Effectief risicobeheer voor crypto-traders

Risicobeheer omvat het instellen van duidelijke doelen en risicotolerantie voordat u met trading of investeren begint.
Veelvoorkomende risico's in de cryptomarkt zijn marktvolatiliteit, platformfaillissementen, gebruikersfouten en het misbruiken van smart contract-kwetsbaarheden.
Verliezen moeten worden beheerd door position sizing, stop-losses en take-profits, en het plannen van risico-rendementverhoudingen.
Echte diversificatie betekent niet het bezit van meerdere soorten altcoins, maar het aanhouden van activa met een lage correlatie, zoals stablecoins of fiatgeld, naast elkaar.

Wat is risicobeheer?

In ons dagelijks leven beheren we constant risico's, zoals bij autorijden, het afsluiten van verzekeringen en het reserveren van medische kosten. In essentie is risicobeheer het proces van het evalueren en voorbereiden op potentiële verliezen.

In de economie definieert risicobeheer een raamwerk voor de manier waarop bedrijven of investeerders omgaan met financiële risico's. Voor traders en investeerders betekent dit raamwerk het beheren van blootstelling aan verschillende activaklassen, zoals crypto, DeFi-protocollen, forex, grondstoffen, aandelen, indices en onroerend goed.

In dit document bekijken we een algemeen overzicht van het risicobeheerproces en bieden we strategieën aan die traders en investeerders kunnen helpen om financiële risico's te mitigeren.

Proces van risicobeheer

Over het algemeen bestaat het proces van risicobeheer uit vijf stappen: het stellen van doelen, het identificeren van risico's, het evalueren van risico's, het ontwikkelen van responsstrategieën en het monitoren.

De eerste stap is het definiëren van de belangrijkste doelen. Dit is direct gekoppeld aan de risicotolerantie. U moet beslissen of u agressieve groei nastreeft met een hoge volatiliteit, of dat u uw kapitaal wilt behouden met lagere rendementen.
De tweede stap is het identificeren van potentiële risicofactoren. In de cryptomarkt moet u verder kijken dan alleen prijsbewegingen. Dit omvat de insolventie van beurzen, bugs in smart contracts en veranderingen in regelgeving.
Na het identificeren van risico's is de volgende stap het evalueren van de verwachte frequentie en ernst. Een marktcorrectie gebeurt bijvoorbeeld vaak met variërende ernst, terwijl een wallet-hack zeldzaam kan zijn maar des te destructievere gevolgen heeft.
De vierde stap is het voorbereiden van responsmaatregelen voor elk risicotype. Dit kan het instellen van stop-losses, het gebruik van hardware wallets voor opslag en het herbalanceren van de portefeuille omvatten.
De laatste stap is het controleren van de effectiviteit van de strategie. Aangezien de cryptomarket 24/7 open is, is continue monitoring en aanpassing aan de situatie noodzakelijk. Een strategie die in een bull markt werkt, mogelijk niet in een bear markt.

Soorten financiële risico's

Er zijn talloze redenen waarom een strategie kan falen. Een trader kan kapitaal verliezen omdat de markt zich tegen zijn futures-positie beweegt, of verliezen lijden door paniekerig verkopen in een neerwaartse markt. Hieronder staan voorbeelden van belangrijke financiële risico's en manieren om deze te beperken.

Marktrisico: Het risico dat de waarde van activa daalt als gevolg van marktdynamiek. U kunt dit risico minimaliseren door voor elke transactie een stop-lossorder in te stellen, zodat de positie automatisch wordt gesloten voordat grotere verliezen optreden.
Liquiditeitsrisico: Dit heeft te maken met slippage, het verschijnsel waarbij u activa niet snel genoeg kunt kopen of verkopen zonder de prijs aanzienlijk te beïnvloeden. Dit kan worden beperkt door te handelen in markten met een hoog volume. Wees voorzichtig met meme-coins en nieuwe tokens met een kleine marktkapitalisatie, die een lage liquiditeit hebben en gevoelig zijn voor slippage.
Krediet- en tegenpartijrisico: Vroeger verwees dit naar het niet nakomen van verplichtingen door leners. In de cryptomarkt omvat dit platformrisico, waarbij beurzen of leenplatforms failliet kunnen gaan. U kunt dit risico mitigeren door gebruik te maken van beurzen die transparante bewijzen van reserves (PoR) bieden, of door activa zelf op te slaan in een hardware wallet, zodat u geen derde partij hoeft te vertrouwen.
Operationeel en technisch risico: Dit omvat meer dan alleen storingen aan de bedrijfskant; het omvat ook gebruikersfouten en technische storingen. Investeerders kunnen dit risico verminderen door walletadressen dubbel te controleren voordat ze funds overmaken, tweefactorauthenticatie (2FA) te gebruiken en goed te begrijpen dat transacties op de blockchain onomkeerbaar zijn.
Smart contract-risico: Een risico dat uniek is voor crypto, waarbij hackers bugs of kwetsbaarheden in de protocolcode misbruiken om fonds te stelen. Om dit te mitigeren moet u uitsluitend DeFi-protocollen gebruiken die een grondige externe security-audit hebben ondergaan.
Systeemrisico: Het risico dat de hele markt in zijn geheel instort. De meeste activa in de cryptomarkt hebben een zeer hoge correlatie met bitcoin. Voor diversificatie tegen systeemrisico volstaat het niet om simpelweg meerdere soorten altcoins te kopen; u moet kapitaal verplaatsen naar stablecoins zoals USDT of USDC, gegouden tokens, of traditionele fiatvaluta.

Algemene strategieën voor risicobeheer

Er is geen enkele perfecte manier om risicobeheer aan te pakken. Investeerders combineren vaak meerdere tools om hun portefeuille veilig te laten groeien.

1% trading regel: De 1% trading regel is een methode waarbij de limiet voor verlies per transactie wordt beperkt tot maximaal 1% van het totale accountkapitaal. Het is belangrijk om positiegrootte niet te verwarren met het risicobedrag.
Positiegrootte: Het totaalbedrag dat u in een specifieke munt investeert.
Risicobedrag: Het bedrag dat u verliest wanneer de stop-loss wordt uitgevoerd.

Volgens de 1% regel, als u een account heeft van $10.000, moet u uw transacties zodanig ontwerpen met behulp van positiegrootte en stop-loss dat u bij een foute voorspelling slechts$ 100 (1%) verliest. Dit voorkomt dat uw account failliet gaat, zelfs als er een reeks verliezen optreedt. Het langetermijndoel is om winstgevende transacties de verliezen te laten compenseren, dus het is cruciaal om verliezen klein te houden.

Stop-loss en take-profit orders: Een stop-lossorder beperkt verlies als een transactie verkeerd uitpakt, terwijl een take-profitorder winsten vastzet. Om emoties uit te sluiten bij Handelsbeslissingen, moet u deze vooraf plannen voordat u de markt betreedt. In de volatiele cryptomarkt zijn trailing stop-losses ook populair. Dit is een methode waarbij het stop-lossniveau met de stijgende prijs meebeweegt, om winsten te pakken en te beschermen tegen een plotselinge trendomkeer.

Hedging (risicospreiding): Hedging is het innemen van twee posities die elkaar tegenwerken. Als u bijvoorbeeld bitcoin voor de lange termijn in cold storage bewaart, maar zich zorgen maakt over een korte termijn daling, kunt u overwegen om een kleine short-positie te openen op de futuresmarkt van Binance. Als de prijs daalt, compenseren de winsten uit de short verliezen op de langetermijnactiva.

Diversificatie en stablecoins: Er is het spreekwoord "Leg al uw eieren in één mand". Maar het bezitten van tien riskante altcoins die tegelijkertijd crashen als bitcoin daalt, is geen echte diversificatie. Echte diversificatie betekent het opnemen van niet-gecorreleerde activa, zoals stablecoins, gegouden tokens, of een deel van de portefeuille in contanten. Let wel op het risico van de-pegging bij stablecoins. Door een spreiding aan te houden in verschillende soorten stablecoins, zoals USDC of USDT, kunt u dit specifieke risico verminderen.

Dollar-Cost Averaging (DCA): Voor investeerders die niet constant grafieken willen monitoren of actief willen handelen, kan DCA een krachtig instrument zijn voor risicobeheer. Door telkens een vast bedrag te investeren op vastgestelde tijdstippen, ongeacht de prijs, kunt u uw gemiddelde aankoopschap in de loop van de tijd vlakken. Dit vermindert het risico van kopen op de top en helpt emotionele beslissingen te voorkomen.

Risico-rendementverhouding: De risico-rendementverhouding is een indicator die het potentiële risico afweegt tegen het potentiële rendement. Doorgaans wordt 1:2 of 1:3 als algemene richtlijn genomen. Als u bijvoorbeeld $100 aan stop-loss risico accepteert om$ 300 aan take-profitwinst te behalen, is de verhouding 1:3. Dit betekent dat u uiteindelijk winst kunt maken, zelfs als de helft van uw transacties mislukt.

Conclusie

Voordat u kapitaal inzet, moeten traders en investeerders een duidelijke strategie voor risicobeheer formuleren. Financiële risico's kunnen niet volledig worden vermeden, maar ze kunnen wel degelijk worden beheerd. Modern risicobeheer gaat verder dan alleen een stop-loss plaatsen. Het is een alomvattend proces dat strikte beveiliging van activa omvat om privésleutels te beschermen, begrip van blootstelling aan smart contracts, en het gebruik van strategieën zoals DCA om de volatiliteit te navigeren.