Resolv e Centrifuge implementam estratégia de crédito tokenizada de 100 milhões de dólares na Aave

Centrifuge e Resolv anunciaram em 25 de fevereiro que estão alocando até 100 milhões de dólares em JAAA, um fundo de crédito com classificação AAA tokenizado, como colateral alavancado na Aave Horizon. Isso marca, até o momento, a maior operação de loop de ativos do mundo real (RWA) nas finanças descentralizadas (DeFi). A Resolv, um protocolo que mantém a stablecoin USR com um valor total bloqueado de 162 milhões de dólares, está adicionando o JAAA — uma versão on-chain do fundo de investimento em CLO classificado como AAA da Janus Henderson — ao seu sistema usando a tecnologia de tokenização da Centrifuge. A Centrifuge possui atualmente um valor total bloqueado de 1,35 bilhão de dólares. Em vez de apenas manter o fundo, a Resolv usará o JAAA como colateral dentro dos mercados de empréstimo da Aave para gerar rendimento e apoiar sua stablecoin. A Aave é o maior protocolo DeFi, com quase 28 bilhões de dólares em valor total bloqueado, segundo o DeFiLlama, enquanto a Aave Horizon é sua implementação focada em instituições. Considero relevante monitorar como esse aumento de capital tradicional afeta a segurança do protocolo. Acreditamos que essa integração merece uma análise detalhada dos riscos de liquidez envolvidos.