Analyse on-chain : indicateurs et utilisation des explorateurs de blocs

Les données on-chain analysent tous les enregistrements de transactions et les flux de fonds sur la blockchain. Ces données révèlent le comportement réel des participants du marché et les mouvements des "baleines". Elles montrent l'état essentiel du marché plutôt que de simples graphiques de prix.

Nous pouvons prédire les fluctuations de prix grâce au "flux net des échanges" qui suggère une pression de vente ou d'achat, au "nombre d'adresses actives" qui montre la demande réelle du réseau, et au "taux de hachage" qui évalue le sentiment des mineurs et les fonds de marché.

En utilisant des outils comme Etherscan, vous devez directement vérifier l'état de vos transferts d'actifs (succès/en attente/échec) et les chemins de mouvement. Il est essentiel de gérer les actifs de manière transparente en vérifiant les frais de gaz et en suivant les portefeuilles des baleines.

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Qu'est-ce que les données on-chain ?

Tout comme vous examinez les états financiers pour juger de la valeur d'une entreprise sur le marché boursier, il existe un critère important sur le marché crypto appelé données on-chain. Les données on-chain désignent tous les enregistrements de transactions se produisant sur la blockchain, les mouvements de fonds des portefeuilles et les activités de minage.

Grâce à la transparence de la blockchain, tout le monde peut consulter ces données. Alors que les graphiques montrent simplement le résultat d'un prix, les données on-chain montrent le comportement réel des participants du marché et le flux des fonds. Par conséquent, bien les utiliser aide considérablement à formuler des stratégies d'investissement en saisissant les signes d'accumulation ou de vente par les baleines (détenteurs importants).

3 indicateurs clés qui annoncent les fluctuations de prix

Avant que le prix ne bouge réellement, les données de la blockchain envoient souvent des signaux avant-coureurs. Je vais présenter les trois indicateurs les plus représentatifs que les investisseurs débutants doivent surveiller.

Premièrement, il y a le Flux Net des Échanges. La quantité de pièces qui entrent et sortent des portefeuilles d'échange montre la pression d'achat et de vente potentielle du marché.

• Augmentation des entrées : Le déplacement de pièces détenues dans des portefeuilles personnels vers un échange est probablement un signal qu'ils se préparent à vendre prochainement. Cela agit comme une pression de vente potentielle et peut être un facteur de baisse des prix.
• Augmentation des sorties : Inversement, le déplacement de pièces achetées sur un échange vers des portefeuilles individuels ou des portefeuilles froids est interprété comme la volonté de détenir à long terme. Cela est considéré comme un signal positif pour la hausse des prix car l'offre en circulation sur le marché diminue.

Deuxièmement, il y a le Nombre d'Adresses Actives. Cela signifie le nombre de portefeuilles qui ont eu une activité au moins une fois, comme un dépôt ou un retrait, au cours d'une période spécifique. Vous pouvez comprendre cela comme un concept similaire aux Utilisateurs Actifs Quotidiens (DAU) pour les actions ou les services d'application.

• Une augmentation du nombre d'adresses actives est un signe sain que l'utilisation réelle et la demande pour ce réseau blockchain augmentent.
• Cependant, vous devez être prudent si le prix augmente mais que le nombre d'adresses actives diminue fortement. Cela est interprété comme un signal d'avertissement d'un renversement de tendance, car il y a une possibilité qu'un faible montant de capital tire artificiellement le prix vers le haut.

Troisièmement, il y a le Taux de Hachage. Pour les pièces de Preuve de Travail (PoW) comme le Bitcoin, cela fait référence à la somme totale de la puissance de calcul utilisée pour maintenir le réseau.

• Un taux de hachage élevé signifie que les mineurs augmentent leurs investissements malgré les énormes coûts d'électricité et d'équipement. En d'autres termes, cela a une signification positive car ils sont confiants dans une hausse des prix à long terme.
• Inversement, si le taux de hachage s'effondre même pendant une baisse des prix, il peut s'agir de la phase de capitulation des mineurs où les mineurs abandonnent l'activité car elle n'est pas rentable. Historiquement, ce point a souvent été le fond du marché.

Comment utiliser les explorateurs de blocs

Pour confirmer si vos actifs ont été transmis en toute sécurité, vous devez apprendre à utiliser les explorateurs de blocs comme Etherscan. Un explorateur de blocs est comme la barre de recherche Google pour la blockchain.

Après avoir transféré des actifs, entrez le TXID (ID de transaction) émis par l'échange ou votre adresse de portefeuille dans la barre de recherche pour voir l'état actuel en temps réel.

• Si cela indique "Succès", cela a été normalement enregistré sur la blockchain. Si cela n'est pas reflété dans le solde de l'échange, vous devez contacter le service client de l'échange. "En attente" est un statut d'attente où le traitement est retardé en raison de l'encombrement du réseau, etc., et "Échec" est un cas où la transmission a échoué par manque de frais de gaz.
• Vous devez avoir l'habitude de vérifier avec précision le "De" (adresse de l'expéditeur) et le "À" (adresse du destinataire). C'est le moyen le plus sûr de saisir où les actifs ont réellement coulé, surtout lorsqu'un accident de mauvais dépôt se produit.

En plus de cela, vous pouvez également l'utiliser pour vérifier si les frais de gaz (commission) que vous avez payés étaient appropriés, ou pour voir comment les baleines détenant une grande quantité d'une pièce spécifique déplacent leurs actifs.

Conclusion

Si l'analyse graphique prédit l'avenir sur la base des enregistrements passés, l'analyse des données on-chain examine le comportement actuel des participants du marché.

Vérifiez périodiquement les données objectives, telles que la quantité de pièces entrant dans les échanges et l'activité du réseau. Vous pourrez investir judicieusement sur la base des données sans être ébranlé par les nouvelles du marché ou le bruit.

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