnızca stop-loss tetiklense bile, toplam bakiyenizin küçük bir yüzdesini kaybedecek şekilde işlem boyutunuzu hesaplayın.
Gerçek çoğaltma, yüksek korelasyona sahip olmayan varlıkları elinde tutmak demektir. Örneğin, Bitcoin ile aynı yönde hareket etmeyen stablecoinler, tokenize altın (RWA) veya geleneksel hisse senetlerini tutun.
Velayet riskini en aza indirmek için uzun vadeli varlıklarınızı bir donanım cüzdanına taşıyın, düzenlemelere uyun ve yalnızca şeffaf borsaları kullanın.
Şüpheli bağlantılardan kaçınarak, DeFi kullanırken burner cüzdanlar (geçici cüzdanlar) kullanarak ve SMS yerine uygulama tabanlı 2FA etkinleştirerek hack saldırılarına karşı kendinizi koruyun.

Giriş

Riski en aza indirmek, çoğu yatırımcı ve tacir için en önemli önceliktir. Yüksek bir risk toleransınız olsa bile, yatırımlarınızın risk-ödül oranını tartarsınız. Ancak risk yönetimi, daha az riskli işlemleri veya yatırımları seçmekten daha fazlası anlamına gelir.

Risk Yönetiminin Önemi

Sanal varlıkların genel yatırımcılara açık yüksek riskli bir varlık sınıfı olduğu bilinen bir gerçektir. Geleneksel piyasaların aksine, sanal varlık piyasası 7/24 çalışır ve borsa iflasları, akıllı sözleşme açıkları ve köprü hackleri gibi benzersiz risklerle karşı karşıya kalır.

Bu nedenle, potansiyel risklere maruziyeti azaltmak için sağlam risk yönetimi uygulamaları ve stratejileri benimsemek önemlidir. Bu, aynı zamanda başarılı ve sorumlu bir tacir olmak için gerekli bir adımdır.

Sanal varlık portföyünüze yardımcı olabilecek 5 risk yönetimi stratejisine bakalım.

Strateji 1: %1 Kuralı

%1 kuralı, toplam sermayenizin %1'inden fazlasını tek bir yatırıma veya işlemde riske atmadığınız basit bir stratejidir. Ancak birçok acemi, risk miktarını pozisyon boyutuyla karıştırır.

10.000 dolar yatırdığınızı varsayarsak, %1 kuralına uymak tek bir işlemde 100 dolardan fazla kaybetmemeniz demektir. Bu, sadece 100 dolarlık Bitcoin almanız anlamına gelmez.

Bunun yerine, pozisyon boyutunu stop-loss noktasına göre hesaplarsınız. Bir örneğe bakalım.

Bitcoin (BTC) satın almak istiyorsunuz.
Teknik analiz, geçersizlik noktasının (stop-loss) mevcut fiyatın %5 altında olduğunu gösteriyor.
%5'lik bir düşüşte yalnızca 100 dolar (hesabın %1'i) kaybetmek için, toplam pozisyon boyutu 2.000 dolar olmalıdır.
Hesaplama: 2.000 dolar (pozisyon) x %5 (kayıp) = 100 dolar risk.

Bu yöntem, gerçek hesap riskinizi sıkı bir şekilde sınırlarken daha büyük pozisyonlar almanızı sağlar.

Strateji 2: Stop-Loss ve Take-Profit Noktalarının Belirlenmesi

Stop-loss emri, pozisyonun kapanacağı varlık fiyatını ayarlar. Stop fiyatı mevcut fiyatın altına ayarlanır ve tetiklendiğinde daha fazla kaybı önler.

Take-profit emri ters çalışır, pozisyonu kapatacağınız ve mevcut kârı kilitleyeceğiniz fiyatı ayarlarsınız.

Kayma (slippage) ve beklenmedik boşluklara dikkat etmelisiniz. Örneğin, bir flash crash senaryosunda fiyat 100 dolardan 90 dolara düşebilir ve 99 dolarda ayarlanmış bir stop-loss'u atlayabilir. Bunu azaltmak için yüksek kaldıraç kullanmaktan kaçının. Yüksek kaldıraçla, stop-loss gerçekleşmeden önce likide olabilirsiniz.

Bu sınırları yüksek duygusal anlarda değil, önceden belirlemek daha iyidir. Take-profit emirlerini risk yönetiminin bir parçası olarak düşünmek alışılmadık gelebilir, ancak kâr realizasyonunu ertelemek, piyasanın pozisyonunuza karşı hareket etme riskini artırır.

Strateji 3: Çeşetlendirme ve Hedging

Portföy çeşitlendirmesi, genel riski azaltmak için en popüler araçlardan biridir. Ancak sanal varlık piyasasında varlıklar arasındaki korelasyon çok yüksektir. Bitcoin çökerse, çoğu altcoinin daha sert çökmesi muhtemeldir. Bu nedenle, 10 spekülatif altcoin satın almak gerçek bir çeşitlendirme değildir.

Gerçek çeşitlendirme, sanal varlık piyasasından bağımsız hareket eden varlıkları elinde tutmayı içerir. Bunlar şunları içerebilir:

Stablecoinler: Portföyünüzün bir kısmını stablecoinlerde (veya nakitte) tutmak volatiliteden kaçınmanızı ve daha düşük fiyatlardan alım fırsatlarını beklemenizi sağlar.
Gerçek Dünya Varlıkları (RWA): Tokenize altın veya devlet tahvilleri.
Geleneksel Finans (TradFi) Varlıkları: Hisse senetleri, gayrimenkul veya tahviller.

Hedging daha gelişmiş bir stratejidir. Bitcoin fiyatının düşeceğini beklediğiniz için bu riske karşı korunmak için bir BTC satış vadeli işlem sözleşmesi girdiğinizi varsayalım. Bitcoin fiyatı düşerse, kısa pozisyon kârı portföy kaybınızı telafi eder.

Ancak vadeli işlem ticareti likidasyon riskleri ve fonlama ücretleri taşır. Yeni başlayanlar için en güvenli hedging yöntemi, nakde veya stablecoinlere dönmek için basitçe bazı sanal varlıkları satmaktır.

Strateji 4: Velayet Riski

FTX ve Celsius gibi dev firmaların çöküşü, velayet riskinin önemini hatırlatır. Fonları merkezi bir borsada bırakmak, fiilen teminatsız bir alacaklı olmak demektir.

Bu riski yönetmek için itibarlı platformları seçin. Kanıtlanmış bir geçmişe ve güçlü düzenleyici uyuma sahip borsaları bulmanız gerekir. Bir diğer yöntem de uzun vadeli varlıkları bir donanım cüzdanına taşımak ve ticaret için gerekli olanı merkezi borsada bırakmaktır.

Başka bir seçenek de cüzdanı-hizmet-olarak çözümlerini kullanmaktır; bu, fonlarınız üzerinde tam kontrolü korurken sanal varlık piyasalarını ve hizmetlerini kullanmanızı sağlar.

Strateji 5: Operasyonel Güvenlik

Operasyonel güvenlik kritiktir. Ticaret stratejiniz ne kadar iyi olursa olsun, hack saldırısı veya dolandırıcılık nedeniyle her şeyi kaybedebilirsiniz. Şunlara dikkat edin:

Oltalama (Phishing) Riski: Airdrop'ları veya güvenlik uyarılarını taklit eden e-postalardaki veya DM'lerdeki bağlantılara asla tıklamayın. Şüpheniz varsa, haberleri doğrudan resmi kanallar üzerinden kontrol etmenin güvenli yolunu seçin. Hataları önlemek için, sık sık ziyaret ettiğiniz yasal sayfaları yer imlerine eklemek iyi bir fikirdir.
Kötü Amaçlı Sözleşmeler: Onayladığınız akıllı sözleşmelere dikkat edin. Yeni veya riskli DeFi protokolleriyle etkileşim kurarken bir burner cüzdan kullanın.
2FA: Borsa güvenliği için her zaman bir kimlik doğrulama uygulaması (Google OTP vb.) veya donanım anahtarı (YubiKey vb.) kullanın. SIM değiştirme saldırılarına karşı savunmasız olan SMS 2FA'dan kaçının.

Sonuç

Uygun risk yönetimi, sadece fiyat grafiklerine bakmayı gerektirmez. Özel anahtarları korumayı, akıllı sözleşme risklerini anlamayı ve piyasa oynaklığından hayatta kalmak için uygun pozisyon boyutlarını ayarlamayı içerir.