Analisi dei dati on-chain: indicatori e verifica delle transazioni

• Analizzando tutte le transazioni registrate sulla blockchain e i flussi di capitale, otteniamo dati che rivelano il comportamento effettivo dei partecipanti al mercato e le mosse delle "balene". Questi dati mostrano una situazione di mercato più essenziale rispetto ai semplici grafici dei prezzi.
• È possibile prevedere le variazioni di prezzo osservando il "netflow degli scambi" (flusso netto di depositi e prelievi), che indica la pressione di vendita e acquisto, il "numero di indirizzi attivi", che riflette la domanda reale della rete, e l'"hashrate", utile per valutare il sentimento dei miner e individuare il fondo del mercato.
• Utilizzando strumenti come Etherscan, è fondamentale verificare direttamente lo stato delle transazioni dei propri asset (successo/in attesa/fallimento) e il percorso di spostamento. Una gestione trasparente degli asset include anche il controllo delle fee (gas) e il monitoraggio dei portafogli delle balene.

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Che cos'è il dato on-chain?

Così come in borsa si consultano i bilanci per giudicare il valore di un'azienda, nel mercato delle criptovalute esiste un importante criterio di giudizio chiamato dato on-chain. I dati on-chain si riferiscono a tutte le transazioni che avvengono sulla blockchain, ai movimenti di fondi nei portafogli e alle attività di mining.

Grazie alla trasparenza della blockchain, questi dati sono consultabili da chiunque. Se un grafico mostra semplicemente il risultato del prezzo, i dati on-chain mostrano il comportamento effettivo dei partecipanti al mercato e il flusso dei capitali. Pertanto, se utilizzati correttamente, aiutano a identificare segnali di accumulo o vendita da parte delle balene (grandi detentori), consentendo di definire strategie di investimento più efficaci.

3 indicatori chiave che preannunciano le variazioni di prezzo

Prima che il prezzo si muova effettivamente, i dati della blockchain spesso inviano segnali anticipatori. Ecco i tre indicatori più rappresentativi che i principianti dovrebbero monitorare.

Primo, il flusso netto di scambio (Exchange Netflow). Indica quante monete entrano ed escono dai portafogli degli scambi, mostrando la potenziale pressione di acquisto e vendita sul mercato.

• Aumento degli ingressi (Inflow): Spostare le monete conservate in un portafoglio personale verso uno scambio segnala spesso una preparazione alla vendita. Questo agisce come potenziale pressione di vendita e può diventare un fattore di riduzione del prezzo.
• Aumento delle uscite (Outflow): Al contrario, spostare le monete acquistate su uno scambio verso un portafoglio personale o un cold wallet viene interpretato come volontà di detenere a lungo termine. Poiché la quantità di monete in circolazione sul mercato diminuisce, viene visto come un segnale positivo per il rialzo del prezzo.

Secondo, il numero di indirizzi attivi (Active Addresses). Si riferisce al numero di portafogli che hanno avuto almeno un'attività, come un deposito o un prelievo, in un determinato periodo. Può essere comprensibile come un concetto simile agli utenti attivi giornalieri (DAU) delle azioni o dei servizi app.

• Un aumento del numero di indirizzi attivi è un segnale sano che indica un aumento dell'effettivo utilizzo e della domanda di quella rete blockchain.
• Tuttavia, se il prezzo sale mentre il numero di indirizzi attivi diminuisce drasticamente, è necessario prestare attenzione. Ciò potrebbe indicare che un capitale ristretto sta spingendo artificialmente il prezzo al rialzo e viene talvolta interpretato come un segnale di allarme per un'inversione di trend.

Terzo, l'hashrate. Per le criptovalute Proof-of-Work (PoW) come il Bitcoin, si riferisce alla potenza di calcolo totale utilizzata per mantenere la rete.

• Un hashrate elevato significa che i miner stanno aumentando gli investimenti nonostante gli enormi costi di elettricità e attrezzature. In altre parole, ha un significato positivo in quanto indica fiducia in un rialzo dei prezzi a lungo termine.
• Al contrario, se durante una fase di discesa del prezzo l'hashrate crolla anch'esso, potrebbe trattarsi della fase di "capitolazione dei miner", in cui i miner abbandonano l'attività perché non più redditizia. Storicamente, questo momento ha spesso coinciso con il fondo del mercato.

Come utilizzare il Block Explorer

Per verificare che i propri asset siano stati trasferiti in sicurezza, è indispensabile imparare a utilizzare un block explorer come Etherscan. Un block explorer funziona come la barra di ricerca di Google per la blockchain.

Dopo aver trasferito gli asset, inserendo il TXID (ID transazione) rilasciato dallo scambio o il proprio indirizzo portafoglio nella barra di ricerca, è possibile visualizzare lo stato attuale in tempo reale.

• Se appare "Success", significa che è stato registrato correttamente sulla blockchain. Se il saldo non viene rifletteo sullo scambio, è necessario contattare il supporto clienti. "Pending" indica uno stato di attesa in cui l'elaborazione è ritardata a causa della congestione della rete, mentre "Fail" indica un fallimento del trasferimento, ad esempio per mancanza di gas fee.
• È fondamentale abituarsi a verificare con precisione il campo "From" (indirizzo del mittente) e "To" (indirizzo del destinatario). È il metodo più sicuro per capire esattamente verso quale indirizzo sono finiti i fondi in caso di incidenti di deposito errato.

Oltre a questo, può essere utilizzato anche per verificare se le fee di gas (commissioni) pagate sono adeguate o per tracciare come le balene, che detengono grandi quantità di specifiche criptovalute, muovono i loro asset.

Conclusione

Se l'analisi tecnica dei grafici prevede il futuro basandosi sui record passati, l'analisi dei dati on-chain osserva il comportamento attuale dei partecipanti al mercato.

Verificate regolarmente dati oggettivi come quante monete entrano negli scambi e quanto è attiva la rete. Questo vi permetterà di investire saggiamente basandovi sui dati, senza essere turbati dalle notizie di mercato o dal rumore.

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