Berachain: Proof of Liquidity und Testnet-Analyse

1. Einführung

In letzter Zeit haben modulare Stacks wie Arbitrum Orbit und OP Stack für Rollups sowie DA-Layer, vertreten durch Celestia, ihre Veröffentlichungen nacheinander angekündigt und den Prozess der Layer-Konstruktion zunehmend zugänglicher gemacht. Aufgrund der weiten Verbreitung dieses modularen Ansatzes werden zahlreiche Layer, unabhängig davon, ob es sich um L1 oder L2 handelt, gestartet.

Unter all diesen Starts hat ein vielversprechendes Projekt ein bemerkenswertes Wachstum gezeigt, indem es das jährliche Transaktionsvolumen von Ethereum nur 6 Stunden nach dem Start seines Testnetzes übertroffen und in nur 7,5 Tagen eine Million aktiver Wallets erreicht hat. Der Name ist Berachain. Im Folgenden werden wir den Hintergrund von Berachain vorstellen, einschließlich der Richtlinien für das Testnet.

2. Berachain 🐻?

Berachain ist eine auf Tendermint basierende, EVM-kompatible Layer-1-Blockchain, die das Konzept des "Proof of Liquidity" eingeführt hat.

Es ist sicherlich kein leichtes Thema, da es ein neuartiges Konzept ist. Das Verständnis von Berachain kann über die technischen Aspekte hinaus herausfordernd sein, primär aufgrund des Kontextes, in dem es auf dem offiziellen Twitter-Konto und von Twitter-Nutzern diskutiert wird, von denen viele Bären-Profile verwenden. Dies schafft eine höhere Einstiegsbarriere für das Verständnis des Projekts.

Im Gegensatz zu Layer-1-Projekten, die mit bedeutenden Investitionen von bekannten Risikokapitalgebern beginnen, startete Berachain anders. Es ist ein Layer-1-Projekt mit einer etablierten Community-Schicht, das aus einer NFT-Sammlung namens Bong Bears stammt. Lassen Sie uns nun auf die Entstehung der Berachain-Community eingehen.

3. Die Entstehung von Berachain, Bong Bears

Die Bedeutung der Community in Web3 kann nicht genug betont werden, besonders für Layer-1- und Layer-2-Protokolle, wo die Rolle der Community noch kritischer wird.

Während jedes Protokoll seine technologische Eigenständigkeit betont, erfordert die Erstellung von Produkten auf diesen Protokollen letztendlich Menschen. Wenn diese Menschen zusammenkommen, wird eine Community gebildet, und durch diesen Prozess entsteht einedistinct Kultur, die jedem Protokoll seine einzigartige Identität verleiht. Protokolle bemühen sich, ihre eigenen Communities aufzubauen, indem sie Memes, Symbole (z. B. Avalanches 🔺) und Narrative nutzen. Diese Konzepte werden in Schriften von TZEDONN detaillierter ausgeführt.

Im Fall von Berachain begann die Reise mit der NFT-Sammlung Bong Bears, die von @itsdevbear und @smokeythebera (dem Gründer von Berachain) im August 2021 erstellt wurde. Darüber hinaus erweiterten sie durch "Rebasing" die Größe der Community schrittweise, um Untersammlungen auszugeben.

Rebasing, ein Begriff aus dem DeFi-Bereich, bezieht sich auf die Anpassung der Gesamtmenge eines Tokens nach einem vordefinierten Verfahren, um sicherzustellen, dass sein Preis auf einen Zielwert konvergiert. Für die Bong Bears NFTs wird Rebasing als Strategie eingesetzt, um das langfristige Halten von NFTs zu fördern, indem das Angebot neuer Sammlungen basierend auf der Formel [vorhandene Sammlungsmenge + Verdünnung * vorhandene Sammlungsmenge] bestimmt wird, mit einer Verdünnungsrate, die sich bei jeder neuen Sammlungsausgabe halbiert. Diese Methode beinhaltet auch Airdrops an bestehende NFT-Inhaber als Anreiz.

Durch diesen Prozess ging die Strategie über die bloße Erhöhung der Menge der NFT-Sammlungen hinaus. Sie verwandelte Berachain selbst in einen Meme und stärkte den Zusammenhalt der Community, indem sie diese in den Entwicklungsprozess einbezog. Beginnen mit der Genesis-Sammlung Bong Bears und dem erfolgreichen Start von insgesamt fünf weiteren Sammlungen—The Bond Bears, The Boo Bears, The Baby Bears, The Band Bears und schließlich The Bit Bears—hat Berachain hohe Floor-Preise für diese Sammlungen etabliert. Stand 25. Januar liegt der Floor-Preis für die Bit Bears, die unterste Sammlung in der Hierarchie, bei 3,866 ETH.

Wäre die Strategie einfach nur die Erweiterung der NFT-Sammlung gewesen, wäre es eine Herausforderung gewesen, sowohl einen hohen Floor-Preis als auch ein solides Community-Fundament zu erreichen. Die Reise von Bong Bears zu Berachain war durch eine Reihe von Schlüsselereignissen entlang einer Zeitleinie gekennzeichnet.

3.1. Wichtige Zeitleiste

08/2021 : Nach der Prägung der Bong Bears wurde die Schreibweise von Bear zu Bera geändert, und Berachain begann, als Meme angenommen zu werden.
10/2021 : Das NFT-Rebasing der Sammlungen The Bond Bears und The Boo Bears fand statt.
11/2021 : Es gab erwähnenswerte Erwähnungen von Berachain durch @itsdevbear.

„Berachain ist keine mit dem Cosmos SDK gebaute EVM-kompatible Blockchain und wird definitiv nicht diesen Sommer auf einer brandneuen Proof-of-Liquidity-Konsensus-Engine starten. Da Berachain nicht real ist, werden wir in den nächsten Wochen keine zusätzlichen Informationen zu Kettenmechaniken, Partnerschaften oder Geldbeschaffung bekannt geben.“

08/2022 : Das NFT-Rebasing der The Bit bears NFT fand statt.
04/2023: Der Leiter von Polychain Capital kündigte eine Finanzierung von 42 Mio. $ an.
01/2024 : Das Berachain Testnet wurde gestartet.

Durch die oben beschriebene Zeitleiste hat sich das, was 2021 als Meme unter dem Deckmantel einer „Fake chain“ begann, zum heutigen Berachain entwickelt.

4. Berachain Tri-Token-Modell

Im Gegensatz zu typischen Layer-1-Projekten, die mit einem einzigen Token operieren, nutzt Berachain drei Haupt-Tokens, die jeweils unterschiedliche Zwecke und Rollen in seinem Ökosystem erfüllen. Dieser Tri-Token-Ansatz trägt dazu bei, das Berachain-Ökosystem zu unterstützen und effizient zu betreiben.

$BERA
Ein nativer Token zur Zahlung von Transaktionsgebühren im Blockchain-Netzwerk.
$BGT
Ein Token, der die Governance von Berachain unterstützt. $BGT kann durch Bereitstellung von Liquidität oder Staking von$ BGT verdient werden.
Da es sich um einen nicht übertragbaren Token handelt, müssen Benutzer Liquidität bereitstellen, um $BGT zu verdienen.
$BGT kann im Verhältnis 1:1 gegen$ BERA getauscht werden, ein Tausch $BERA →$ BGT ist jedoch unmöglich.
$HONEY
Ein nativer Stablecoin von Berachain, der an eine 1:1-Verknüpfung zu USDC anstrebt.

Aber warum hat Berachain die obige Token-Struktur übernommen und den Governance-Token $BGT vom nativen Token$ BERA getrennt? Die Antwort findet man, wenn man das Problem versteht, das „Proof of Liquidity“ zu lösen versucht.

4.1. Proof of Liquidity

Berachains Proof of Liquidity ist darauf ausgelegt, die folgenden Ziele zu erreichen:

Systematischen Aufbau von Liquidität
Lösung der Staking-Zentralisierung
Ausrichtung von Protokollen und Validatoren

Die offizielle Dokumentation von Berachain besagt, dass die traditionelle Proof-of-Stake (PoS)-Struktur die folgenden Probleme hat:

Das Staking von Token zur Verbesserung der Sicherheit von PoS sperrt Mittel, was sich negativ auf die Kettenaktivität auswirkt, wie etwa die Teilnahme an LP-Pools und eine reduzierte Transaktionsanzahl.
Token-Belohnungen werden an Staking-Teilnehmer verteilt, was zur Zentralisierung der Governance führt.
Protokolle haben kaum die Möglichkeit, die Sicherheit der Ketten, die sie aufbauen, zu verbessern.
Letztlich haben Validatoren wenig zu gewinnen, was dem Protokoll zugutekommt.

Um diese Probleme zu lösen, funktioniert die Struktur von Berachains Proof of Liquidity wie folgt.

$BGT wird an BEX (Berachains DEX) Liquiditätsanbieter gezahlt
Liquiditätsanbieter delegieren $BGT an Validatoren
Validatoren erstellen und validieren Blöcke
Die Governance bestimmt die $BGT-Inflation
Delegatoren werden mit $BGT (Bribe) belohnt

Die beschriebene Struktur adressiert mehrere Probleme, die traditionell mit Proof of Stake (PoS)-Systemen verbunden sind, auf innovative Weise:

Der Kanal zur Erlangung neuer Emissionen von $BGT ist auf die Bereitstellung von Liquidität beschränkt, und die Trennung des Governance-Tokens ($ BGT) vom nativen Token ($BERA) erhöht die Liquidität des Netzwerks selbst bei gesteigerter Sicherheit.
Die Bereitstellung von $BGT an die Liquiditätsanbieter kann eine fairere Verteilung schaffen, als wenn es nur an Governance-Teilnehmer verteilt würde.
Schließlich werden die Interessen sowohl des Protokolls als auch der Validatoren in Einklang gebracht, indem Validatoren $BGT nutzen können, um LP-Pools zu incentivieren und durch Bestechung (Bribes) mehr$ BGT zu delegieren.

Obwohl in den offiziellen Dokumenten nicht erwähnt, unterstützt Berachains Proof of Liquidity laut @burstingbagel und dem The Honey Jar Blog das Staking externer Assets wie $BTC,$ ETH, DeFi-Blue-Chips und Stablecoins als Ziele für die Liquiditätsbereitstellung, was als Torweg zum Erwerb von $BGT dient. Interessant ist dabei die Struktur, bei der$ BERA als Gegenleistung für diesen Beitrag belohnt wird.

Um weiter auszuführen: Berachain belohnt die externe Liquiditätsbereitstellung durch die Auszahlung von $BGT- oder$ BERA-Emissionen und stellt auf Protokollebene Liquidität in DEXs zur Verfügung, indem diese Assets mit $HONEY gepaart werden. Zusätzlich erhalten Benutzer, die ihre Assets staken, liquid wrapper tokens, die genutzt werden können, um$ HONEY zu prägen, wodurch deren Verwendung im Ökosystem erleichtert und die eigene Liquidität des Netzwerks erhöht wird.

Allerdings sind in LP-Pools eingezahlte staked Assets dem temporären Verlust (impermanent loss) ausgesetzt. Um sich dagegenzuabsichern, wird eine Long-Position in einem perpetual DEX eingenommen, um den temporären Verlust auszugleichen. Verschiedene Gebühren, die im Prozess der Nutzung von staked Assets für Liquidität und dem Ausgleich des temporären Verlustes anfallen (z. B. Swap-Gebühr, Funding-Gebühr, Liquidationsgebühr etc.), werden an die Staker in Form von $BGT verteilt.

Darüber hinaus kann der Prozess der Anpassung der Emissionen für jedes staked Asset effektiv Bestechungen (Bribes) nutzen und Möglichkeiten für eine aktive Governance-Beteiligung bieten.

5. Die Governance von Berachain

Berachain beschränkt sich nicht auf ein Ökosystem, das ausschließlich auf seinen nativen Token läuft, sondern sieht auch eine Struktur vor, die $BERA-Emissionen an Benutzer auszahlt, die Liquidität unter Verwendung externer Assets bereitstellen.

Daher umfasst die Governance von Berachain zusätzliche Rollen darüber, wie externe Assets auf Protokollebene verwaltet und genutzt werden, über allgemeine Entscheidungsfragen hinaus:

Text Proposals: Vorschläge, die nach Genehmigung nicht automatisch auf das Protokoll angewendet werden (z. B. Haushaltsanträge).
Gauge Proposals: Vorschläge zur Whitelisting neuer Liquiditätsanbieter, um $BGT-Emissionen zu erhalten, wodurch Validatoren diese auswählen können.
Collateral Proposal: Vorschläge zur Whitelisting neuer Token, die auf BEX durch Mapping mit $HONEY gehandelt werden sollen.
Market Proposal: Vorschläge, um den Handel von wrapped Token auf BEX zu ermöglichen.

Des Weiteren kann der Prozess der Anpassung der emissionsgewichteten Assets Bestechungen (Bribes) nutzen, was potenziell eine dynamische Governance verbessert und die Nachfrage nach $BGT erhöht. In diesem Kontext kündigte Berachain eine Partnerschaft mit Redacted Cartel an, das den Frax-Bribe-Markt unterstützt, was die Absicht verdeutlicht, einen Bribe-Markt auf Protokollebene zu unterstützen.

6. Ein Leitfaden für das Berachain Artio Testnet

Am 11. Januar wurde das Berachain Artio Testnet gestartet, sodass Benutzer die sieben Kernprodukte erleben können, die die Grundlage von Berachains Ökosystem bilden, ohne die Beteiligung externer Assets.

[Kernprodukte]

Faucet: Ein Faucet, der alle 8 Stunden Testnet-$BERA empfangen kann
BEX: Berachain native DEX zum Tauschen von Assets oder Bereitstellung von Liquidität
BGT Station: Fungiert als Governance-Forum, um durch Staking von $BGT an der Governance teilzunehmen oder in$ BERA umzuwandeln
Honey: Fähig, den nativen Stablecoin $HONEY von Berachain zu prägen. Derzeit unterstützt Swaps mit$ stgUSDC, wird aber in Zukunft das Prägen unter Nutzung diverser Stablecoins unterstützen
BEND: Native Lending-Protokoll von Berachain. Derzeitig können Sie $HONEY-Darlehen basierend auf$ BTC, $ETH erhalten. Eine Verleihung zwischen dem gleichen Asset ist unmöglich ($ HONEY ↔ $HONEY)
Beratrail: Ein Blockchain-Explorer ähnlich wie Etherscan
BERPS: Ein Berachain Perp, das den perpetual Kontrakt-Hebelhandel von $BTC,$ ETH, $ATOM,$ TIA unterstützt (bis zu 100x)

[So fügen Sie das Testnet hinzu]

Bevor Sie am Testnet teilnehmen, müssen Sie das Berachain Artio Testnet zu Ihrer Metamask hinzufügen.

Network name: Berachain Artio
RPC URL:
Chain ID: 80085
Currency symbol: BERA
Block explorer URL:

[Aktivitäten]

Nach dem Hinzufügen des Testnets können Benutzer an den folgenden Aktivitäten teilnehmen.

Erwerben Sie Testnet- $BERA vom Faucet (zusätzliche$ BERA können vom 0xhoneyjay Faucet bezogen werden)
Tauschen Sie $stgUSDC auf BEX und prägen Sie$ HONEY auf Honey
Stellen Sie $HONEY LP auf BEX bereit
Zahlen Sie $HONEY,$ BTC, $ETH auf BEND ein, wobei$ BTC- und $ETH-Sicherheiten erforderlich sind, um$ HONEY zu leihen
Zahlen Sie $HONEY in$ bHONEY auf BERPS ein
Delegieren Sie die gemineten $BGT oder wandeln Sie sie an der BGT Station in$ BERA um

Es gibt vier begrenzte Wege, $BGT im obigen Prozess zu erwerben.

Bereitstellung von $HONEY LP auf BEX – Obwohl insgesamt 8 Pools aktiv sind, bieten nur 4 Pools$ BGT-Belohnungen.
Einzahlung von $HONEY auf BEND
Einzahlung von $HONEY im$ bHONEY-Vault auf BERPS
Delegierung der erworbenen $BGT über die Methoden 1, 2 und 3 an einen Validator auf der BGT Station

Durch eine Partnerschaft mit Galxe, einer Web3-Credential-Plattform, werden Missionen bereitgestellt, was darauf hindeutet, dass die Nutzung des Testnets eine großartige Gelegenheit wäre, Berachains Konzept des Proof of Liquidity zu erleben und das gesamte Branding zu erleben, das die einzigartige Kultur von Berachain verkörpert.

6.1. Früher Ökosystem-Bootstrapping durch Build a Bera

Am 17. Januar kündigte Berachain offiziell sein Inkubationsprogramm "Build a Bera" an. Diese Initiative zielt darauf ab, Startups aus verschiedenen Sektoren, darunter DeFi, Gaming, Social-Fi und DePIN, auf Teamebene in das Ökosystem zu holen. Die erste Kohorte stellt fünf Projekte vor, die durch Startfinanzierung, Mentoring und Networking unterstützt werden, um ein erfolgreiches Onboarding in das Ökosystem zu gewährleisten.

Berachain geht davon aus, dass Governance-Aktivitäten wie die Whitelisting spezifischer Assets oder der Erwerb von Emissionsrechten entscheidend sein werden. Es wird erwartet, dass diese Projekte stark profitieren werden, direkt oder indirekt, besonders in den frühen Phasen, in denen die Entscheidungsmacht des Kernteams noch groß ist.

7. Fazit

Aufgrund der soliden Community-Basis von Berachain gibt es Projekte, die sich auf den Launch vorbereiten oder bereits auf anderen Chains gestartet sind. Da diese verteilten Gemeinschaften auf einer einzigen Chain zusammenlaufen, ist Berachain der Überzeugung, dass es im Vergleich zu anderen Protokollen schnell wachsen kann.

Berachain experimentiert mit einem neuartigen Konzept namens Proof of Liquidity, gepaart mit seiner starken Community. Dabei sticht das verspielte Webseiten-Design hervor, das sich nach oben scrollt, als ob man wünschte, dass der native Token $BERA "nur nach oben" geht. Die Zukunft von Berachain, die für den Start des Testnets erhebliche Aufmerksamkeit erhalten hat, verspricht spannend zu werden. Es wird empfohlen, den Fortschritt genau im Auge zu behalten.

Ooga Booga! 🐻

Referenzen

Berachain docs
Bong Bears, Introducing Bonga Bera Pro
moyed, [Research] 베라체인을 소개합니다.
The Honey Jar, Berachain, Cults and the Dawn of The Honey Jar
kedi.eth (⛓️,🐻,🐈⬛), Bullish on Berachain Part I: The Future of MemeFi
The Honey Jar, Bonga Bera 101
Sooper, Wait, It's Real? What is Berachain?