Стратегии управления рисками в торговле криптовалютами

Рассчитывайте размер сделки так, чтобы даже при срабатывании стоп-лосса вы теряли лишь небольшой процент от общего баланса счета.
Истинная диверсификация подразумевает удержание активов, не имеющих высокой корреляции. Например, держите стейблкоины, токенизированное золото (RWA) или традиционные акции, которые не движутся синхронно с биткоином.
Переносите долгосрочные активы на аппаратный кошелек, соблюдайте регуляторные требования и используйте только прозрачные биржи для минимизации кастодиальных рисков.
Защитите себя от взлома: избегайте подозрительных ссылок, используйте «одноразовые» кошельки (временные кошельки) при работе с DeFi и включайте двухфакторную аутентификацию на основе приложения вместо SMS.

Введение

Минимизация рисков — приоритет для большинства инвесторов и трейдеров. Даже если у вас высокая терпимость к риску, вы оцениваете соотношение риск/доходность своих инвестиций. Однако управление рисками — это не просто выбор менее рискованных сделок или инвестиций.

Важность управления рисками

Хорошо известно, что виртуальные активы — это высокорисковый класс активов, доступный широкому кругу инвесторов. В отличие от традиционных рынков, рынок виртуальных активов работает 24 часа в сутки и сталкивается с уникальными рисками, такими как банкротства бирж, эксплойты смарт-контрактов и взломы мостов.

Поэтому важно применять надежные методы и стратегии управления рисками для снижения подверженности потенциальным угрозам. Это также необходимый шаг на пути к становлению успешным и ответственным трейдером.

Рассмотрим 5 стратегий управления рисками, которые помогут вашему портфелю виртуальных активов.

Стратегия 1: Правило 1%

Правило 1% — простая стратегия, при которой вы не подвергаете риску более 1% вашего общего капитала в одной инвестиции или сделке. Однако многие новички путают сумму риска с размером позиции.

Предположим, вы инвестируете 10 000 долларов. Следуя правилу 1%, вы не должны терять более 100 долларов в одной сделке. Это не значит, что нужно покупать биткоин всего на 100 долларов.

Вместо этого вы рассчитываете размер позиции на основе точки стоп-лосса. Рассмотрим пример.

Вы хотите купить биткоин (BTC).
Технический анализ показывает, что точка отмены (стоп-лосс) находится на 5% ниже текущей цены.
Чтобы потерять только 100 долларов (1% от счета) при падении на 5%, общий размер позиции должен составлять 2 000 долларов.
Расчет: 2 000 долларов (позиция) x 5% (убыток) = 100 долларов риска.

Использование этого метода позволяет открывать более крупные позиции, строго ограничивая фактический риск для вашего счета.

Стратегия 2: Установка стоп-лосса и тейк-профита

Ордер стоп-лосс устанавливает цену актива, по которой позиция будет закрыта. Цена стопа устанавливается ниже текущей цены, и при срабатывании она предотвращает дальнейшие убытки.

Ордер тейк-профит работает в обратном направлении: он устанавливает цену, по которой вы хотите закрыть позицию и зафиксировать текущую прибыль.

Вам следует остерегаться проскальзывания и неожиданных разрывов цен. Например, в сценарии краша цена может упасть со 100 до 90 долларов, минуя стоп-лосс, установленный на уровне 99 долларов. Чтобы смягчить это, избегайте использования высокого кредитного плеча. При высоком плече вас могут ликвидировать до того, как стоп-лосс будет исполнен.

Лучше устанавливать эти лимиты заранее, а не в моменты сильных эмоций. Может показаться непривычным считать ордера тейк-профита частью управления рисками, но помните, что затягивание фиксации прибыли увеличивает риск того, что рынок пойдет против вашей позиции.

Стратегия 3: Диверсификация и хеджирование

Диверсификация портфеля — один из самых популярных инструментов для снижения общего риска. Однако на рынке виртуальных активов корреляция между активами очень высока. Если биткоин рухнет, большинство альткоинов, вероятно, упадет еще сильнее. Поэтому покупка 10 спекулятивных альткоинов не является истинной диверсификацией.

Истинная диверсификация подразумевает удержание активов, которые движутся независимо от рынка виртуальных активов. Это может включать:

Стейблкоины: Хранение части портфеля в стейблкоинах (или наличных) позволяет избежать волатильности и ждать возможностей для покупки по более низким ценам.
Реальные активы (RWA): Токенизированное золото или государственные облигации.
Традиционные финансовые (TradFi) активы: Акции, недвижимость или облигации.

Хеджирование — более продвинутая стратегия. Допустим, вы открываете короткий фьючерсный контракт на BTC, чтобы застраховаться от этого риска, поскольку ожидаете падения цены биткоина. Если цена биткоина падает, прибыль по короткой позиции компенсирует убыток вашего портфеля.

Однако фьючерсная торговля несет риски ликвидации и комиссии за финансирование. Для новичков самый безопасный метод хеджирования — просто продать часть виртуальных активов, переведя их в наличные или стейблкоины.

Стратегия 4: Кастодиальный риск

Крах таких гигантов, как FTX и Celsius, напоминает о важности кастодиального риска. Оставление средств на централизованной бирже по сути означает стать необеспеченным кредитором.

Для управления этим риском выбирайте надежные платформы. Вам нужно найти биржи с доказанной историей и строгим соблюдением регуляторных требований. Другой метод — перенести долгосрочные активы на аппаратный кошелек, оставив на централизованной бирже только необходимое для торговли.

Еще один вариант — использовать решения «кошелек как сервис», которые позволяют пользоваться рынком виртуальных активов и услугами, сохраняя полный контроль над своими средствами.

Стратегия 5: Операционная безопасность

Операционная безопасность критически важна. Независимо от того, насколько хороша ваша торговая стратегия, вы можете потерять все из-за взлома или мошенничества. Обратите внимание на следующее:

Риск фишинга: Никогда не переходите по ссылкам в электронных письмах или личных сообщениях, имитирующих раздачу аирдропов или предупреждения безопасности. Если возникают сомнения, выберите безопасный путь и проверьте новости непосредственно через официальные каналы. Чтобы избежать ошибок, полезно добавить в закладки легитимные страницы, которые вы часто посещаете.
Вредоносные контракты: Будьте осторожны со смарт-контрактами, которые вы одобряете. Используйте «одноразовый» кошелек при взаимодействии с новыми или рискованными протоколами DeFi.
2FA: Всегда используйте приложение для аутентификации (Google OTP и т. д.) или аппаратный ключ (YubiKey и т. д.) для безопасности биржи. Остерегайтесь SMS-2FA, так как она уязвима для атак с заменой SIM-карты.

Заключение

Надлежащее управление рисками требует не просто просмотра ценовых графиков. Оно включает защиту приватных ключей, понимание рисков смарт-контрактов и установку соответствующих размеров позиций, чтобы пережить волатильность рынка.