Resolv et Centrifuge déploient une stratégie de crédit tokenisée de 100 millions de dollars sur Aave
Cette initiative indique que le crédit traditionnel prend une place croissante dans la DeFi.
Centrifuge et Resolv ont annoncé le 25 février le déploiement de jusqu'à 100 millions de dollars de JAAA, un fonds de crédit noté AAA et tokenisé, en tant que collatéral avec levier sur Aave Horizon. Il s'agit à ce jour du plus grand « loop trade » impliquant des actifs du monde réel (RWA) dans la finance décentralisée (DeFi). Resolv est un protocol qui maintient le stablecoin USR, avec une valeur totale bloquée de 162 millions de dollars. Il intègre JAAA — une version on-chain du fonds d'investissement CLO noté AAA de Janus Henderson — dans son système en utilisant la technologie de tokenisation de Centrifuge. Centrifuge affiche actuellement une TVL de 1,35 milliard de dollars. Au lieu de conserver simplement le fonds, Resolv utilisera JAAA comme collatéral au sein des marchés de prêt d'Aave pour générer du rendement et soutenir son stablecoin. Aave est le plus grand protocole DeFi, avec près de 28 milliards de dollars de valeur totale bloquée, selon DeFiLlama. Aave Horizon est son déploiement orienté vers les institutions. Nous pensons que cette intégration illustre une convergence technique entre les marchés de crédit traditionnels et l'infrastructure DeFi. Il faudra surveiller les risques de liquidité associés à ces actifs hors chaîne. Quelle est votre analyse de l'impact de ces RWA sur la stabilité des protocoles de prêt ?
