ניתוח נתוני מחרוזת: הבנת התנהגות שוק וניטור זרימות
נתוני מחרוזת חושפים את התנהגות המשתתפים בשוק ותנועות של לווייתנים, מעבר לגרפי מחיר פשוטים. אנו יכולים לחזות שינויי מחיר דרך זרימות נטו לבורסות, מספר כתובות פעיל
נתוני און-צ'יין (On-chain) מנתחים את כל רישומי העסקאות ותזרימי ההון בבלוקצ'יין. נתונים אלו חושפים את ההתנהגות בפועל של משתתפי השוק ואת תנועות ה"לווייתנים" (whales). הם מציגים את מצב השוק הבסיסי ולא רק גרפי מחיר פשוטים.
אנו יכולים לחזות תנודות מחיר באמצעות "זרימה נטו לבורסות" (Exchange Netflow) המצביעה על לחץ מכירה או קנייה, "מספר כתובות פעילות" המציג את הביקוש הריאלי ברשת, ו-"כוח גיבוב" (Hashrate) המודד את הערך של הכורים ואת תחתיות השוק.
באמצעות כלים כמו Etherscan, עליכם לבדוק ישירות את סטטוס העברות הנכסים שלכם (הצלחה/בהמתנה/כישלון) ואת מסלולי התנועה. חשוב לנהל נכסים באופן שקוף על ידי בדיקת עמלות גז ומעקב אחר ארנקי לווייתנים.
מה זה נתוני און-צ'יין?
בדיוק כפי שבוחנים דוחות כספיים כדי להעריך את שווי חברה בשוק המניות, קיים קריטריון חשוב בשוק הקריפטו הנקרא נתוני און-צ'יין. נתוני און-צ'יין מתייחסים לכל רישומי העסקאות המתרחשים בבלוקצ'יין, לתנועות הון בארנקים ולפעילות כרייה.
הודות לשקיפות של הבלוקצ'יין, כל אחד יכול לצפות בנתונים אלו. בזמן שגרפים מציגים רק את התוצאה של מחיר, נתוני און-צ'יין מציגים את ההתנהגות בפועל של משתתפי השוק ואת זרימת הכספים. לכן, השימוש הנכון בהם עוזר מאוד בניסוח אסטרטגיות השקעה על ידי הבנת סימנים לצבירה או מכירה על ידי לווייתנים (בעלי החזקות גדולים).
3 אינדיקטורים מרכזיים החוזים תנודות מחיר
לפני שהמחיר נע בפועל, נתוני הבלוקצ'יין שולחים לעיתים קרובות אותות מוקדמים. אציג שלושה אינדיקטורים ייצוגיים ביותר שמשקיעים מתחילים צריכים לעקוב אחריהם.
ראשית, ישנה זרימה נטו לבורסות (Exchange Netflow). כמות המטבעות שנכנסות ויוצאות מארנקי הבורסות מצביעה על לחץ הקנייה והמכירה הפוטנציאלי בשוק.
- עלייה בזרימה פנימה (Inflow): העברת מטבעות המוחזקים בארנקים פרטיים לבורסה היא ככל הנראה אות לכך שהם מתכוננים למכור בקרוב. זה משמש כלחץ מכירה פוטנציאלי ועלול להיות גורם לירידת מחיר.
- עלייה בזרימה החוצה (Outflow): להפך, העברת מטבעות שנקנו בבורסה לארנקים פרטיים או ארנקי קור (cold wallets) מפורשת כרצון להחזיק לטווח הארוך. זה נתפס כאות חיובי לעליית מחיר שכן ההיצע המוחזר בשוק יורד.
שנית, ישנו מספר כתובות פעילות. פירוש הדבר הוא מספר הארנקים שהיו פעילים לפחות פעם אחת, כגון הפקדה או משיכה, במהלך תקופה מסוימת. ניתן להבין זאת כמושג דומה למשתמשים פעילים יומיים (DAU) עבור מניות או שירותי אפליקציות.
- עלייה במספר הכתובות הפעילות היא סימן בריא לכך שהשימוש והביקוש בפועל לרשת הבלוקצ'יין הזו עולים.
- עם זאת, עליכם להיזהר אם המחיר עולה אך מספר הכתובות הפעילות יורד בחדות. זה מפורש כאות אזהרה לשינוי מגמה (trend reversal), שכן ישנה אפשרות שסכום הון קטן מרים מלאכותית את המחיר.
שלישית, קיים כוח גיבוב (Hashrate). עבור מטבעות הוכחת-עבודה (Proof-of-Work) כמו ביטקוין, המונח מתייחס לסך כוח החישוב המשמש לתחזוקת הרשת.
- כוח גיבוב גבוה פירושו שהכורים מגדילים את ההשקעה למרות נשיאת עלויות חשמל וציוד עצומות. במילים אחרות, יש בכך משמעות חיובית שהם בטוחים בעליית מחירים לטווח הארוך.
- להפך, אם כוח הגיבוב צונח בחדות אפילו במהלך ירידת מחיר, זה עשוי להיות שלב כניעת הכורים (miner capitulation) שבו הכורים נוטשים את העסק מכיוון שהוא אינו רווחי. היסטורית, נקודה זו הייתה לעיתים קרובות התחתית של השוק.
איך להשתמש בסיירי בלוקים (Block Explorers)
כדי לאשר שהנכסים שלכם הועברו בבטחה, עליכם ללמוד כיצד להשתמש בסיירי בלוקים כמו Etherscan. סייר בלוקים הוא כמו שורת החיפוש של גוגל עבור הבלוקצ'יין.
לאחר העברת נכסים, הזינו את ה-TXID (מזהה עסקה) שהונפק על ידי הבורסה או כתובת הארנק שלכם בשורת החיפוש כדי לראות את הסטטוס הנוכחי בזמן אמת.
- אם כתוב "הצלחה" (Success), העסקה נרשמה באופן תקין בבלוקצ'יין. אם זה לא משתקף ביתרת הבורסה, עליכם ליצור קשר עם מרכז השירות של הבורסה. "בהמתנה" (Pending) הוא סטטוס המתנה שבו העיבוד מתעכב עקב עומס ברשת וכו', ו"כישלון" (Fail) הוא מקרה שבו ההעברה נכשלה עקב חוסר בעמלות גז.
- אתם צריכים הרגל לבדוק במדויק את ה-"מאת" (כתובת השולח) ואת ה-"אל" (כתובת המקבל). זהו הדרך הבטוחה ביותר להבין לאן זרמו הנכסים בפועל, במיוחד כאשר מתרחשת תאונה של הפקדה לכתובת שגויה.
בנוסף לכך, ניתן גם להשתמש בכך כדי לעקוב אם עמלת הגז (עמלת התיווך) ששילמתם הייתה מתאימה, או כדי לראות כיצד לווייתנים המחזיקים כמות גדולה של מטבע מסוים מזיזים את הנכסים שלהם.
מסקנה
אם ניתוח טכני (גרפים) חוזה את העתיד על בסיס רישומים עבריים, אז ניתוח נתוני און-צ'יין מציץ להתנהגות הנוכחית של משתתפי השוק.
בדקו נתונים אובייקטיביים מדי פעם, כגון כמה מטבעות זורמים לבורסות ומה רמת הפעילות ברשת. תוכלו להשקיע בחוכמה על בסיס נתונים מבלי להיות מוטלים על ידי חדשות השוק או רעש.
