Aptos: Monolityczna architektura, skalowalność i strategia ekosystemu

Wstęp

Koncepcja "trylematu blockchain", zakładająca wyzwanie polegające na osiągnięciu przez pojedynczą sieć blockchain skalowalności, bezpieczeństwa i decentralizacji jednocześnie, stanowiła znaczący napęd wzrostu branży blockchain, motywując pojawienie się wielu sieci mających na celu rozwiązanie tego dylematu. Wzrosło znaczenie "skalowalności", czyli zdolności sieci do obsługi dużej liczby transakcji w sposób wiarygodny, ponieważ coraz więcej użytkowników i środków napływa do sieci blockchain. We wczesnych dniach branży Ethereum, w której przeprowadzano większość działań w łańcuchu, napotykało trudności w przetwarzaniu rosnącej liczby żądań transakcji ze względu na swoją ograniczoną skalowalność, co prowadziło do zatorów w sieci i gwałtownego wzrostu opłat transakcyjnych. Aby rozwiązać te problemy, pojawiły się nowe rozwiązania Layer 1 szczycące się wysoką skalowalnością, tworząc konkurencyjne stanowisko wobec Ethereum, podczas gdy w obozie Ethereum toczyły się dyskusje na temat ulepszeń skalowalności poprzez sidechainy i rozwiązania Layer 2. Podejścia do rozwiązania trylematu ewoluowały w debaty nad architekturą Monolityczną a Modułową, kompatybilnością EVM (Ethereum Virtual Machine) a nie-EVM oraz rozwiązaniami Layer 1 a Layer 2. Warto zauważyć, że blockchainy monolityczne i modułowe proponują różne metody radzenia sobie z trylematem, każda oferując unikalne rozwiązania przezwyciężenia tych wrodzonych wyzwań. Blockchainy monolityczne, które wykonują wszystkie cztery podstawowe zadania blockchaina (wykonanie, rozliczenie, konsensus i dostępność danych) w ramach jednej sieci, zaproponowały opracowanie unikalnych mechanizmów konsensusu i struktur przetwarzania transakcji jako swoje główne rozwiązanie. Z drugiej strony blockchainy modułowe, które dzielą zadania między różnymi sieciami, zaoferowały rozwiązania poprzez organiczną integrację sieci wyspecjalizowanych w konkretnych zadaniach, takich jak rozwiązania Layer 2 jak Arbitrum i Optimism oraz warstwy skupiające się na dostępności danych, takie jak Celestia. Aptos, wykorzystujący język Move i będący nie-EVM Layer 1, stanowi jednego z wybitnych przedstawicieli blockchainów monolitycznych. Od uruchomienia sieci głównej w październiku 2022 roku Aptos zwrócił na siebie znaczną uwagę i wykazał aktywną ekspansję w regionie Azji i Pacyfiku (APAC), w tym w Korei Południowej.

1. Czym jest Aptos?

Aptos to blockchain Delegated Proof of Stake (DPoS) Layer 1 stworzony przez deweloperów z opartej na blockchainie sieci płatniczej Meta, Diem. DPoS to mechanizm konsensusu, w którym delegaci stakują tokeny u walidatorów w zamian za nagrody. Nagrody stakingowe dla delegatów są ważone na podstawie reputacji walidatora, co motywuje delegatów do wybierania dobrze działających walidatorów i motywuje walidatorów do utrzymywania dobrej reputacji, aby przyciągnąć więcej APT od delegatów. Chociaż Aptos początkowo przyjął mechanizm konsensusu Proof of Stake (PoS) podczas uruchomienia sieci głównej w październiku 2022 roku, 20 kwietnia 2023 roku przeszedł na DPoS. Obecnie istnieje 126 walidatorów w 27 krajach, przy czym każdy walidator oferuje średnią roczną stopę zwrotu wynoszącą około 6,5%. Rozkład walidatorów Aptos, źródło: Aptos Explorer. Debiut sieci głównej Aptos wzbudził zainteresowanie na całym świecie z kilku kluczowych przyczyn: po pierwsze, innowacyjne podejście jako sieci nie-EVM wykorzystującej język programowania Move; po drugie, niezwykły potencjał skalowalności, mający na celu obsługę do 160 000 transakcji na sekundę (TPS); i po trzecie, znaczne wsparcie finansowe, securing 400 milionów dolarów od cenionych podmiotów venture capital takich jak Andreessen Horowitz (A16Z), Multicoin Capital i Binance Labs. Mimo to Aptos nie był odporny na szerszy spadek rynku kryptowalutowego, który rozpoczął się w 2022 roku, doświadczając spadku wartości jego tokena, APT, o około 63% od najwyższego punktu. Pomimo spadku na rynku, Aptos kontynuuje rozwój poprzez ulepszenia sieci, działalność zarządczą, współpracę z globalnymi firmami i budowanie społeczności. Ten artykuł zbada kluczowe funkcje Aptos, które zaczynają odzyskiwać uwagę rynku, dzieląc analizę na aspekty techniczne i ekosystemowe.

Projekt wysokiej skalowalności

Blockchainy Layer 1, które pozycjonują się jako "zabójcy Ethereum", zyskały uwagę rynku dzięki wysokiej skalowalności, w tym niskim opłatom transakcyjnym i szybkiej prędkości przetwarzania transakcji. Aptos również był w centrum uwagi ze względu na swoją wysoką skalowalność, skoncentrowaną na wydajnym konsensusie i przetwarzaniu transakcji, i stosuje różne ulepszenia techniczne, aby osiągnąć ostateczny cel wynoszący 1 milion TPS.

1. AptosBFT v4, unikalny mechanizm konsensusu

Aptos przyjmuje DPoS z AptosBFT v4 jako swój mechanizm konsensusu. AptosBFT v4 to ulepszony algorytm konsensusu oparty na szeroko stosowanym praktycznym BFT (pBFT) w sieciach takich jak Cosmos i Ripple. Oferuje niższe opóźnienia sieci i szybsze prędkości konsensusu nad pBFT w oparciu o następujące funkcje: Ulepszona prędkość przetwarzania transakcji dzięki Liniowej Komunikacji i Łańcuchowaniu. Zwiększona prędkość synchronizacji między walidatorami jest osiągana dzięki wprowadzeniu mechanizmów "Rytmu" i "Limitu czasu", co pomaga w dostosowaniu czasów tworzenia bloków. Wydajny proces wyboru węzła lidera (walidatora proponującego nowy blok) poprzez wprowadzenie systemu reputacji walidatorów. Wraz z AptosBFT v4, Quorum Store, wprowadzony wraz z aktualizacją Aptos v1.5.0 w lipcu 2023 roku, również przyczynia się do wydajnego przetwarzania transakcji. Quorum Store to ulepszenie, które zwiększa przepustowość poprzez wdrożenie Narwhal, który oddziela etapy dystrybucji transakcji i konsensusu. Przed wprowadzeniem Quorum Store przetwarzanie transakcji było podzielone na dwa etapy: mempool (dystrybucja) i konsensus. Na etapie mempool wszystkie transakcje były wysyłane do wszystkich walidatorów. Podczas etapu konsensusu węzeł lidera wysyłał wszystkie transakcje utworzonego przez niego bloku do wszystkich innych walidatorów, którzy następnie wysyłali podpisane metadane bloku, aby zagłosować na blok. Ten proces miał dwa główne problemy: 1. Wszystkie transakcje były dystrybuowane dwa razy i 2. Węzeł lidera, który musiał przetwarzać surowe transakcje, był przeciążony. Quorum Store wprowadza etap pośredni między etapami mempool i konsensusu, dzięki czemu transakcje nie są wysyłane bezpośrednio do wszystkich walidatorów, ale przechodzą przez Quorum Store i są batchowane.

Dla partii podpisanych przez ponad dwie trzecie walidatorów Quorum Store generuje Dowód Dostępności (Proof-of-Availability), co zapewnia unikalność i dostępność partii. Ten etap skutecznie rozwiązuje problem redundancji transakcji i znacznie obciąża węzeł lidera, pozwalając mu na rozsyłanie tylko zweryfikowanych partii wraz z ich Dowodami Dostępności podczas fazy konsensusu.

2. 2. Zrównoleglone wykonanie nie-EVM

Aptos umożliwia wydajne wykonywanie transakcji dzięki silnikowi wykonywania smart kontraktów o nazwie Block-STM. Tradycyjne wykonywanie transakcji w systemach opartych na EVM musi następować sekwencyjnie, zgodnie z kolejnością bloków, co prowadzi do wąskich gardeł przy dużym wolumenie żądań transakcyjnych, skutkując wzrostem zatorów w sieci i opłat gazowych. Block-STM ułatwia jednak równoległe wykonywanie transakcji, dzieląc te, które mają niezależne wyniki, na wiele wątków w celu jednoczesnego wykonania. Podejście to obiecuje zwiększenie przepustowości transakcji, redukcję zatorów w sieci i poprawę doświadczenia użytkownika dzięki następującym funkcjom:

Optymistyczna kontrola współbieżności: Transakcje są wykonywane optymistycznie równolegle, a konflikty są rozwiązywane po wykonaniu.
Dynamiczne szacowanie zależności: Wykorzystuje kolejność transakcji, aby zminimalizować przerwania, oznaczając wyniki nieudanych transakcji jako szacunki. Pomaga to zarządzać zależnościami, pozwalając transakcjom oczekiwać na rozwiązanie zamiast kontynuować i prawdopodobnie zawieść, co poprawia wydajność i redukuje niepotrzebną pracę.
Współpracujący harmonogram (Collaborative Scheduler): Upraszcza przetwarzanie transakcji, inteligentnie organizując zadania na podstawie ich złożoności i stosując metodę zliczania do skutecznego adresowania wyzwań związanych ze skalowaniem na wielu rdzeniach.

Block-STM, źródło: Aptos Labs

W porównaniu do tradycyjnego wykonywania transakcji (czarna linia), Block-STM osiąga wyższy TPS wraz ze wzrostem liczby wątków, łagodząc wzrost opłat gazowych lub opóźnień w wykonywaniu transakcji podczas dużych zatorów w sieci. Moda na inskrypcje w zeszłym grudniu podkreśliła znaczenie wykonania równoległego, gdyż żądania transakcyjne gwałtownie wzrosły w wielu sieciach skupionych wokół inskrypcji, znacząco zwiększając zatłoczenie sieci i opłaty za gaz. Szczególnie w przypadku sieci opartych na EVM, które przetwarzają transakcje sekwencyjnie, opłaty za gaz za inskrypcje osiągnęły rekordowy poziom 8,3 mln USD, a sieci takie jak Arbitrum doświadczyły problemów operacyjnych przez 78 minut z powodu skoku żądań transakcyjnych. W przeciwieństwie do tego, sieci takie jak Aptos i Sui, oparte na Move i skupione na wykonaniu równoległym od fazy projektowania, a także równoległe sieci EVM, takie jak Sei, wykazały stosunkowo stabilną wydajność przy dużym natężeniu ruchu, przyciągając uwagę.

2. 3. W kierunku 1 miliona TPS

Aptos przechodzi ulepszenia poprzez Previewnet, środowisko testowe odzwierciedlające środowisko sieci głównej, pozwalające na eksperymenty przed wdrożeniem w mainnecie. Od 6 do 21 listopada przeprowadził skoncentrowany test na poprawie TPS, skutecznie przetwarzając ponad 9 miliardów transakcji w tym dwutygodniowym okresie. Osiągnięcia testu obejmują:

Przetworzenie 2 miliardów transakcji w ciągu 24 godzin.
Osiągnięcie maksimum 30 000 TPS i potwierdzenie możliwości utrzymania 25 000 TPS.
Wyemitowanie ponad 1 miliona NFT w 90 sekund.

W porównaniu do Visy, największej na świecie firmy elektronicznego transferu funduszy, która przetwarza 150 milionów transakcji dziennie, osiągnięcia Aptos są imponujące, nawet biorąc pod uwagę środowisko Previewnet. Aptos ogłosił plany osiągnięcia 100 000 TPS w kolejnej fazie, ostatecznie dążąc do 1 miliona TPS. Ukończył testy Previewnet dla nadchodzących ulepszeń, planując wdrożenie większości z nich w sieci głównej do pierwszej połowy 2024 roku.

3. Strategia startowa ekosystemu wykorzystująca wzrost APT

Po uruchomieniu sieci głównej w październiku 2022 roku z początkową podażą w obiegu wynoszącą 100 milionów APT, Aptos przeprowadzało odblokowywanie tokenów co 12. dnia miesiąca. Do października 2023 roku Aptos rozdawało miesięcznie 4,84 miliona APT, co stanowiło 0,42% całkowitej emisji wynoszącej 1 miliard APT. Jednak od listopada 2023 roku do kwietnia 2024 roku dystrybucja obejmie inwestorów indywidualnych, a około 25 milionów APT będzie rozdawanych miesięcznie, co stanowi 2,31% całkowitej emisji. W tym okresie rozdanych zostanie łącznie 149 milionów APT, co doprowadzi do przewidywanego wzrostu podaży APT w obiegu z 185 milionów do 334 milionów, czyli wzrost o około 80%.

Około 25M APT odblokowanych do kwietnia 2024, źródło: Drops Tab

Wyposażony w fundamenty technologiczne umożliwiające obsługę licznych użytkowników poprzez wykonanie równoległe, Aptos wchodzi w kluczowy etap, w którym dąży do wzmocnienia swoich dApps poprzez wykorzystanie rosnącej płynności APT. Deweloper Aptos, Zachtos. apt, podkreślił, że Aptos przeszedł z pierwszego Etapu Infrastruktury do Etapu Protokołu i musi teraz przejść do Etapu Komponowalności, podkreślając znaczenie startowej budowy ekosystemu.

Etap Infrastruktury: Budowanie procesów wewnętrznych i zewnętrznych w celu osiągnięcia wysokiej skalowalności.
Etap Protokołu: Pojawienie się różnych aplikacji w ekosystemie Aptos.
Etap Komponowalności: Organiczna integracja i konkurencja między aplikacjami w celu rozszerzenia ekosystemu.

Co więcej, kilka dApps w sieci Aptos ogłosiło na początku tego roku uruchomienie programów nagród APT, wykazując intencje ekosystemu do aktywnego wykorzystania wzrostu płynności APT w celu przyciągnięcia funduszy i użytkowników. Ten rozdział omówi ekosystem DeFi Aptos, koncentrując się na strategiach nagród czterech reprezentatywnych dApps, które uruchomiły programy nagród APT.

3. 1. Thala

Thala to kompleksowy projekt DeFi oferujący różnorodne funkcje, takie jak wymiany, mosty i staking płynności, posiadający ponad 40% całkowitej wartości zablokowanej (TVL) w ekosystemie Aptos z około 53,5 mln USD (wyłączając staking płynności). Produkty oferowane przez Thala obejmują:

Vault: CDP (Pozycja Zabezpieczona Długiem), w której użytkownicy mogą bić stablecoin Thala, MOD, używając różnych tokenów, takich jak APT, USDC, USDT i WETH, jako zabezpieczenia.
TSP (Thala Stability Pool): System likwidacji działający poprzez wpłaty MOD, utrzymujący kurs MOD i nagradzający wpłacających.
Peg: Podzielony na PSM (Moduł Stabilizacji Kursu) i Wykup, gdzie PSM pozwala na wymianę 1:1 między USDC a MOD, a Wykup umożliwia wymianę MOD na różne tokeny, takie jak APT, USDC, USDT i WETH.
Swap: Obsługuje wymianę tokenów przy użyciu Automatycznego Twórcy Rynku (AMM).

Pool: Użytkownicy mogą wpłacać aktywa w różnych pulach tokenów, aby otrzymywać nagrody LP (Liquidity Provider). Pule są kategoryzowane na Stable Pools (Pule Stable), gdzie dwa tokeny mają równą wartość, oraz Weighted Pools (Pule Ważone), gdzie tokeny mają różne wartości. Liquid Staking: Staking płynny jest podzielony na Minting (bijanie) i Staking. Minting polega na emisji thAPT poprzez stakowanie APT, przy czym thAPT utrzymuje wartość APT. W przypadku Stakingu, wpłacenie thAPT skutkuje emisją tokena typu rebasing o nazwie sthAPT. Vote Escrow: Wpłacenie natywnego tokena THL w celu uzyskania tokena zarządzania ThalaDAO, veTHL. Launchpad: Platforma do emisji nowych tokenów poprzez LBP (Liquidity Bootstrapping Pool), z LBP tokena THL przeprowadzonym w marcu 2023 roku. Bridge: Wykorzystuje LayerZero i Wormhole do transferu tokenów w różnych sieciach, służąc jako główna brama dla stablecoinów (zUSDC, whUSDC, zUSDT) wchodzących do ekosystemu. Thala Ecosystem, źródło: Thala X. Thala ogłosiła program nagród APT 12 stycznia, z nagrodami do rozdania w lutym 2024 roku, łącznie 55 000 APT, co czyni go największym dotychczas ujawnionym programem nagród APT. Użytkownicy mogą zarabiać dodatkowe nagrody APT ponad istniejące opłaty swapowe i nagrody THL (esTHL), zapewniając płynność w ThalaSwap. Pule kwalifikujące się do tego programu obejmują MOD/USDC, THL/MOD, APT/USDC i APT/thAPT, łącznie cztery pule. Po ogłoszeniu programu nagród te cztery pule odnotowały znaczne wzrosty TVL: odpowiednio 108%, 8%, 60% i 70%. Ten wzrost przyczynił się do wzrostu całkowitego TVL ThalaSwap z 21,36 mln USD do szczytu 33,3 mln USD w tym samym okresie, co wskazuje na stopę wzrostu ponad 55%. MOD/USDC pools with the steepest TVL gains, źródło: Thala. Porównując Thalę do innych protokołów oferujących nagrody APT, zdeponowanie płynności w ThalaSwap w celu zarabiania nagród APT uważa się za najbezpieczniejsze, przy najmniejszej zmienności i ryzyku związanym z samym dAppiem, ponieważ Thala posiada najwyższe TVL i ma najwięcej płynności skoncentrowanej w puli stablecoinów (MOD/USDC) spośród czterech pul oferujących nagrody. Należy jednak pamiętać, że ponad połowa stopy zwrotu (APR) z pul zapewniających nagrody APT pochodzi z samych nagród APT, co oznacza, że nagrody za dostarczanie płynności są bardzo podatne na wahania ceny APT. Ponadto 16 stycznia Thala wprowadziła nową politykę o nazwie "THL Gated Emissions", której celem jest przekształcenie środków przyciągniętych przez program nagród APT w płynność długoterminową. Istota tej polityki polega na tym, że aby otrzymać nagrodę esTHL, dostawcy płynności muszą posiadać co najmniej 2,5% swojej pozycji LP w veTHL. Innymi słowy, aby w pełni korzystać ze wskazanych stóp zwrotu, dostawcy płynności muszą zdeponować natywny token Thali, THL, wewnątrz Thali. Poprzez tę politykę Thala dąży do zwiększenia popytu na THL i ostatecznie wzmocnienia ogólnej płynności w ekosystemie Thala.

1. Merkle Trade

Merkle Trade, zdecentralizowana giełda instrumentów pochodnych z nieskończonym terminem wygasania (perpetual futures) uruchomiona pod koniec 2023 roku, szybko stała się jednym z najważniejszych nowych projektów w ekosystemie Aptos. Jego wyróżniającą cechą jest grywalizacja zdecentralizowanej giełdy (DEX). Grywalizacja polega na włączaniu elementów przypominających gry, takich jak przedmioty, punkty doświadczenia (XP) i nagrody za zadania, do aplikacji niezwiązanych z grami, w celu zachęcenia do korzystania z nich. Merkle Trade wykorzystuje następujące elementy gry, aby zwiększyć zaangażowanie użytkowników, konkurencję i długoterminowe zatrzymanie, podobnie jak podnoszenie poziomu postaci w grze RPG:

Punkty doświadczenia (XP): Przyznawane proporcjonalnie do wolumenu obrotu, pozwalając użytkownikom na awansowanie poziomu i otrzymywanie lepszych przedmiotów wraz z zdobyciem większej ilości XP. Weekly Missions (Misje cotygodniowe): Oferują różnorodne misje oparte na wolumenie obrotu, typach rynku, marżach zysku i kolejnych transakcjach, nagradzając punktami misji (MP) po ich ukończeniu. Loot Boxes (Skrzynie z łupami): Skrzynie z nagrodami przyznawane za zgromadzenie określonych punktów misji lub awans poziomu, losowo zawierające boosty doświadczenia, przedmioty lub pMKL. Items (Przedmioty): Odpowiednie do zdobycia ze skrzyń z łupami, oferujące różne korzyści, takie jak zniżki w opłatach, boosty XP lub boosty pMKL. Użytkownicy muszą regularnie naprawiać swoje przedmioty, aby nadal z nich korzystać. Weekly Missions, źródło: Merkle Trade. Ponad strategią grywalizacji, Merkle Trade oferuje nagrody pMKL w każdym sezonie. System sezonowy został wprowadzony po uruchomieniu V2 w grudniu 2023 roku, przy czym każdy sezon trwa dwa tygodnie. Stan na 26 stycznia 2024 roku, trwa Sezon 3. Nagrody w tokenach dostępne w trakcie sezonu obejmują pMKL i APT. pMKL służy jako system punktowy do uzyskania natywnego tokena Merkle Trade, MKL, którego premiera zaplanowana jest na I kwartał 2024 roku. Jest przyznawany proporcjonalnie do wolumenu obrotu i uiszczonych opłat, automatycznie konwertując się na MKL na koniec sezonu. Z całkowitej emisji 100 milionów MKL, 5,3% przeznaczono na łączne nagrody, przy czym 1,5 miliona MKL rozdano w Sezonie 1, a 600 000 MKL w Sezonach 2 i 3. Ponadto dla Sezonów 2 i 3, trwających od 12 stycznia do 8 lutego, Merkle Trade oferuje 5 000 nagród APT na sezon. Podobnie jak w przypadku pMKL, nagrody APT są proporcjonalne do wolumenu obrotu i opłat, ale aby zapobiec handlowi przez boty, istnieje limit, w którym tylko do 90% uiszczonych opłat można przekonwertować na nagrody APT. Season rewards, źródło: Merkle Trade. Merkle Trade poprawia wrażenia użytkownika dzięki funkcjom takim jak obsługa portfeli EVM, sponsoring opłat transakcyjnych (gas fee) i szybkie transakcje, oferując bardziej przyjazną dla użytkownika obsługę (UX) i wygodne korzystanie z aplikacji. Merkle Trade obsługuje nie tylko portfele oparte na Aptos, ale także portfele kompatybilne z EVM, takie jak MetaMask i Rainbow, co eliminuje potrzebę ręcznego przenoszenia aktywów z sieci EVM do Aptos. Integracja ta jest realizowana poprzez most LayerZero, ściśle powiązany z Aptos, co pozwala użytkownikom wpłacać USDC bezpośrednio z sieci Ethereum, Arbitrum i Polygon do Merkle Trade. Przelejany USDC jest wysyłany do nowego portfela Aptos utworzonego przez Merkle Trade, który jest następnie używany przez użytkowników do otrzymywania nagród MKL i APT, przy czym protokół pokrywa opłaty gazowe. Dzięki strategii grywalizacji, różnorodnym nagrodom w tokenach i bezproblemowemu UX, Merkle Trade zyskał znaczną uwagę w ekosystemie Aptos. To skupienie doprowadziło do znaczących osiągnięć w mniej niż trzy miesiące po uruchomieniu, w tym ponad ośmiokrotnego wzrostu TVL, łącznego wolumenu obrotu w wysokości 1,4 miliarda dolarów i łącznej liczby 68 000 traderów.

Aries Markets

Aries Markets to pierwszy zdecentralizowany protokół pożyczkowy na sieci Aptos, uruchomiony w październiku 2022 roku. Obecnie posiada TVL (Total Value Locked) wynoszące 33 miliony dolarów, co daje mu trzecie miejsce spośród wszystkich protokołów na Aptos pod względem wartości zablokowanych środków. Aries Markets oferuje zestaw usług, w tym pożyczki, wymiany, mosty oraz handel, co opisano poniżej:

Pożyczki (Lending): Pozwala na deponowanie różnych aktywów, takich jak USDC, USDT, APT i stAPT, w celu zarabiania odsetek i pożyczania aktywów.
Swap: Obsługuje wymianę między różnymi tokenami przy użyciu AMM.
Bridge: Wykorzystuje Wormhole do obsługi transferów tokenów między sieciami Aptos, Ethereum, BSC, Polygon i Fantom.
Trading: Oferuje handel na order booku dla par APT/USDC i WETH/USDC przy użyciu silnika order booka Econia działającego w łańcuchu.

Aries Markets ogłosił 12 i 15 stycznia, że zastosuje program nagród APT dla pul USDC, USDT i zWETH, w dodatku do istniejących stóp zwrotu. Jednakże dochodność z pul wypłacających nagrody APT, takich jak zUSDT, zUSDC, USDC, zWETH i zWBTC, jest mocno uzależniona od nagród APT, stanowiąc od 80% do 99% całkowitego dochodu. Wskazuje to na wyższą zależność od ceny APT w porównaniu do Thala. Co więcej, w porównaniu z Thala z perspektywy deponowania środków w celu zarabiania nagród APT, TVL i stopy zwrotu pul są znacznie niższe. Skutkuje to wzrostem ogólnego TVL protokołu o mniej niż 7% w tygodniu po ogłoszeniu programu nagród APT.

Pule z nagrodami APT, źródło: Aries Markets

Mimo stosunkowo niskiego wzrostu TVL i stóp zwrotu, warto zauważyć proaktywne wysiłki Aries Markets w zakresie nawiązywania współpracy z różnymi dApp w ekosystemie Aptos. Aries Markets współpracuje nie tylko z innymi aplikacjami DeFi, ale także angażuje się we współpracę z mostami, wyroczniami i portfelami, pozycjonując się jako lider w rozwoju "składalności" (composability), na której zależy Aptos.

Kluczowe współprace Aries Markets:

Pontem: Umożliwia pożyczanie i wypożyczanie wewnątrz interfejsu portfela Pontem.
Pyth: Wykorzystuje kanały cenowe Pyth, zapewniając dokładne i wiarygodne wycenę aktywów.
Econia: Wspomniany wcześniej w sekcji "Trading".
PancakeSwap: Akceptuje token CAKE od PancakeSwap jako zabezpieczenie.
Amnis Finance: Akceptuje stAPT, LST z Amnis Finance (token o zmieniającej się podaży), jako zabezpieczenie.

3.4. Liquidswap

Liquidswap, założony przez projekt portfelowy Pontem, to pierwsza DEX oparta na AMM w ekosystemie Aptos. Oferuje wymianę tokenów, farming płynności, staking i mosty. Obecnie, z TVL wynoszącym około 23 milionów dolarów, zajmuje czwarte miejsce w ekosystemie Aptos pod względem TVL. 16 stycznia Liquidswap uruchomił program nagród o łącznej wartości 50 000 APT. Program ten obejmuje pule takie jak amAPT/APT, USDC/APT, USDT/APT, WETH/APT i doodoo/APT. Oferuje on nagrody APT na szczycie istniejących nagrodów z opłat swapowych dla posiadaczy tokenów LP, co tydzień.

Pule z nagrodami APT, źródło: Liquidswap

Godnym uwagi aspektem programu nagród APT od Liquidswap jest współpraca z innymi projektami DeFi na Aptos. Na przykład jedna z pul uprawnionych do nagród, amAPT/APT, obejmuje amAPT, który jest LST od Amnis Finance – nowego protokołu stakingu płynnego na Aptos. W około trzy miesiące po uruchomieniu Amnis Finance wyprzedził poprzednie projekty stakingu płynności na Aptos, takie jak Tortuga, Ditto i Thala LSD, pod względem TVL, zajmując drugie miejsce w całym ekosystemie Aptos. Liquidswap współpracuje z Amnis Finance, aby oferować nagrody APT dla puli amAPT/APT, która obecnie posiada najwięcej płynności spośród pul uprawnionych do nagród w Liquidswap. Ponadto planują rozdawać dodatkowe nagrody posiadaczom określonych NFT wyemitowanych przez Pontem, celując w dalszą ekspansję w ekosystemie Pontem.

Ten rozdział omówił projekty takie jak Thala, Merkle Trade, Aries Market i Liquidswap, z których wszystkie ogłosiły programy nagród APT. Thala, jako wiodąca aplikacja "wszystko w jednym" na Aptos, skupia się na własnej ekspansji ekosystemu. Merkle Trade, wysoko oceniany nowy projekt, kładzie nacisk na szybki rozwój dzięki unikalnym funkcjom. Zarówno Aries Market, jak i Liquidswap, jako oryginalne projekty Aptos, dążą do zwiększenia interoperacyjności i składalności między dApp w ekosystemie dzięki różnym współpracom.

5. Podsumowanie

Aptos dąży nie tylko do wewnętrznego rozwoju ekosystemu, ale także do ekspansji zewnętrznej, mając na celu w szczególności połączenie z firmami Web2. Wykorzystując sieci i doświadczenie swoich współzałożycieli, Mohammada Shaikha i Avery'ego Chinga, obu byłych pracowników Meta (wcześniej Facebook), Aptos aktywnie nawiązuje współpracę z dużymi globalnymi firmami Web2. Biorąc pod uwagę rosnącą liczbę korporacji wchodzących do branży blockchain lub planujących taki krok, wysoka stabilność sieci i możliwości TPS Aptos stawiają ją w dobrej pozycji, aby ułatwić płynne i niezawodne przejście licznych użytkowników z Web2 do Web3.

Aptos wykazuje również silne zaangażowanie w rozszerzanie swojego wpływu w regionie APAC. Poza strategiczną współpracą z azjatyckimi gigantami takimi jak Alibaba Cloud i SK Telecom, Aptos zainicjował różne projekty. Należą do nich regionalny program grantów w Azji uruchomiony z ABCDE Highlight, światowe tournee hackathonów oraz działania zarządzania społecznością w poszczególnych krajach. Współzałożyciel Mohammad Shaikh podkreślił potencjał Korei, zauważając, że jej dobrze rozwinięta społeczność deweloperów i kultura Web3 są zdolne do poprowadzenia masowej adopcji technologii blockchain.

Aptos nawiązał współpracę z koreańskimi firmami takimi jak SK Telecom, Netmarble i Seoul Land. Te współprace podkreślają jego skupienie na sektorach gier i rozrywki. Ponadto Aptos przewiduje ekspansję w sektorze finansowym, w tym wejścia w oferty tokenów zabezpieczonych (STO). Z ambicjami bycia mostem między Web3 a Web2, Aptos wykorzystuje swoją stabilną sieć, przyjazny dla deweloperów język i globalne połączenia korporacyjne. Obecnie jego wysiłki koncentrują się na rynku APAC, co pozycjonuje go jako kluczowego gracza dążącego do przyciągnięcia miliardów potencjalnych klientów na całym świecie. Należy obserwować, czy uda mu się zrealizować to ambicje.

Bibliografia

Messari, Understanding Aptos: A Comprehensive Overview, 2023
CoinBureau, Aptos Review 2024: The Next Solana Killer?, 2023
Aptos Labs, Previewnet — and setting new industry milestones!, 2023
Merkle Trade, Merkle Trade Incentives Overview. Trading Seasons, 2023
Merkle Trade, Merkle Trade V2. Did Someone Say Trading RPG?, 2023
Xangle, Aptos’ Ariadne's Thread: Untangling the Crypto Maze, 2023
Aslan Research, 1. What is Aptos & Why?, 2023