Risikomanagement im Krypto-Handel: Strategien zur Absicherung von Kapital

Berechnen Sie Ihre Positionsgröße so, dass Sie auch bei einem Stop-Loss nur einen kleinen Prozentsatz Ihres gesamten Kontoguthabens verlieren.
Echte Diversifikation bedeutet, Assets zu halten, die nicht hoch korreliert sind. Beispiele sind Stablecoins, tokenisiertes Gold (RWA) oder traditionelle Aktien, die sich nicht parallel zu Bitcoin bewegen.
Verlagern Sie langfristige Halted_assets auf eine Hardware-Wallet, halten Sie sich an Vorschriften und nutzen Sie nur transparente Börsen, um das Verwahrungsrisiko zu minimieren.
Schützen Sie sich vor Hacks, indem Sie verdächtige Links meiden, bei DeFi-Nutzung Burner-Wallets (temporäre Wallets) verwenden und eine app-basierte 2FA anstelle von SMS aktivieren.

Einführung

Die Risikominimierung ist für die meisten Investoren und Trader die vorrangige Aufgabe. Selbst bei hoher Risikobereitschaft wird man das Risiko-Rendite-Verhältnis einer Investition prüfen. Aber Risikomanagement bedeutet mehr, als lediglich weniger riskante Geschäfte oder Investitionen zu wählen.

Die Bedeutung des Risikomanagements

Es ist allgemein bekannt, dass Kryptowährungen zu den risikoreichsten Asset-Klassen gehören, die für normale Investoren zugänglich sind. Im Gegensatz zu traditionellen Märkten ist der Kryptomarkt rund um die Uhr geöffnet und steht vor spezifischen Risiken wie Börseninsolvenzen, Ausnutzung von Smart Contracts und Brücke-Hacks.

Daher ist es wichtig, solide Risikomanagement-Praktiken und -Strategien zu übernehmen, um die Exposition gegenüber potenziellen Risiken zu verringern. Dies ist auch ein wesentlicher Schritt, um ein erfolgreicher und verantwortungsbewusster Trader zu werden.

Lassen Sie uns fünf Risikomanagement-Strategien betrachten, die für Ihr Krypto-Portfolio hilfreich sein können.

Strategie 1: Die 1%-Regel

Die 1%-Regel ist eine einfache Strategie, bei der Sie bei einer einzelnen Investition oder einem einzelnen Handel nicht mehr als 1 % Ihres Gesamtkapitals riskieren. Viele Anfänger verwechseln jedoch den Risiko-Betrag mit der Positionsgröße.

Wenn wir annehmen, dass Sie 10.000 $investieren, bedeutet die Befolgung der 1%-Regel, dass Sie bei einem einzelnen Handel nicht mehr als 100$ verlieren dürfen. Es bedeutet nicht, nur für 100 $ Bitcoin zu kaufen.

Stattdessen berechnen Sie die Positionsgröße basierend auf Ihrem Stop-Loss-Punkt. Betrachten wir ein Beispiel:

Sie möchten Bitcoin (BTC) kaufen.
Die technische Analyse zeigt, dass der Invalidierungspunkt (Stop-Loss) 5 % unter dem aktuellen Preis liegt.
Wenn Sie bei einem 5 %-Rückgang nur 100 $(1 % des Kontos) verlieren wollen, muss die gesamte Positionsgröße 2.000$ betragen.
Berechnung: 2.000 $(Position) x 5 % (Verlust) = 100$ Risiko.

Mit dieser Methode können Sie größere Positionen eingehen, während Ihr tatsächliches Kontorisiko strikt begrenzt bleibt.

Strategie 2: Stop-Loss- und Take-Profit-Points setzen

Eine Stop-Loss-Order legt den Preis fest, zu dem eine Position geschlossen werden soll. Der Stop-Loss wird unter dem aktuellen Preis gesetzt und verhindert bei Auslösung größere Verluste.

Eine Take-Profit-Order funktioniert umgekehrt und legt den Preis fest, zu dem die Position geschlossen werden soll, um vorhandene Gewinne zu sichern.

Achten Sie auf Slippage und unerwartete Lücken. Bei einem Flash-Crash (plötzlicher Kurssturz) kann der Preis beispielsweise abrupt von 100 $auf 90$ fallen und dabei einen bei 99 $ gesetzten Stop-Loss überspringen. Um dies zu mildern, sollten Sie den Einsatz von hohem Hebel vermeiden. Bei hohem Hebel können Sie liquidiert werden, bevor der Stop-Loss ausgeführt wird.

Es ist besser, diese Grenzen im Voraus festzulegen, anstatt in aufgeregten Momenten. Es mag ungewohnt erscheinen, Take-Profit-Orders als Teil des Risikomanagements zu betrachten, aber vergessen Sie nicht: Je länger Sie die Gewinrealisierung hinauszögern, desto größer ist das Risiko, dass sich der Markt zu Ihren Ungunsten bewegt.

Strategie 3: Diversifikation und Hedging

Die Portfolio-Diversifizierung ist eines der beliebtesten Instrumente zur Risikoreduzierung. Im Kryptomarkt ist die Korrelation zwischen den Assets jedoch sehr hoch. Wenn Bitcoin stark fällt, fallen die meisten Altcoins wahrscheinlich noch stärker. Daher ist der Kauf von 10 spekulativen Altcoins keine echte Diversifikation.

Echte Diversifikation bedeutet, Assets zu halten, die sich unabhängig vom Kryptomarkt bewegen. Dazu können gehören:

Stablecoins: Wenn Sie einen Teil Ihres Portfolios in Stablecoins (oder Bargeld) halten, umgehen Sie Volatilität und können auf Gelegenheiten zum Kauf beim Tiefststand warten.
Real World Assets (RWA): Tokenisiertes Gold oder Staatsanleihen.
TradFi-Assets: Aktien, Immobilien oder Anleihen.

Hedging ist eine etwas fortgeschrittenere Strategie. Nehmen wir an, Sie erwarten fallende Bitcoin-Preise und schließen zur Absicherung gegen dieses Risiko einen Bitcoin-Futures-Verkaufkontrakt (Short). Wenn der Bitcoin-Preis fällt, gleichen die Gewinne aus der Short-Position die Verluste in Ihrem Portfolio aus.

Beim Future-Handel sind jedoch Liquidierungsrisiken und Finanzierungskosten (Funding Fees) verbunden. Die sicherste Hedging-Methode für Anfänger ist es, einfach einen Teil der Kryptowährungen zu verkaufen und in Bargeld oder Stablecoins umzuwandeln.

Strategie 4: Verwahrungsrisiko

Der Zusammenbruch großer Unternehmen wie FTX oder Celsius erinnert uns an die Wichtigkeit des Verwahrungsrisikos. Geld auf einer zentralisierten Börse zu lassen, bedeutet im Grunde, ungesicherter Gläubiger zu werden.

Um dieses Risiko zu managen, wählen Sie eine seriöse Plattform. Suchen Sie nach Börsen mit nachgewiesener Erfolgsbilanz und strikter Einhaltung regulatorischer Vorgaben. Eine weitere Methode besteht darin, langfristige Assets auf eine Hardware-Wallet zu verlagern und nur den für den Handel notwendigen Betrag auf der zentralisierten Börse zu belassen.

Eine weitere Option ist die Nutzung von Wallet-as-a-Service-Diensten, um die volle Kontrolle über Ihre Mittel zu behalten, während Sie den Kryptomarkt und entsprechende Services nutzen.

Strategie 5: Operationale Sicherheit (OpSec)

Operationale Sicherheit ist sehr wichtig. Selbst die beste Handelsstrategie nützt nichts, wenn Sie durch Hacks oder Betrug alles verlieren. Beachten Sie Folgendes:

Phishing-Risiko: Klicken Sie niemals auf Links in E-Mails oder DMs, die sich als Airdrops oder Sicherheitswarnungen ausgeben. Wenn Sie Zweifel haben, wählen Sie den sicheren Weg, Nachrichten über offizielle Kanäle direkt zu überprüfen. Um Fehler zu vermeiden, ist es ratsam, legitime Seiten, die Sie oft besuchen, in den Lesezeichen zu speichern.
Bösartige Verträge: Seien Sie vorsichtig mit den Smart Contracts, die Sie genehmigen. Verwenden Sie beim Interagieren mit neuen oder riskanten De-Fi-Protokollen eine Burner-Wallet.
2FA: Verwenden Sie für die Börsensicherheit immer eine Authentifizierungs-App (z. B. Google OTP) oder einen Hardware-Schlüssel (z. B. YubiKey). Vorsicht bei SMS-2FA, da sie anfällig für SIM-Swapping-Angriffe ist.

Fazit

Angemessenes Risikomanagement erfordert mehr als nur den Blick auf Preis-Charts. Es beinhaltet den Schutz Ihrer privaten Schlüssel, das Verständnis von Smart-Contract-Risiken und die Festlegung geeigneter Positionsgrößen, um Marktvolatilität zu überstehen.