تحلیل ساختاری توکنومیکس Astar: گذار به مدل تامین ثابت و پایداری شبکه

۱. مقدمه

۱.۱. معماری شبکه آستار

آستار یک پلتفرم چندزنجیرهای قرارداد هوشمند است که بر پایه اکوسیستم پولکادات (Polkadot) ساخته شده است. این شبکه در دسامبر ۲۰۲۱ با کسب مقام سوم در حراج شیار زنجیرهای پولکادات، با موفقیت شبکه اصلی (Mainnet) خود را راهاندازی کرد. با بهرهگیری از فریمورک ساباستریت (Substrate)، آستار امنیت اشتراکی زنجیره رله پولکادات را به ارث میبرد و در عین حال، عملکرد بالا و قابلیت همکاری (Interoperability) را فراهم میکند که محیطی انعطافپذیر و کارآمد برای مشاغل و توسعهدهندگان ایجاد میکند. این شبکه در حال حاضر از هر دو محیط EVM و WASM پشتیبانی میکند و خود را به عنوان زیرساختی چند-ماشینمجازی (Multi-VM) با سازگاری گسترده زبانها و ابزارها تثبیت کرده است.

در مارس ۲۰۲۴، آستار با راهاندازی Astar zkEVM، یک راهکار لایه ۲ اتریوم، نقشه راه فنی خود را ارتقا داد که نه تنها سازگاری با EVM، بلکه برابری کامل با آن را به دست آورد. این نقطه عطف، دامنه نفوذ آستار را در اکوسیستم اتریوم بهطور قابل توجهی گسترش داد. با تکیه بر این Momentum، آستار در اوت ۲۰۲۴ تغییر استراتژی مهمی را با تبدیل Astar zkEVM به «Soneium» اعلام کرد؛ یک ابتکار بلاکچینی که توسط سونی، شریک استراتژیک قدیمی آستار و یکی از بزرگترین کنسرنهای ژاپن، هدایت میشود. سونیوم، یک لایه ۲ اتریوم که بر پایه Optimism OP Stack ساخته شده، توسط آزمایشگاههای راهکارهای بلاکچینی سونی (Sony Blockchain Solutions Labs - SBSL) اداره میشود که یک سرمایهگذاری مشترک بین گروه سونی و Startale Labs است.

از طریق این تحول، آستار هویت خود را به عنوان زنجیره جانبی (Parachain) پولکادات حفظ کرد و در عین حال اکوسیستمی چندلایه ایجاد کرد که شامل پولکادات، اتریوم و سونیوم میشود. این گذار فراتر از یک گسترش فنی است؛ این تغییر گامی حیاتی به سوی پایداری بلندمدت هر دو شبکه آستار و سونیوم است و پایههایی را برای اکوسیستم گستردهتر و به هم متصلتر آستار تحت آنچه اکنون «فاز ۱ تکامل آستار» نامیده میشود، بنا مینهد.

در یک اکوسیستم چندزنجیرهای مانند آستار، همکاری بینقص بین شبکهها از اهمیت بالایی برخوردار است. آستار این قابلیت را از طریق مشارکت با پروتکلهای قدیمی و شناختهشده همکاری بین زنجیرهای مانند پروتکل همکاری بین زنجیرهای چینلینک (CCIP) و لایرزیرو (LayerZero) تضمین کرده است. از طریق این یکپارچهسازیها، آستار همکاری قوی را در دهها شبکه، از جمله لایه ۱ اتریوم و راهکارهای مختلف لایه ۲، تضمین میکند.

۱.۲. سرمایهگذاران و شرکای استراتژیک

در دسامبر ۲۰۲۱، آستار با تکمیل کمپین «کرودلون» (Crowdloan) محور جامعه در چارچوب حراج زنجیره جانبی پولکادات، شبکه اصلی خود را راهاندازی کرد. این کمپین بیش از ۲۷,۰۰۰ شرکتکننده را جذب کرد و بیش از ۹.۴۷ میلیون DOT (تقریباً ۳۸۰ میلیون دلار در آن زمان) تأمین مالی کرد که پایهای قوی از حمایت اولیه جامعه را بنا نهاد.

در همان سال، در فوریه ۲۰۲۱، آستار ۲.۴ میلیون دلار در سری A از Binance Labs (اکنون YZi Labs) و HashKey Capital جذب کرد و سپس ۱۰ میلیون دلار دیگر از سرمایهگذارانی از جمله Fenbushi Capital و Hypersphere Ventures دریافت کرد.

در ژانویه ۲۰۲۲، آستار با جذب ۲۲ میلیون دلار در یک دور استراتژیک با پشتیبانی سرمایهگذاران برجستهای مانند Polychain Capital، GSR و Alameda Research به روند رشد خود ادامه داد. در جدیدترین مورد، آستار همکاری استراتژیک و سرمایهگذاری از Animoca Brands، بازیگر اصلی در بخش بازیهای بلاکچینی، جذب کرده است.

فراتر از جذب سرمایه از سرمایهگذاران جهانی برجسته، موقعیت استراتژیک آستار در ژاپن به یکی از متمایزترین مزایای رقابتی آن تبدیل شده است. به رهبری سوتا واتانابه (Sota Watanabe)، بنیاد آستار بهطور فعال با دولت ژاپن و شرکتهای بزرگ همکاری کرده و جایگاه خود را به عنوان پروژه پرچمدار بلاکچین ژاپن تثبیت کرده است. بهویژه در سال ۲۰۲۲، آستار با شهر فوکوکا مشارکتی را برای ارائه آموزش Web3 و پشتیبانی فنی امضا کرد و همزمان موارد استفاده بلاکچین در بخش عمومی را بررسی کرد و بدین ترتیب به توسعه صنعت Web3 هدایتشده توسط دولت در ژاپن کمک کرد. علاوه بر این، آستار اتحادهایی با شرکتهای بزرگ ژاپنی مانند مایکروسافت ژاپن، سافتبانک و NTT Docomo برای پرورش یک اکوسیستم Web3 داخلی قوی ایجاد کرده است.

در میان این مشارکتها، همکاری آستار با سونی به عنوان یک نقطه عطف بسیار مهم برجسته میشود. در ژوئن ۲۰۲۳، Sony Network Communications، زیرمجموعه گروه سونی، سرمایهگذاری استراتژیک تقریباً ۳.۵ میلیون دلاری در Startale Labs، شرکت توسعهدهنده به رهبری واتانابه، انجام داد. این سرمایهگذاری منجر به تأسیس آزمایشگاههای راهکارهای بلاکچینی سونی (SBSL)، یک سرمایهگذاری مشترک مستقر در سنگاپور شد. سونی ۹۰٪ از سرمایه SBSL را تأمین کرد که ورود رسمی آن را به صنعت Web3 نشان میدهد. نتیجه این همکاری، سونیوم، شبکه لایه ۲ اتریوم است که پیشتر ذکر شد. سونیوم به عنوان دروازهای برای گسترش Web3 ژاپن و لایهای حیاتی در اکوسیستم آستار موقعیتدهی شده است و توکن بومی آستار، یعنی $ASTR، را به عنوان یک دارایی اصلی پذیرفته است که موارد استفاده آن را گسترش داده و کاربرد توکن را در چارچوب چندلایهای پایدار تقویت میکند.

۱.۳. توکنومیکس $ASTR

توکن بومی آستار، $ASTR، به عنوان دارایی پایه اکوسیستم آستار عمل میکند. این توکن برای کارمزدهای تراکنش، پاداشهای استیکینگ، مشوقهای سازندگان، عملیات خزانه و تأمین مالی جامعه استفاده میشود. عرضه اولیه کل$ ASTR روی ۷ میلیارد توکن تنظیم شد که توزیع آن به شرح زیر اختصاص یافت:

کاربران و حامیان اولیه: ۳۰٪
شرکتکنندگان حراج زنجیره جانبی: ۲۰٪
حامیان اولیه: ۱۰٪
بنیاد: ۱۰٪
توسعه پروتکل: ۱۰٪
بازاریابی، DAO، مشوقهای تیم و ذخیره حراج زنجیره جانبی: هر کدام ۵٪

از زمان راهاندازی، آستار به دلیل پاداشهای بالای بلوک که به ۲۵۳.۰۸ $ASTR در هر بلوک میرسید، تحت فشار تورمی مداومی قرار داشته است. با تولید بلوکها در هر ۱۲ ثانیه، این امر به نرخ تورم سالانه تقریباً ۹.۵ تا ۱۰ درصد ترجمه شد. در نتیجه، تا ژوئن ۲۰۲۵، عرضه کل$ ASTR بیش از ۱.۴ میلیارد توکن نسبت به عرضه اولیه افزایش یافته و به ۸.۴۳ میلیارد رسید.

با این حال، چالش فراتر از گسترش صرف عرضه بود. بدون کاربرد کافی برای توکن بومی و بدون مکانیزمی برای جبران فشار فروش ساختاری، ارزش بازار $ASTR ادامه به decline داد. علاوه بر این، فقدان پاداشهای معنادار برای کاربران و توسعهدهندگان، محدودیتهایی در درگیری اکوسیستم و پایداری آن را آشکار کرد.

آگاهی از این مشکل، تیم آستار در اوت ۲۰۲۳ «توکنومیکس ۲.۰» را معرفی کرد که هدف آن کاهش فشار تورمی و پشتیبانی از رشد بلندمدت اکوسیستم بود. در هسته این بهروزرسانی، تغییر از پاداشهای ثابت بلاک به یک مدل تورمی پویا قرار داشت؛ جایی که انتشار پاداش بر اساس عواملی مانند نسبت استیکینگ شبکه و سطوح کلی مشارکت تعیین میشد.

با اینکه این ساختار پاداش پویا موفق شد نرخ تورم سالانه را از ۹.۵٪ به ۴.۸۶٪ کاهش دهد، در نهایت محدودیتهای خاصی را آشکار کرد. نسبت بالای پاداشهای ثابت تخصیصیافته به استیککنندگان $ASTR (BaseStakersPart: ۲۵٪) و سهم نسبتاً کم پاداشهای متغیر (AdjustableStakersPart: ۱۰٪) منجر به نرخهای APR ناپایدار برای استیکینگ dApp و ادامه رشد کلی تورم شد.

در پاسخ به این مسئله، تیم آستار در آوریل ۲۰۲۵ یک بازسازی ساختاری در توکنومیکس خود را آغاز کرد تا هم تورم بیش از حد و هم پاداشهای ناپایدار شبکه را از ریشه حل کند. این مقاله به بررسی تغییرات اخیر در توکنومیکس $ASTR میپردازد که برای افزایش پایداری بلندمدت طراحی شدهاند و examines اینکه این اصلاحات چگونه با جهتگیری استراتژیک گستردهتر آستar همسو هستند.

2. نقشهای بهدست پایداری، برای پایداری

از روز اول، آستار متعهد به ارائه مشوقهای پایدار برای کاربران اولیه و مشارکتکنندگان بلندمدت بوده است. بهتازگی و در پاسخ به محدودیتهای مدل تورمی پویای معرفیشده قبلی، آستار یک بازسازی عمده در توکنومیکس خود را آغاز کرد تا قابلیت دوام $ASTR را در بلندمدت تقویت کرده و اکوسیستمهای آستار و سونیوم را احیا کند.

این بازسازی حول سه رکن اصلی متمرکز است: ۱. بازسازی مکانیسم پاداش بلاک، ۲. گذار به عرضه ثابت توکن، و ۳. تأسیس کمیته مالی آستار (AFC).

2.1. بازسازی مکانیسم پاداش بلاک

همانطور که اشاره شد، اگرچه معرفی توکنومیکس پویا تا حدی نرخ تورم سالانه را کاهش داد، اما عدم توازن بین پاداشهای ثابت بالا و پاداشهای پویای پایین همچنان کارایی و پایداری مشوقهای شبکه را محدود میکرد. در پاسخ به این، آستار در ۱۸ آوریل یک چارچوب توکنومیکس جدید پیشنهاد کرد که بر کاهش ناکارآمدیها در ساختار پاداش موجود و بهبود همسویی مشوقها با استفاده واقعی از شبکه متمرکز بود. این پیشنهاد با ۶۵.۱٪ آرا موفق در حاکمیت تصویب شد.

هدف اصلی این بهروزرسانی، کاهش فشار تورمی و تقویت مشوقها برای مشارکت در شبکه از طریق تنظیم دقیق پارامترهای ساختار پاداش استیکینگ است. تغییرات اصلی را میتوان در سه نکته کلیدی خلاصه کرد:

کاهش پاداشهای ثابت

BaseStakersPart به بخش ثابت پاداشهایی اشاره دارد که به استیککنندگان $ASTR با هر بلاک تخصیص مییابد. قبلاً روی ۲۵٪ تنظیم شده بود، این نرخ ثابت بالا اغلب منجر به افزایش بیش از حد APR هنگامی که مشارکت استیکینگ پایین بود میشد و ریسکی برای پایداری شبکه ایجاد میکرد. در چارچوب جدید، این پارامتر به میزان قابل توجهی به ۱۰٪ کاهش یافته است. هدف از این تغییر، تشویق به انتظارات واقعبینانهتر برای بازدهی استیکینگ، کاهش فشار فروش کوتاهمدت بر$ ASTR و ارتقای مشارکت پایدارتر است. اگرچه این کاهش ممکن است در ابتدا برای استیککنندگان نامطلوب به نظر برسد، به طور گسترده به عنوان یک تنظیم ضروری برای تضمین پایداری بلندمدت بازدهی استیکینگ دیده میشود.

افزایش پاداشهای پویا

AdjustableStakersPart — بخش متغیر پاداشها که توسط مشارکت کلی استیکینگ، TVL و فعالیت شبکه تعیین میشود — به عنوان مکانیسمی کلیدی برای driving درگیری کاربران عمل میکند. قبلاً حدود ۴۰٪ سقف داشت، اکنون به ۵۵٪ افزایش یافته است که یک شکاف ۴۵ واحد درصدی قابل توجه بین پاداشهای پویا و ثابت ایجاد میکند.

این تنظیم، همبستگی بین درگیری کاربران و پاداشهای استیکینگ را تقویت میکند، در حالی که به دقت طراحی شده است تا بر تخصیص پاداش سایر مشارکتکنندگان شبکه مانند کالراتورها (collators)، خزانهداری یا سازندگان تأثیر نگذارد. در نتیجه، ساختار بازبینیشده به بهینهسازی توزیع کلی انتشار $ASTR به شیوهای تلاش میکند که مشارکت کاربر را بدون تضعیف مشوقهای سازندگان ارتقا دهد.

معرفی کف تورم

یک کف تورم حداقل جدید ۲.۵٪ معرفی شده است تا از کاهش بیش از حد فعالیت شبکه در صورت تورم بهطور غیرعادی پایین جلوگیری کند. این تضمین، حداقل سطحی از پاداشها را برای کاربران تضمین میکند و در کنار مکانیسم سوزاندن توکن موجود برای کارمزدهای تراکنش عمل میکند. این ویژگیها در کنار هم امکان تنظیمات تورمی پویا را متناسب با فعالیت شبکه فراهم میکنند و اقتصاد توکنی پاسخگوتر و متعادلتری را تضمین میکنند.

توزیع پاداش بلاک بهروزرسانیشده تحت چارچوب جدید از ساختار یادشده پیروی میکند. مانند قبل، استیککنندگان آستار همچنان تا ۷۸.۸٪ از توکنهای تازه منتشرشده را دریافت میکنند، در حالی که تخصیص پاداش برای کالراتورها، خزانهداری و سازندگان بدون تغییر باقی میماند.

2.2. گذار به مدل عرضه ثابت

پس از بازسازی مکانیسم پاداش بلاک، آستار در ماه مه یک بازسازی اساسی توکنومیکس را تحت عنوان توکنومیکس ۳.۰ معرفی کرد که هدف آن امکانسنجی رشد پایدار اکوسیستم بود. این تصمیم توسط سه عامل کلیدی هدایت میشد: افزایش علاقه نهادی به پروژههایی با پایداری ارزش بلندمدت، نیاز به یک مدل اقتصادی جدید پس از گذار پولکادوت به Agile Coretime، و تمایل به کاهش تکیه بر مشوقهای مبتنی بر تورم با بلوغ اکوسیستم.

Agile Coretime: یک مدل تخصیص منابع جدید که سیستم حراجی اسلات پاراچین سنتی را جایگزین میکند. به جای اجاره بلندمدت از طریق حراج، پاراچینها میتوانند به طور انعطافپذیر Coretime را در صورت نیاز خریداری و استفاده کنند. این مدل کارایی منابع را تقویت کرده و موانع ورود را برای پروژهها کاهش میدهد.

مانند بازسازی پاداش بلاک، هدف نهایی توکنومیکس ۳.۰ تضمین رشد پایدار $ASTR و اکوسیستم آستار از طریق ساخت یک مدل اقتصادی خودمبالگر است. سه جزء اصلی این ارتقا، معرفی مدل عرضه ثابت، پیادهسازی مکانیزم کاهش تدریجی انتشار، و حفظ نرخهای APR پایدار است.

معرفی مدل عرضه ثابت

آستار برنامه دارد که از مدل تورمی پویای فعلی خود به سمت یک ساختار عرضه ثابت با سقف حداکثری برای انتشار توکن حرکت کند. با فرض یک نسبت استیکینگ ایدهآل ۵۰٪، عرضه کل انتظار میرود که حدود ۱۰.۵ میلیارد $ASTR بر اساس مکانیزم کاهش انتشار پیشبینیشده همگرا شود.

این تغییر بر اساس تمرکز استراتژیک بر افزایش کمیابی توکن و تثبیت ارزش استوار است. در محیط رقابتی امروز—که در آن بسیاری از پروژهها به دلیل تورم شدید و رقیقشدن توکنها برای بقا تلاش میکنند—یک عرضه ثابت برای $ASTR میتواند به ایجاد اعتماد در سرمایهگذاران و افزایش طول عمر اکوسیستم کمک کند.

۲. ایجاد مکانیسم کاهش تدریجی انتشار (Emission Decay)

توکنومیکس ۳.۰ یک ساختار کاهش انتشار معرفی میکند، جایی که مقدار $ASTR صادر شده در هر بلوک به مرور زمان کاهش مییابد. در حالی که نسبت ایدهآل استیکینگ ۵۰٪ به عنوان پایهای برای محاسبه پاداشهای بلوکی و کل عرضه عمل میکند، سطوح واقعی انتشار به صورت پویا بر اساس مشارکت استیکینگ در لحظه تنظیم خواهد شد.

En = انتشار $ASTR در بلوک n-ام
E₀ = انتشار اولیه $ASTR بر اساس نسبت استیکینگ ۵۰٪، تنظیم شده روی ۱۳۶.۶۷$ ASTR
r = نرخ کاهش انتشار در هر بلوک، تنظیم شده روی ۰.۰۰۰۰۰۰۸٪

در این مدل، انتشار $ASTR با هر بلوک جدید تولید شده ۰.۰۰۰۰۰۰۸٪ کاهش مییابد. تحت این ساختار، انتظار میرود که انتشارها پس از یک سال به حدود ۸۱٪ E₀ و پس از دو سال به ۶۵٪ برسند. در نهایت، انتشار در هر بلوک$ ASTR به صورت مجانبی به سمت صفر نزدیک میشود، و کل انتشار تجمعی در حدود ۱.۷ میلیارد توکن همگرا میشود.

با فرض پیادهسازی توکنومیکس ۳.۰ در سپتامبر ۲۰۲۶، عرضه کل پیشبینی شده $ASTR به شرح زیر محاسبه میشود:

عرضه فعلی: ۸.۴ میلیارد
انتشارهای اضافی تا سپتامبر ۲۰۲۶: ~۴۰۰ میلیون
انتشارهای بلندمدت بر اساس مدل کاهش: ~۱.۷ میلیارد این امر منجر به یک سقف عرضه کل حدود ۱۰.۵ میلیارد $ASTR میشود.

مکانیسم کاهش نمایی برای کاهش تدریجی فشار تورمی بدون ایجاد افت ناگهانی در فعالیت شبکه به دلیل کاهشهای شدید در پاداش طراحی شده است. از این رو، انتظار میرود که به ایجاد تعادل بین تشویق رشد اکوسیستم و حفظ ارزش بلندمدت توکن کمک کند.

۳. حفظ APR پایدار

همانطور که در بخش ۲.۱ بحث شد، شبکه آستار مدتهاست با چالشی مواجه است که در آن مشارکت کم در استیکینگ منجر به نرخهای بازده (APR) بیش از حد بالا شده است. برای حل این مشکل، توکنومیکس ۳.۰ یک ساختار هدف APR ملموستر و پایدارتر را پیشنهاد میکند. با فرض نسبت استیکینگ ۵۰٪، APR فعلی حدود ۱۷٪ پیشبینی میشود که پس از یک سال به تدریج به ۱۳.۸٪ و پس از دو سال به ۱۱٪ کاهش یابد. در حالی که این ارقام اسمی بازدهی کمتری را نشان میدهند—که میتواند به طور بالقوه القای کاهش مشوقها برای سازندگان و استکنندگان کند—اگر ارزش $ASTR طبق برنامه تحت توکنومیکس اصلاح شده تثبیت شود، ارزش پاداش واقعی ممکن است به صورت واقعی افزایش یابد.

در راستای هدف کلی رشد پایدار، آستار همچنین قصد دارد مکانیسم سوزاندن کارمزد شبکه را معرفی کند. در این سیستم، ۵۰٪ از کارمزدهای تراکنش سوزانده میشود تا عرضه در گردش کاهش یابد، ۳۰٪ به کالراتورها (collators) اختصاص مییابد و ۲۰٪ باقیمانده مجدداً در توسعه اکوسیستم سرمایهگذاری میشود.

احساسات جامعه در مورد توکنومیکس ۳.۰ تا حد زیادی مثبت بوده است. معرفی مدل عرضه ثابت و اقدامات برای تسهیل تورم به عنوان گامهای مهمی در جهت حفظ ارزش $ASTR و تضمین رشد پایدار اکوسیستم دیده میشود.

با این حال، نگرانیهایی نیز مطرح شده است. یک مشکل کلیدی این است که پاداشهای پایینتر استیکینگ dApp میتواند مشوقها را برای توسعهدهندگان و شرکتکنندگان تضعیف کند که به طور بالقوه کاربرد $ASTR را به صرفاً مشارکت در حاکمیت تقلیل داده و میتواند منجر به ریزش کاربران و به خطر انداختن دوام پروژه شود. در حالی که توافق عمومی بر اهمیت کاهش تورم وجود دارد، منتقدان استدلال میکنند که این به تنهایی کافی نیست. آنها بر نیاز به ایجاد موارد کاربردی ملموستر و مقیاسپذیر برای تحریک تقاضا برای$ ASTR تأکید میکنند. من با نگرانیهای مطرح شده توسط جامعه موافقم: گسترش کاربرد عملی $ASTR ضروری است، و این باید یک موضوع بحث مداوم مدتها قبل از اجرایی شدن توکنومیکس ۳.۰ باشد.

۲.۳. AFC: مغز متفکر پایداری

کمیته مالی آستار (AFC) نهاد تازه تأسیسی است که با مدیریت استراتژیک خزانهداری DAO آستار مأمور شده است. این کمیته که رسماً در آوریل راهاندازی شد، اهداف اصلی آن شامل ایجاد جریانهای درآمدی پایدار، تسریع رشد اکوسیستم آستار، و ایجاد مدل بازده ارزش بلندمدت برای $ASTR است.

پس از طی فرآیند رأیگیری جامعه و بررسی توسط بنیاد آستار، AFC در ۸ مه عضویت خود را نهایی کرد و پنج عضو کمیته و یک ناظر را همانطور که در اینجا اعلام شد، انتخاب کرد. این کمیته شامل مشارکتکنندگان کلیدی است که مدتها از اکوسیستم آستار حمایت کردهاند، مانند رئیس DeFi در سونیوم و مشارکتکنندگان برجسته اکوسیستم آستار. AFC جلسات هفتگی یا دو هفته یکبار برگزار میکند و متعهد به حفظ شفافیت از طریق گزارشهای پیشرفت ماهانه و گزارشهای جامع فصلی است که عملکرد، برنامهها و عملیات خزانهداری را تشریح میکند.

یکی از مأموریتهای اصلی AFC ایجاد یک حلقه بازخورد خودگردان با تأمین اسلاتهای زمان هسته (coretime) پولکادات به صورت مستقل—بدون تکیه به کرودلونهای آینده—از طریق نقدینگی متعلق به پروتکل (POL) است. این هدف، که همچنین در چارچوب توکنومیکس ۳.۰ ذکر شده، برای تقویت استقلال مالی و امنیت خودمختار آستار حیاتی است و بنابراین یک نقطه عطف ضروری برای پایداری بلندمدت شبکه محسوب میشود.

برای پیادهسازی استراتژی POL خود، AFC اقدامات زیر را دنبال خواهد کرد:

علاوه بر این، بحثهایی در حال انجام در مورد استفاده از درآمدهای حاصل از عملیات POL برای بازخرید و سوزاندن $ASTR، و همچنین تنوعبخشی به سبد خزانهداری با داراییهایی مانند$ BTC و $ETH وجود دارد. از این رو، ابتکارات AFC منطقهای حیاتی برای نظارت در ارزیابی پایداری بلندمدت اکوسیستم آستار خواهد بود.

۳. $ASTR: تکامل به یک دارایی چندلایه

توکن بومی آستار، $ASTR، فراتر از مرزهای یک شبکه واحد تکامل یافته و به یک دارایی چندلایه با کاربردهای متنوع در چندین اکوسیستم تبدیل شده است. به خصوص، یکپارچگی آن با سونیوم—a Layer 2 اتریوم که همسویی نزدیکی با آستار دارد—$ ASTR را به عنوان یک دارایی هسته درون اکوسیستم سونیوم نیز قرار داده است.

۳.۱. یک فعالکننده کلیدی امنیت چندلایه

در آوریل، آستر (Astar) لایه نهاییسازی سریع (Fast Finality یا FF) را در همکاری با بازیگران اصلی اکوسیستم استیک مجدد اتریوم—AltLayer و EigenLayer—راهاندازی کرد. لایه FF به عنوان یک سرویس تأییدپذیر خودمختار (AVS) که بر چارچوب استیک مجدد EigenLayer ساخته شده، عمل میکند. این لایه تأیید غیرمتمرکز انتقالات وضعیت رولآپ را فراهم میکند و نهاییسازی تقریباً آنی—در عرض ۱۰ ثانیه—را برای تراکنشهای انجام شده روی Soneium امکانپذیر میسازد.

این امر نشاندهنده یک ارتقای بنیادین برای Soneium مبتنی بر OP Stack است که به طور سنتی به دلیل مکانیسم اثبات تقلب (fraud-proof) خود، با تأخیری حدود ۱۵ دقیقه در نهاییسازی تراکنش مواجه بود. با حذف این گلوگاه، لایه FF زیرساختی را فراهم میکند تا برنامههای غیرمتمرکز حساس به تأخیر—شامل بازی، دیفای (DeFi) و شبکههای اجتماعی مالی (SocialFi)—به طور کارآمدتر و پاسخگوتر در این اکوسیستم عمل کنند.

در هسته فناوری لایه FF، شبکه MACH (بررسیپذیری فعال ماژولار) از AltLayer قرار دارد. MACH راهحلی است که برای اعتبارسنجی وضعیتهای رولآپ در زمان واقعی طراحی شده و نهاییسازی را در عرض ۱۰ ثانیه تضمین میکند، در حالی که وابستگی به توالیسازهای متمرکز (Centralized Sequencers) را کاهش میدهد. این معماری نقش حیاتی در امکانسنجی عملیات غیرمتمرکز و کمتأخیر در سراسر شبکه ایفا میکند.

شایان ذکر است که شبکه MACH با چارچوب استیک مجدد EigenLayer یکپارچه شده و به کاربران اجازه میدهد تا انواع داراییهای اکوسیستم اتریوم—شامل $ETH،$ ASTR و $EIGEN—را استیک مجدد کنند تا بازدهی بیشتری کسب نمایند. در مقابل، Soneium از امنیت اقتصادی تقویتشدهای که توسط این داراییهای استیک مجدد پشتیبانی میشود، بهرهمند میشود و پایهای مستحکم برای اعتبارسنجی بدون اعتماد و همکاری بین لایهای ایجاد میکند.

3.2. سهیمشدن در درآمد Soneium

عملیات توالیساز Soneium—which processes transactions on the Layer 2 network—توسط SBSL، شرکت مشترک بین گروه سونی (Sony Group) و Startale Labs مدیریت میشود. توالیساز با دستهبندی تراکنشهای لایه ۲ و ارسال نتایج به اتریوم (لایه ۱)، درآمد تولید میکند. در مورد Soneium، این درآمد بین گروه سونی و Startale تقسیم میشود.

در آوریل، Startale اعلام کرد که بخشی از درآمد توالیساز برای خرید $ASTR در بازار آزاد استفاده خواهد شد—و اینکه این فرآیند قبلاً آغاز شده است. با اتصال مستقیم بازخرید$ ASTR به درآمد حاصل از فعالیت واقعی کاربران در Soneium، اکوسیستم یک حلقه بازخورد ارزش ایجاد میکند که درآمد سطح پروتکل را دوباره به شبکه گستردهتر بازتوزیع میکند. این مکانیزم نقش $ASTR را به عنوان ذینفع کلیدی رشد Soneium تقویت میکند، به ویژه در غیاب یک توکن بومی برای خود Soneium.

به این ترتیب، در حالی که Astar از طریق ابتکاری نظیر کمپین ACS و امنیت اشتراکی مبتنی بر استیک $ASTR به رشد اکوسیستم Soneium کمک میکند، Soneium نیز با اتصال درآمد توالیساز به حمایت از ارزش$ ASTR پاسخ میدهد. این امر در مجموع، یک چرخه رشد پایدار و متقابل بین این دو اکوسیستم ایجاد میکند.

3.3. فراتر رفتن از Astar و ورود به اکوسیستم Soneium

در اوایل سال ۲۰۲۵، Astar کمپین ACS (امتیاز مشارکت Astar) را برای تقویت جایگاه و نفوذ $ASTR در اکوسیستم Soneium و کمک به احیای اکوسیستم راهاندازی کرد. با هدف گسترش کاربرد$ ASTR، افزایش تعداد دارندگان $ASTR، بهبود یکپارچگی با Soneium و حمایت از رشد اکوسیستم ماژولار، کمپین ACS مجموعاً ۱۰۰ میلیون$ ASTR را به عنوان پاداش اختصاص داد تا مشارکت طیف وسیعی از بازیگران اکوسیستم تشویق شود.

پاداشهای $ASTR بر اساس مجموع ۱ میلیارد امتیاز ACS توزیع شدند. مدل توزیع امتیاز، بالاترین وزن را به مشارکتهای TVL اختصاص داد که به طور مؤثر کاربران را به ارائه نقدینگی و مشارکت فعال در اکوسیستم تشویق میکرد. کمپین ACS که از ۲۰ فوریه تا ۳۰ مه ۲۰۲۵ برگزار شد، رشد قابل توجهی را در چندین شاخص در اکوسیستم Soneium به همراه داشت:

رشد ۵.۵ برابری TVL : طبق دادههای DefiLlama، کل ارزش قفلشده (TVL) در Soneium از ۳۵.۵۷ میلیون دلار در ۲۰ فوریه به ۱۹۴.۵۹ میلیون دلار تا ۳۰ مه افزایش یافت—رشدی ۵.۵ برابری. قابل ذکر است که Kyo Finance، یک پروتکل پیشرو دیفای در Soneium، TVL خود را از ۶.۳۵ میلیون دلار به ۴۸.۱۸ میلیون دلار در همان بازه زمانی افزایش داد که رشدی بیش از ۷ برابری را نشان میدهد.
گسترش مشارکت کاربران : در طول کمپین ACS، تعداد آدرسهای کیف پول منحصربهفرد در شبکه Soneium به ۳.۵۷ میلیون reached و مجموع تعداد تراکنشها از ۱.۴۷ میلیون فراتر رفت.
**تقویت نفوذ $ASTR** : حدود ۶۷۵ میلیون$ ASTR—شامل توکنهای استیک شده (LSTs)—در دوران ACS در اکوسیستم Soneium واریز شد که نقش $ASTR را به عنوان یک دارایی اصلی تقویت نمود. عامل کلیدی در این نتیجه، اعمال ضریب ۲ برابری بر امتیاز ACS برای واریزهای$ ASTR بود که انگیزه استفاده از آن در اکوسیستم را به طور قابل توجهی افزایش داد.

از طریق کمپین ACS، $ASTR کاربرد و پایگاه کاربری خود را گسترش داده و خود را به عنوان یک دارایی نقدینگی کلیدی و ذخیره ارزش در هر دو شبکه Astar و اکوسیستم لایه ۲ Soneium تثبیت کرده است. با تقویت یکپارچگی و مشارکت کاربران،$ ASTR اکنون به عنوان یک توکن بومی با همزمان مقیاسپذیری و کاربردی به عنوان یک دارایی چندلایه موقعیتیابی شده است. با نگاه به آینده، چرخه ارزش (Flywheel) بین Astar و Soneium—که حول محور $ASTR میچرخد—انتظار میرود با شتاب بیشتری ادامه یابد.

3.4. فراتر از Soneium: به سوی اکوسیستم سوپرچین (Superchain)

استراتژی گسترش چندلایه Astar اکنون از Soneium فراتر رفته و اکوسیستم گستردهتر سوپرچین اپتیمیسم (Optimism Superchain) را در بر میگیرد. سوپرچین به مجموعهای از شبکههای لایه ۲ اتریوم—مانند Base، Mode و Zora—اشاره دارد که تحت یک ساختار یکپارچه از طریق استانداردسازی OP Stack اپتیمیسم فعالیت میکنند.

به عنوان بخشی از ابتکار تکامل (Evolution Initiative) خود، Astar در ژوئن یک قرارداد هوشمند جدید $ASTR مستقر کرد که از پروتکل قابلیت همکاری بین زنجیرهای (CCIP) چینلینک و استاندارد توکن سوپرچین اپتیمیسم، یعنی ERC-7802، پشتیبانی میکند. این امر$ ASTR را به عنوان یک دارایی بین زنجیرهای بهینهشده برای اکوسیستم سوپرچین بازتعریف کرد. با پشتیبانی از Chainlink CCIP، $ASTR اکنون میتواند از طریق یک پل امن (burn-and-mint) به طور یکپارچه بین Astar و Soneium جابهجا شود.

علاوه بر این، با پیادهسازی استاندارد ERC-7802، Astar امکان استفاده از $ASTR را در چندین شبکه سوپرچین بدون نیاز به بستهبندی (Wrapping) فراهم میکند. این استاندارد از توابع _crosschainMint_ و _crosschainBurn_ پشتیبانی کرده و به$ ASTR اجازه میدهد تا تحت آدرس و منطقی ثابت در زنجیرههای مختلف فعالیت کند. در نتیجه، $ASTR اکنون میتواند طیف وسیعی از برنامههای غیرمتمرکز—شامل دیفای، بازی، پرداختها و SocialFi—را در شبکههای لایه ₂ مبتنی بر OP Stack مانند Base، Zora و Mode پشتیبانی کند.

با این استراتژی، $ASTR در حال تحول از یک توکن حاکمیتی زنجیرهتک به یک دارایی فراگیر است که میتواند در سراسر اکوسیستم سوپرچین مورد استفاده قرار گیرد. این تحول به طور مستقیم از چشمانداز آستار برای پذیرش گسترده Web3 حمایت میکند و$ ASTR را در مرکز استراتژی هاب نقدینگی آن قرار میدهد.

4. نتیجهگیری

توسعههای اخیر در آستار—شامل بازسازی پاداش بلوک، معرفی توکنومیکس ۳.۰، و راهاندازی کمیته مالی آستار (AFC)—حرکتهای جداگانهای برای اقدام قیمت کوتاهمدت نیستند. در عوض، آنها استراتژیای منسجم و بلندمدت را برای تضمین پایداری هر دو $ASTR و اکوسیستم گستردهتر آستار نشان میدهند.

بازسازی پاداش بلوک به کاهش تورم میپردازد؛ مدل عرضه ثابت و کاهش انتشار که در توکنومیکس ۳.۰ معرفی شده، به حفظ ارزش بلندمدت $ASTR کمک میکند؛ و تشکیل AFC پایهای برای خودمختاری مالی و بلوغ عملیاتی در سطح پروتکل فراهم میکند.

علاوه بر این، آستار به یک پلتفرم چندلایه تکامل یافته است که در اتریوم، پولکادات و سونیوم تعامل دارد. به موازات آن، $ASTR از یک توکن حاکمیتی ساده به یک دارایی چندلایه تبدیل شده است که نقشی محوری در امنیت، نقدینگی و زیرساخت در میان برنامههای غیرمتمرکز ایفا میکند.

پرسش کلیدی اکنون این است که آیا این ساختار بنیادی به تقاضای معنادار کاربران و فعالیت زنجیرهای ترجمه خواهد شد یا خیر. همکاری استراتژیک آستار با Animoca Brands، به همراه ادغامهای بالقوه با IPهای بزرگ ژاپنی و آسیایی، حیاتی خواهد بود—نه فقط برای هدایت ترافیک، بلکه برای پرورش یک اکوسیستم زنده و غنی از موارد استفاده.

حیاتی است که به دقت مشاهده کنیم کاربرد عملی و تقاضای ارگانیک چگونه بر پایه توکنومیکس پایدار و معماری مدولار آستار ساخته میشود—و آیا $ASTR میتواند در نهایت به نقش خود در هسته این شبکه چندلایه در حال تکامل عمل کند.

منابع

DeSpread، شبکه آستار — معرفی zkEVM برای گسترش به اکوسیستم اتریوم
آستار، راهنمای پاداش مبتنی بر TVL امتیازات ACS
آستار، آستار، آلتلیر، ایگنلیر (EigenLayer)، برای راهاندازی لایههای سرعت تکمیل بالا دست در دست هم میدهند
آستار، توکنومیکس پویای آستار: شامل پایداری و انعطافپذیری
انجمن آستار، پیشنهاد برای تغییر توکنومیکس ASTR به عرضه ثابت
استارتل (Startale)، ابتکار سرمایهگذاری ASTR
آستار ساباسکوئر، [پیشنهاد عمومی برای کمیته مالی آستار (AFC)]
خلاصه ACS آستار: ۱۰۰ روز مشارکت زنجیرهای و شتاب اکوسیستم
مستندات آستار