تحلیل دادههای آنچین: نظارت بر رفتار بازار و جریان سرمایه
دادههای آنچین تمام سوابق تراکنشها و جریان وجوه در بلاکچین را شامل میشود و رفتار واقعی شرکتکنندگان بازار را نشان میدهد. ما میتوانیم با شاخصهایی مانند خا
دادههای آنچین (On-chain)، تمام سوابق تراکنشها و جریان وجوه را در بلاکچین تحلیل میکنند. این دادهها رفتار واقعی شرکتکنندگان بازار و حرکات «نهنگها» را آشکار میکند. این وضعیت ضروری بازار را نشان میدهد، نه فقط نمودارهای قیمت ساده.
ما میتوانیم نوسانات قیمت را از طریق «جریان خالص صرافی» (Exchange Netflow) که فشار فروش یا خرید را نشان میدهد، «تعداد آدرسهای فعال» که تقاضای واقعی شبکه را نمایش میدهد، و «نرخ هش» که احساسات ماینرها و کفهای بازار را میسنجد، پیشبینی کنیم.
با استفاده از ابزارهایی مانند Eتراسکن (Etherscan)، باید وضعیت انتقال داراییهای خود (موفق/در انتظار/ناموفق) و مسیرهای حرکتی را به طور مستقیم بررسی کنید. مدیریت شفاف داراییها با بررسی کارمزد گس (Gas) و ردیابی کیف پولهای نهنگ امری ضروری است.
دادههای آنچین چیست؟
درست مانند اینکه برای ارزیابی ارزش یک شرکت در بازار بورس به صورتهای مالی نگاه میکنید، در بازار ارزهای دیجیتال معیاری مهم به نام دادههای آنچین وجود دارد. دادههای آنچین به تمام سوابق تراکنشهای رخ داده در بلاکچین، جابجایی وجوه در کیف پولها و فعالیتهای استخراج اشاره دارد.
به لطف شفافیت بلاکچین، هر کسی میتواند این دادهها را مشاهده کند. در حالی که نمودارها صرفاً نتیجه قیمت را نشان میدهند، دادههای آنچین رفتار واقعی شرکتکنندگان بازار و جریان وجوه را به نمایش میگذارند. بنابراین، استفاده صحیح از آن با درک نشانههای انباشت یا فروش توسط نهنگها (دارندگان بزرگ) در تدوین استراتژیهای سرمایهگذاری کمک شایانی میکند.
۳ شاخص کلیدی که نوسانات قیمت را پیشگویی میکنند
پیش از اینکه قیمت واقعاً حرکت کند، دادههای بلاکچین اغلب سیگنالهای پیشرو ارسال میکنند. من سه شاخص نمایندهای که سرمایهگذاران مبتدی باید رصد کنند را معرفی میکنم.
اول، «جریان خالص صرافی» (Exchange Netflow) وجود دارد. تعداد سکههایی که وارد و از کیف پولهای صرافی خارج میشوند، فشار خرید و فروش بالقوه بازار را نشان میدهد.
- افزایش جریان ورودی: انتقال سکههای نگهداری شده در کیف پولهای شخصی به یک صرافی، احتمالاً سیگنالی است که آنها برای فروش به زودی آماده میشوند. این به عنوان فشار فروش بالقوه عمل میکند و میتواند عاملی برای کاهش قیمت باشد.
- افزایش جریان خروجی: برعکس، انتقال سکههای خریداری شده در صرافی به کیف پولهای شخصی یا کیف پولهای سرد (Cold Wallet)، به عنوان اراده نگهداری در بلندمدت تفسیر میشود. از آنجا که عرضه در گردش در بازار کاهش مییابد، این به عنوان یک سیگنال مثبت برای افزایش قیمت viewed میشود.
دوم، «تعداد آدرسهای فعال» وجود دارد. این به معنای تعداد کیف پولهایی است که در یک دوره خاص حداقل یکبار فعالیت، مانند واریز یا برداشت، داشتهاند. میتوانید این را به عنوان مفهومی مشابه کاربران فعال روزانه (DAU) برای سهام یا سرویسهای اپلیکیشن درک کنید.
- افزایش تعداد آدرسهای فعال، علامتی سالم است که نشاندهنده افزایش استفاده و تقاضای واقعی برای آن شبکه بلاکچینی است.
- با این حال، باید احتیاط کنید اگر قیمت افزایش یابد اما تعداد آدرسهای فعال به شدت افت کند. این به عنوان یک سیگنال هشدار معکوس شدن روند تفسیر میشود، زیرا احتمال دارد که سرمایه اندکی قیمت را به طور مصنوعی بالا کشیده باشد.
سوم، «نرخ هش» (Hashrate) وجود دارد. برای سکههای اثبات کار (PoW) مانند بیتکوین، این به مجموع کل توان محاسباتی استفاده شده برای حفظ شبکه اشاره دارد.
- نرخ هش بالا به این معنی است که ماینرها علیرغم تحمل هزینههای سنگین برق و تجهیزات، سرمایهگذاری خود را افزایش میدهند. به عبارت دیگر، معنای مثبتی دارد که آنها به افزایش قیمت در بلندمدت اعتماد دارند.
- برعکس، اگر نرخ هش حتی در midst کاهش قیمت سقوط کند، ممکن است فاز تسلیم ماینرها باشد که در آن ماینرها به دلیل سودآور نبودن کار را رها میکنند. از نظر تاریخی، این نقطه اغلب کف بازار بوده است.
چگونه از کاوشگرهای بلوک (Block Explorers) استفاده کنیم؟
برای تأیید اینکه آیا داراییهای شما با ایمنی منتقل شدهاند یا خیر، باید یاد بگیرید که چگونه از کاوشگرهای بلوک مانند Eتراسکن استفاده کنید. کاوشگر بلوک مانند نوار جستجوی گوگل برای بلاکچین است.
پس از انتقال دارایی، TXID (شناسه تراکنش) صادر شده توسط صرافی یا آدرس کیف پول خود را در نوار جستجو وارد کنید تا وضعیت فعلی را به صورت لحظهای ببینید.
- اگر عبارت «موفقیت» (Success) را نشان میدهد، به طور عادی در بلاکچین ثبت شده است. اگر در موجودی صرافی منعکس نشده است، باید با مرکز پشتیبانی مشتریان صرافی تماس بگیرید. «در انتظار» (Pending) وضعیت انتظاری است که پردازش آن به دلیل ازدحام شبکه و غیره به تأخیر افتاده است، و «ناموفق» (Fail) موردی است که انتقال به دلیل کمبود کارمزد گس شکست خورده است.
- شما باید عادت داشته باشید که «از» (آدرس فرستنده) و «به» (آدرس گیرنده) را به دقت بررسی کنید. این مطمئنترین راه برای درک اینکه داراییها واقعاً به کجا جریان یافتهاند است، به خصوص زمانی که حادثه واریز اشتباه رخ میدهد.
علاوه بر این، میتوانید از آن برای ردیابی اینکه آیا کارمزد گس (کمیسیون) که پرداخت کردهاید مناسب بوده است، یا دیدن اینکه نهنگهای دارنده مقدار زیادی از یک سکه خاص چگونه داراییهای خود را جابجا میکنند، استفاده کنید.
نتیجهگیری
اگر تحلیل تکنیکال (Chart analysis) آینده را بر اساس سوابق گذشته پیشبینی میکند، تحلیل دادههای آنچین به رفتار فعلی شرکتکنندگان بازار مینگرد.
دادههای عینی را به طور دورهای بررسی کنید، مانند اینکه چه مقدار سکه به صرافیها وارد میشود و شبکه چقدر فعال است. شما قادر خواهید بود بر اساس دادهها و بدون اینکه توسط اخبار یا نویزهای بازار متزلزل شوید، به طور عاقلانه سرمایهگذاری کنید.
