5 Strategi Pengurusan Risiko untuk Portfolio Kripto

Kira kiraan saiz dagangan anda supaya anda hanya kehilangan peratusan kecil daripada baki akaun keseluruhan walaupun berlaku potongan kerugian.
Diversifikasi sebenar bermaksud memegang aset yang tidak mempunyai korelasi tinggi. Contohnya termasuk stablecoin, emas token (RWA), dan saham tradisional yang tidak bergerak seiring dengan Bitcoin.
Pindahkan aset jangka panjang ke dompet perkakasan, patuhi peraturan, dan gunakan sahaja pertukaran yang telus untuk meminimumkan risiko penjagaan.
Lindung diri anda daripada penggodaman dengan mengelakkan pautan yang mencurigakan, menggunakan dompet pembakar (dompet sementara) ketika menggunakan DeFi, dan mengaktifkan 2FA berasaskan aplikasi dan bukan SMS.

Pengenalan

Meminimumkan risiko adalah keutamaan bagi kebanyakan pelabur dan pedagang. Walaupun selera risiko anda tinggi, anda masih akan menimbang pulangan berbanding risiko pelaburan tersebut. Walau bagaimanapun, pengurusan risiko membawa maksud yang lebih daripada sekadar memilih dagangan atau pelaburan yang kurang berisiko.

Kepentingan Pengurusan Risiko

Adalah diketahui umum bahawa aset kripto adalah kelas aset berisiko tinggi berbanding pelaburan lain yang boleh diakses oleh pelabur biasa. Berbeza dengan pasaran tradisional, pasaran kripto beroperasi 24 jam sehari dan menghadapi risiko unik seperti muflis pertukaran, eksploitasi kontrak pintar, dan penggodaman jambatan.

Oleh itu, adalah penting untuk menerima pakai amalan dan strategi pengurusan risiko yang sihat bagi mengurangkan pendedahan kepada risiko berpotensi. Ini juga adalah langkah penting untuk menjadi pedagang yang berjaya dan bertanggungjawab.

Mari kita lihat lima strategi pengurusan risiko yang boleh membantu portfolio aset kripto anda.

Strategi 1: Peraturan 1%

Peraturan 1% adalah strategi mudah yang melibatkan tidak mendedahkan lebih daripada 1% daripada modal keseluruhan anda kepada risiko dalam satu pelaburan atau dagangan. Namun, ramai pemula sering keliru antara jumlah risiko dengan saiz kedudukan.

Jika anda melabur $10,000, mematuhi peraturan 1% bermaksud anda tidak seharusnya kehilangan lebih daripada$ 100 dalam satu dagangan. Ia tidak bermakna anda hanya membeli Bitcoin bernilai $100.

Sebaliknya, anda mengira saiz kedudukan berdasarkan titik henti rugi (Stop-Loss). Mari kita lihat contohnya.

Anda ingin membeli Bitcoin (BTC).
Analisis teknikal menunjukkan bahawa titik tidak sah (henti rugi) adalah 5% di bawah harga semasa.
Untuk hanya kehilangan $100 (1% akaun) sekiranya harga turun 5%, saiz kedudukan keseluruhan mestilah$ 2,000.
Pengiraan: $2,000 (kedudukan) x 5% (kerugian) =$ 100 risiko.

Dengan menggunakan kaedah ini, anda boleh mengambil kedudukan yang lebih besar sambil mengehadkan risiko akaun sebenar anda secara ketat.

Strategi 2: Menetapkan Henti Rugi dan Titik Ambil Untung

Pesanan henti rugi adalah penetapan harga aset di mana kedudukan akan ditutup. Henti rugi ditetapkan lebih rendah daripada harga semasa, dan apabila dicetuskan, ia menghalang kerugian yang lebih besar.

Pesanan ambil untung (Take-Profit) berfungsi secara bertentangan, iaitu menetapkan harga untuk menutup kedudukan dan mengunci keuntungan sedia ada.

Anda mesti berhati-hati terhadap slippage dan jurang yang tidak dijangka. Sebagai contoh, dalam situasi ranap kilat (flash crash), harga mungkin jatuh mendadak dari $100 ke$ 90 dan melangkaui henti rugi yang ditetapkan pada $99. Untuk mengurangkan ini, elakkan menggunakan leverage tinggi. Apabila menggunakan leverage tinggi, anda mungkin dihapuskan (liquidated) sebelum henti rugi sempat dilaksanakan.

Adalah lebih baik untuk menetapkan had ini terlebih dahulu berbanding ketika emosi memuncak. Walaupun berfikir tentang pesanan ambil untung sebagai sebahagian daripada pengurusan risiko mungkin terasa asing, jangan lupa bahawa melambatkan pengambilan keuntungan meningkatkan risiko pasaran bergerak secara tidak menguntungkan terhadap kedudukan anda.

Strategi 3: Diversifikasi dan Hedging

Diversifikasi portfolio adalah salah satu alat yang paling popular untuk mengurangkan risiko keseluruhan. Namun, dalam pasaran kripto, korelasi antara aset adalah sangat tinggi. Jika Bitcoin jatuh, kebanyakan altcoin berkemungkinan besar akan jatuh lebih teruk. Oleh itu, membeli 10 altcoin spekulatif bukanlah diversifikasi dalam erti kata yang sebenar.

Diversifikasi sebenar bermaksud memegang aset yang bergerak secara bebas daripada pasaran kripto. Ini mungkin merangkumi:

Stablecoin: Menyimpan sebahagian portfolio dalam stablecoin (atau tunai) membolehkan anda mengelakkan ketidakstabilan dan memanfaatkan peluang membeli di paras rendah.
Aset Berkaitan Fizikal (RWA): Emas token atau bon kerajaan.
Aset Kewangan Tradisional (TradFi): Saham, hartanah, atau bon.

Hedging adalah strategi yang sedikit lebih lanjut. Katakan anda menganggap harga Bitcoin akan jatuh, jadi anda memasuki kontrak niaga hadapan jualan BTC untuk mempertahankan diri daripada risiko ini. Jika harga Bitcoin turun, keuntungan daripada kedudukan short (jual) akan mengimbangi kerugian portfolio.

Walau bagaimanapun, dagangan niaga hadapan melibatkan risiko penghapusan dan yuran pendanaan. Bagi pemula, kaedah hedging yang paling selamat adalah dengan menjual sebahagian aset kripto dan menukarkannya kepada tunai atau stablecoin.

Strategi 4: Risiko Penjagaan

Keruntuhan syarikat besar seperti FTX atau Celsius mengingatkan kita tentang kepentingan risiko penjagaan. Menyimpan dana di pertukaran terpusat bermakna anda secara asasnya menjadi pemiutang tanpa cagaran.

Untuk menguruskan risiko ini, pilih platform yang bereputasi baik. Cari pertukaran yang mempunyai rekod prestasi terbukti dan pematuhan peraturan yang kuat. Pilihan lain adalah memindahkan aset jangka panjang ke dompet perkakasan dan hanya menyimpan apa yang diperlukan untuk dagangan di pertukaran terpusat.

Pilihan lain adalah menggunakan perkhidmatan dompet di mana anda mengekalkan kawalan penuh ke atas dana anda semasa menggunakan pasaran dan perkhidmatan aset kripto.

Strategi 5: Keselamatan Operasi

Keselamatan operasi adalah sangat penting. Tidak kira seberapa hebat strategi dagangan anda, anda masih boleh kehilangan segala-galanya akibat penggodaman atau penipuan. Beri perhatian kepada perkara berikut:

Risiko Phishing: Jangan sekali-kali mengklik pautan dalam e-mel atau DM yang menyamar sebagai airdrop atau amaran keselamatan. Jika anda curiga, pilih kaedah selamat dengan menyemak berita terus melalui saluran rasmi. Adalah baik untuk menandakan halaman sah yang kerap dilawati sebagai kegemaran bagi mengelakkan kesilapan.
Kontrak Pencurian: Berhati-hati dengan kontrak pintar yang anda sahkan. Gunakan dompet pembakar apabila berinteraksi dengan protokol DeFi yang baharu atau berisiko.
2FA: Sentiasa gunakan aplikasi pengesahan (seperti Google OTP) atau kunci perkakasan (seperti YubiKey) untuk keselamatan pertukaran. Berhati-hati dengan 2FA SMS yang mudah terdedah kepada serangan pertukaran SIM.

Kesimpulan

Pengurusan risiko yang sewajarnya memerlukan lebih daripada sekadar memerhatikan carta harga. Ia merangkumi perlindungan kunci peribadi, memahami risiko kontrak pintar, dan penetapan saiz kedudukan yang sesuai untuk terus hidup dalam pasaran yang tidak stabil.