Gestión de riesgos en criptomonedas: tamaño de posición y seguridad

Calcule el tamaño de sus operaciones para que, incluso si se activa una orden de stop-loss, solo pierda un pequeño porcentaje del saldo total de su cuenta.
La verdadera diversificación consiste en mantener activos que no tengan una alta correlación. Por ejemplo, stablecoins que no se muevan junto con Bitcoin, oro tokenizado (RWA) o acciones tradicionales.
Para minimizar el riesgo de custodia, traslade los activos a largo plazo a un hardware wallet, cumpla con la normativa y utilice solo exchanges transparentes.
Protéjase del hacking evitando enlaces sospechosos, utilizando una billetera quemada (billetera temporal) para DeFi y activando la 2FA basada en aplicaciones en lugar de SMS.

Introducción

Minimizar el riesgo es la tarea principal para la mayoría de inversores y traders. Incluso si tiene una alta tolerancia al riesgo, terminará evaluando la rentabilidad frente al riesgo de su inversión. Pero la gestión de riesgos implica algo más que simplemente elegir operaciones o inversiones menos arriesgadas.

La importancia de la gestión de riesgos

Es ampliamente conocido que las criptomonedas son una clase de activos de alto riesgo entre las opciones disponibles para el inversor promedio. A diferencia de los mercados tradicionales, el mercado de criptomonedas opera las 24 horas y se enfrenta a riesgos inherentes como la quiebra de exchanges, el exploits de contratos inteligentes y el hacking de puentes.

Por lo tanto, es crucial adoptar prácticas y estrategias de gestión de riesgos sólidas para reducir la exposición a riesgos potenciales. Este es también un paso esencial para convertirse en un trader exitoso y responsable.

Examinemos 5 estrategias de gestión de riesgos que pueden ayudar a su cartera de criptomonedas.

Estrategia 1: La regla del 1%

La regla del 1% es una estrategia simple que consiste en no exponer más del 1% de su capital total a una sola inversión o operación. Sin embargo, muchos principiantes confunden la cantidad de riesgo con el tamaño de la posición.

Supongamos que invierte 10,000 dólares. Seguir la regla del 1% significa no perder más de 100 dólares en una sola operación. No significa comprar solo 100 dólares en Bitcoin.

En su lugar, calcule el tamaño de la posición basándose en su punto de stop-loss. Veamos un ejemplo.

Desea comprar Bitcoin (BTC).
Su análisis técnico indica que el punto de invalidación (stop-loss) se encuentra un 5% por debajo del precio actual.
Para perder solo 100 dólares (el 1% de su cuenta) si el precio cae un 5%, el tamaño total de su posición debe ser de 2,000 dólares.
Cálculo: 2,000 USD (posición) x 5% (pérdida) = 100 USD de riesgo.

Al usar este método, puede tomar posiciones más grandes manteniendo al mismo tiempo un límite estricto sobre el riesgo real de su cuenta.

Estrategia 2: Establecer stop-loss y take-profit

Una orden de stop-loss establece el precio al que se cerrará su posición. El precio de stop se establece por debajo del precio actual y, cuando se activa, evita pérdidas mayores.

Una orden de take-profit funciona a la inversa y establece el precio al que desea cerrar la posición y asegurar las ganancias existentes.

Debe tener cuidado con el deslizamiento (slippage) y los gaps inesperados. Por ejemplo, en una situación de flash crash, el precio podría caer bruscamente de 100 a 90 dólares, saltándose el stop-loss establecido en 99 dólares. Para mitigar esto, evite el apalancamiento alto. Con apalancamiento alto, puede ser liquidado antes de que se ejecute su stop-loss.

Es mejor establecer estos límites por adelantado que en momentos de alta emoción. Puede resultar extraño pensar en las órdenes de take-profit como parte de la gestión de riesgos, pero no olvide que cuanto más posponga la realización de ganancias, mayor es el riesgo de que el mercado se mueva en su contra.

Estrategia 3: Diversificación y cobertura

La diversificación de la cartera es una de las herramientas más populares para reducir el riesgo general. Sin embargo, en el mercado de criptomonedas, la correlación entre activos es muy alta. Si Bitcoin se desploma, es probable que la mayoría de las altcoins caigan con más fuerza. Por lo tanto, comprar 10 altcoins especulativas no es una verdadera diversificación.

La verdadera diversificación consiste en mantener activos que se muevan de forma independiente al mercado de criptomonedas. Esto puede incluir:

Stablecoins: Mantener una parte de su cartera en stablecoins (o efectivo) le permite evitar la volatilidad y esperar oportunidades de compra en caídas.
Activos del mundo real (RWA): Oro tokenizado o bonos del gobierno.
Activos de finanzas tradicionales (TradFi): Acciones, bienes raíces o bonos.

La cobertura es una estrategia algo más avanzada. Supongamos que espera que el precio de Bitcoin caiga y, para defenderse de este riesgo, abre un contrato de futuros de venta de BTC. Si el precio de Bitcoin baja, las ganancias de su posición corta compensarán las pérdidas de su cartera.

Sin embargo, el trading de futuros conlleva riesgos de liquidación y tarifas de financiación. Para los principiantes, la forma más segura de cubrirse es simplemente vender una parte de sus criptomonedas y convertirlas en efectivo o stablecoins.

Estrategia 4: Riesgo de custodia

El colapso de empresas gigantes como FTX o Celsius nos recuerda la importancia del riesgo de custodia. Mantener fondos en un exchange centralizado es esencialmente convertirse en un acreedor sin garantía.

Para gestionar este riesgo, elija plataformas con buena reputación. Busque exchanges con un historial comprobado y un fuerte cumplimiento normativo. Además, puede trasladar sus activos a largo plazo a un hardware wallet y dejar solo lo necesario para el trading en el exchange centralizado.

Otra opción es utilizar servicios de billetera no custodial para mantener el control total de sus fondos mientras utiliza los servicios del mercado de criptomonedas.

Estrategia 5: Seguridad operativa (OpSec)

La seguridad operativa es fundamental. No importa cuán buena sea su estrategia de trading, podría perder todo por un hackeo o una estafa. Tenga en cuenta lo siguiente:

Riesgo de phishing: Nunca haga clic en enlaces de correos electrónicos o DM que imiten airdrops o alertas de seguridad. Si tiene dudas, elija el método seguro de verificar las noticias directamente a través de canales oficiales. Para evitar errores, agregue a sus favoritos las páginas legítimas que visita con frecuencia.
Contratos maliciosos: Tenga cuidado con los contratos inteligentes que aprueba. Utilice una billetera quemada cuando interactúe con protocolos DeFi nuevos o arriesgados.
2FA: Utilice siempre una aplicación de autenticación (como Google OTP) o una clave de hardware (como YubiKey) para la seguridad del exchange. Tenga cuidado con la 2FA por SMS, ya que es vulnerable a ataques de intercambio de SIM.

Conclusión

Una gestión de riesgos adecuada requiere más que simplemente mirar gráficos de precios. Incluye proteger sus claves privadas, comprender los riesgos de los contratos inteligentes y establecer el tamaño de las posiciones adecuado para sobrevivir a la volatilidad del mercado.