Resolv und Centrifuge starten 100-Millionen-Dollar-Kreditstrategie auf Aave
Dieser Schritt zeigt, wie traditionelle Kreditmärkte zunehmend eine größere Rolle im DeFi-Sektor spielen.
Centrifuge und Resolv gaben am 25. Februar bekannt, dass sie bis zu 100 Millionen US-Dollar von JAAA, einem tokenisierten AAA-Kreditfonds, als besicherte Kredite auf Aave Horizon einsetzen. Dies markiert bislang den größten RWA-Loop-Trade im dezentralen Finanzwesen (DeFi). Resolv ist ein Protokoll, das den USR-Stablecoin verwaltet, wobei die gesperrte Gesamtwerte (TVL) bei 162 Millionen US-Dollar liegen. Das System fügt JAAA – eine On-Chain-Version des AAA-bewerteten CLO-Investitionsfonds von Janus Henderson – unter Nutzung der Tokenisierungstechnologie von Centrifuge hinzu. Centrifuge verzeichnet derzeit ein TVL von 1,35 Milliarden US-Dollar. Anstatt den Fonds nur zu halten, wird Resolv JAAA als Kollateral innerhalb der Kreditmärkte von Aave nutzen, um Rendite zu erzielen und den Stablecoin zu stützen. Aave ist das größte DeFi-Protokoll mit fast 28 Milliarden US-Dollar an gesperrten Gesamtwerten laut DeFiLlama, wobei Aave Horizon eine auf Institutionen ausgerichtete Bereitstellung darstellt. Ich halte diese Entwicklung für technisch relevant, da sie die Integration realer Vermögenswerte in Kreditprotokolle verdeutlicht. Ein nächster Schritt wäre die Beobachtung der Risikoparameter für dieses neue Kollateral.
