Conceptos esenciales de blockchain: seguridad y riesgos

Al dominar conceptos clave como la cadena de bloques, los contratos inteligentes y las claves privadas, se pueden utilizar los activos virtuales con mayor seguridad y reduciendo errores.
No todas las cadenas de bloques funcionan de la misma manera. Entender la prueba de trabajo, la prueba de participación, las comisiones de gas y la tokenómica permite conocer las diferencias de costes, velocidad y riesgos de cada red.
Las finanzas descentralizadas (DeFi) y las stablecoins son herramientas principales del mercado que aumentan la utilidad de los activos virtuales, pero conllevan riesgos y reglas inherentes.
La seguridad recae enteramente en el usuario. Es fundamental proteger las claves privadas y las frases semilla que controlan el acceso a los fondos.

Introducción

Adentrarse en el mundo de los activos virtuales es como aprender un nuevo idioma. Esta industria cambia rápidamente y surgen términos nuevos constantemente. En este artículo se resumen 10 conceptos importantes esenciales para todos los usuarios en el ámbito de la cadena de bloques y los activos virtuales.

1. Cadena de bloques

El concepto más fundamental, la cadena de bloques, es un libro mayor digital distribuido que registra las transacciones a través de una red de ordenadores. A diferencia de los libros mayores bancarios tradicionales gestionados por una sola entidad, la cadena de bloques es descentralizada y es mantenida por múltiples usuarios en lugar de por una autoridad central.

Los datos se almacenan en bloques, los cuales forman una cadena enlazada cronológicamente. Una vez que la información se registra en la cadena de bloques, es muy difícil alterarla, lo que hace que el sistema sea transparente y seguro frente a manipulaciones.

2. Descentralización

La descentralización se refiere al traslado del control y la autoridad de toma de decisiones de una entidad centralizada (individuo, organización o grupo) a una red distribuida.

En el contexto de los activos virtuales, la descentralización tiene como objetivo reducir los problemas de confianza y fortalecer la seguridad. Por ejemplo, Bitcoin permite transacciones de igual a igual (P2P) sin intermediarios como los bancos. Sin embargo, hay que tener en cuenta que la descentralización existe en un espectro, y algunas redes pueden estar más descentralizadas que otras.

3. Contratos inteligentes

Un contrato inteligente es un acuerdo donde las condiciones del contrato se escriben directamente en código y se ejecutan automáticamente. Los contratos inteligentes más utilizados funcionan en cadenas de bloques con capacidades de programación avanzadas, como Ethereum, BNB Chain o Solana.

Se puede comparar un contrato inteligente con una máquina expendedora. Si se introduce la cantidad correcta y se selecciona el producto (entrada), la máquina expende el producto automáticamente sin necesidad de un dueño presente. Esta automatización permite crear diversas aplicaciones descentralizadas y elimina la necesidad de intermediarios en muchos procesos.

4. Mecanismos de consenso

Prueba de trabajo (PoW) vs. Prueba de participación (PoS). Estos dos son los mecanismos de consenso más comunes utilizados para proteger la cadena de bloques y verificar las transacciones.

Prueba de trabajo (PoW): Es el método que utiliza Bitcoin. Los mineros deben utilizar hardware potente para resolver complejos rompecabezas matemáticos. Este proceso consume mucha energía pero ofrece una alta seguridad.
Prueba de participación (PoS): Es el método que utiliza Ethereum (tras la actualización The Merge). Los validadores protegen la red depositando (staking) sus propios activos virtuales. Generalmente es más eficiente energéticamente que PoW.

5. Finanzas descentralizadas

DeFi se refiere al ecosistema de aplicaciones financieras construidas sobre una red de cadena de bloques. El objetivo de DeFi es crear un ecosistema de servicios financieros de código abierto, accesible para todos, sin permisos y transparente, operando sin una autoridad central.

Los usuarios de DeFi pueden realizar actividades como préstamos, borrowing e intercambios directamente a través de contratos inteligentes, sin pasar por intermediarios o instituciones financieras tradicionales.

6. Tokenómica

La tokenómica (una combinación de "token" y "economía") se refiere a la estructura económica de los activos virtuales, NFT y otros activos digitales. Está relacionada con las características de oferta y demanda del token. Los elementos clave de la tokenómica incluyen:

Oferta máxima: La cantidad total de tokens que existen (incluyendo los en circulación y los bloqueados).
Oferta circulante: La cantidad de tokens que se pueden negociar actualmente en el mercado.
Utilidad: El propósito del token (ej. pago de comisiones, voto en gobernanza).
Distribución: Cómo se asignan los tokens entre el equipo, los inversores y la comunidad.

Comprender la tokenómica ayuda a los inversores a evaluar la sostenibilidad a largo plazo de un proyecto.

7. Tarifas de gas

Las tarifas de gas son el coste que paga el usuario por la energía computacional necesaria para procesar y verificar una transacción en la cadena de bloques. Por ejemplo, en la red de Ethereum, las tarifas de gas se pagan en Ether (ETH) y se denominan en gwei. Las tarifas de gas fluctúan según la demanda. Cuanto más congestionada esté la red, más tienden a subir las comisiones. Entender cómo funcionan las tarifas de gas permite elegir mejor el momento para realizar transacciones y evitar gastos innecesarios.

8. Claves privadas y públicas

Estas claves son herramientas criptográficas utilizadas para enviar y recibir activos virtuales.

Clave pública: Se puede pensar en ella como un número de cuenta o una dirección de correo electrónico. Es la dirección que se comparte con otros para que puedan enviar fondos.
Clave privada: Es como una contraseña o un PIN. Demuestra la propiedad de los fondos asociados con la clave pública. La clave privada nunca debe compartirse con nadie. Si alguien obtiene tu clave privada, puede robar tus activos.

9. Frase semilla

La frase semilla (también llamada frase de recuperación o mnemónica) es una secuencia aleatoria de 12 a 24 palabras que se genera al crear un monedero de activos virtuales por primera vez. Sirve como copia de seguridad maestra de todo el monedero.

Es importante entender la diferencia entre la clave privada y la frase semilla. La clave privada otorga acceso a una dirección específica (ej. una cuenta de Bitcoin). Por otro lado, la frase semilla es una clave maestra que puede recuperar todo el monedero y todas las claves privadas derivadas de él (ej. todo un monedero MetaMask que contiene cuentas de múltiples cadenas de bloques).

Si se pierde el dispositivo o se olvida la contraseña, la única forma de volver a acceder al monedero es mediante la frase semilla. Sin embargo, si otra persona conoce la frase semilla, podrá acceder a todas las cuentas dentro del monedero. Por tanto, es crucial almacenarla en un lugar seguro fuera de línea y nunca compartirla con otros.

10. Stablecoins

Las stablecoins son activos virtuales diseñados para mantener su precio relativamente estable, generalmente siguiendo el valor de una moneda fiat como el dólar estadounidense (ej. valor fijado a 1 dólar). Muchas personas utilizan stablecoins para mover fondos entre intercambios, evitar la volatilidad a corto plazo o almacenar valor on-chain sin convertir activos digitales a moneda fiat.

Las stablecoins mantienen la estabilidad de precios de varias maneras.

Respaldo fiat: Su valor está respaldado por reservas de efectivo o bonos del tesoro a corto plazo que posee la empresa emisora. Los usuarios deben confiar en que el emisor gestiona adecuadamente las reservas y garantiza el reembolso.
Respaldo de activos virtuales: Utilizan activos virtuales como garantía, a menudo requiriendo sobrecolateralización (depositar más valor en garantía que el valor de la stablecoin emitida). Pueden ser más transparentes on-chain, pero pueden verse afectadas cuando la volatilidad del mercado es alta.
Algorítmicas: Intentan mantener el anclaje de valor utilizando mecanismos de ajuste de oferta, entre otros. Pueden ser estructuralmente más frágiles y tienen riesgo de fallar en situaciones de estrés del mercado.

Aunque se llaman "stable" (estables), no están exentas de riesgos. Pueden fallar en mantener el valor de 1 dólar (de-pegging) o enfrentar problemas de liquidez, regulación, gestión de reservas o vulnerabilidades en contratos inteligentes. Se recomienda utilizar stablecoins confiables con un historial verificado.

Conclusión

Al comprender las ideas clave, los activos virtuales resultan mucho más accesibles. La cadena de bloques, la descentralización, los contratos inteligentes y los mecanismos de consenso explican el funcionamiento de la red, mientras que la tokenómica y las tarifas de gas ayudan a entender la estructura de costes e incentivos. En términos de seguridad, las claves privadas y las frases semilla son cruciales (su pérdida puede implicar la pérdida del acceso a los fondos).

Además, las stablecoins y DeFi ocupan actualmente una gran parte en el comercio, pagos y uso de herramientas financieras on-chain. Si se estudian constantemente los conocimientos básicos y se presta atención a la seguridad, se podrán utilizar los activos virtuales con mayor confianza.