온체인 데이터 분석 입문하기
주식 시장에서 기업의 가치를 판단할 때 재무제표를 보듯이, 크립토 시장에는 온체인(On-chain) 데이터라는 중요한 판단 기준이 있습니다. 온체인 데이터란 블록체인상에서 발생하는 모든 거래 기록, 지갑의 자금 이동, 채굴 활동 등을 의미합니다.
অন-চেইন ডেটা ব্লকচেইনের ওপর সব লেনদেনের রেকর্ড এবং তহবিলের প্রবাহ বিশ্লেষণ করে। এই ডেটা বাজারে অংশগ্রহণকারীদের আসল আচরণ এবং "তিমি" বা হোল্ডারদের চলাচল প্রকাশ করে। এটি কেবল সাধারণ দর চার্টের বদলে বাজারের প্রকৃত অবস্থা দেখায়।
আমরা "এক্সচেঞ্জ নেটফ্লো"-এর মাধ্যমে দরের ওঠাপড়া আন্দাজ করতে পারি যা বিক্রি বা কেনার চাপ সূচিত করে, "সক্রিয় ঠিকানার সংখ্যা" যা প্রকৃত নেটওয়ার্ক চাহিদা দেখায়, এবং "হ্যাশরেট" যা মাইনারদের মনোভাব এবং বাজারের তলানি মাপে।
Etherscan-এর মতো টুল ব্যবহার করে, আপনাকে সরাসরি আপনার সম্পদ স্থানান্তরের অবস্থা (সফল/পেন্ডিং/ব্যর্থ) এবং চলাচলের পথ পরীক্ষা করতে হবে। গ্যাস ফি চেক করে এবং তিমিদের ওয়ালেট ট্র্যাক করে সম্পদের স্বচ্ছ ব্যবস্থাপনা করা অপরিহার্য।
অন-চেইন ডেটা কী?
ঠিক যেমন আপনি শেয়ার বাজারে কোনো কোম্পানির মূল্য বিচার করতে আর্থিক বিবরণী দেখেন, ক্রিপ্টো বাজারেও অন-চেইন ডেটা নামে একটি গুরুত্বপূর্ণ মানদণ্ড আছে। অন-চেইন ডেটা বলতে ব্লকচেইনে সংঘটিত সমস্ত লেনদেনের রেকর্ড, ওয়ালেট থেকে তহবিল সরানো এবং মাইনিং কার্যকলাপকে বোঝায়।
ব্লকচেইনের স্বচ্ছতার জন্য, যে কেউ এই ডেটা দেখতে পারেন। চার্ট কেবল দরের ফলাফল দেখায়, কিন্তু অন-চেইন ডেটা বাজারে অংশগ্রহণকারীদের প্রকৃত আচরণ এবং তহবিলের প্রবাহ দেখায়। তাই, তিমিদের (বড় হোল্ডার) জমা বা বিক্রির লক্ষণ ধরতে এটি ভালোভাবে ব্যবহার করলে বিনিয়োগ কৌশল তৈরিতে ব্যাপক সাহায্য হয়।
দরের ওঠাপড়ার পূর্বাভাস দেয় এমন ৩টি মূল সূচক
দর আসলে ওঠার আগে, ব্লকচেইন ডেটা প্রায়শই আগাম সংকেত দেয়। আমি শিক্ষানবিশ বিনিয়োগকারীদের যে ৩টি সবচেয়ে প্রতিনিধিত্বমূলক সূচক দেখা উচিত, সেগুলো পরিচয় করিয়ে দেব।
প্রথমত, আছে এক্সচেঞ্জ নেটফ্লো। এক্সচেঞ্জ ওয়ালেটে কত কয়েন ঢুকছে এবং বের হচ্ছে তা বাজারের সম্ভাব্য কেনা এবং বিক্রির চাপ দেখায়।
- বাড়তি ইনফ্লো: ব্যক্তিগত ওয়ালেটে জমা থাকা কয়েন এক্সচেঞ্জে সরানো মানে সম্ভবত শীঘ্রই বিক্রির প্রস্তুতি নেওয়া। এটি সম্ভাব্য বিক্রির চাপ হিসেবে কাজ করে এবং দর কমার একটি কারণ হতে পারে।
- বাড়তি আউটফ্লো: বিপরীতভাবে, এক্সচেঞ্জে কেনা কয়েন ব্যক্তিগত ওয়ালেট বা কোল্ড ওয়ালেটে সরানো দীর্ঘমেয়াদে ধরে রাখার ইচ্ছা হিসেবে ব্যাখ্যা করা হয়। বাজারে প্রচলিত সরবরাহ কমে যাওয়ায় এটি দর বৃদ্ধির ইতিবাচক সংকেত হিসেবে দেখা হয়।
দ্বিতীয়ত, আছে সক্রিয় ঠিকানার সংখ্যা। এর মানে হলো নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে জমা বা উত্তোলনের মতো অন্তত একবার কার্যকলাপ করা ওয়ালেটের সংখ্যা। আপনি একে শেয়ার বা অ্যাপ সার্ভিসের ডেইলি অ্যাক্টিভ ইউজার (DAU)-এর অনুরূপ ধারণা হিসেবে বুঝতে পারেন।
- সক্রিয় ঠিকানার সংখ্যা বাড়া সেই ব্লকচেইন নেটওয়ার্কের প্রকৃত ব্যবহার এবং চাহিদা বৃদ্ধির একটি স্বাস্থ্যকর লক্ষণ।
- তবে, দর বাড়লেও সক্রিয় ঠিকানার সংখ্যা তীব্রভাবে কমে গেলে আপনার সতর্ক হওয়া উচিত। অল্প পুঁজি দিয়ে কৃত্রিমভাবে দর বাড়ানোর সম্ভাবনা থাকায় একে প্রবণতা বদলের সতর্কবার্তা হিসেবে ব্যাখ্যা করা হয়।
তৃতীয়ত, আছে হ্যাশরেট। বিটকয়েনের মতো প্রুফ-অফ-ওয়ার্ক (PoW) কয়েনের ক্ষেত্রে, এটি নেটওয়ার্ক রক্ষণাবেক্ষণে ব্যবহৃত কম্পিউটিং পাওয়ারের মোট পরিমাণ বোঝায়।
- উচ্চ হ্যাশরেট মানে মাইনাররা বিশাল বিদ্যুৎ এবং সরঞ্জাম খরচ সত্ত্বেও বিনিয়োগ বাড়াচ্ছে। অন্য কথায়, দীর্ঘমেয়াদে দর বৃদ্ধির ব্যাপারে তাদের আস্থা থাকার ইতিবাচক অর্থ এটি।
- বিপরীতভাবে, দর কমার সময়ও যদি হ্যাশরেট ভেঙে পড়ে, তবে এটি লাভজনক না হওয়ায় মাইনারদের ব্যবসা ছেড়ে দেওয়ার পর্যায় হতে পারে। ঐতিহাসিকভাবে, এই বিন্দুটি প্রায়শই বাজারের তলানি হয়ে থাকে।
ব্লক এক্সপ্লোরার ব্যবহার করার উপায়
আপনার সম্পদ নিরাপদে পাঠানো হয়েছে কিনা তা নিশ্চিত করতে, আপনাকে Etherscan-এর মতো ব্লক এক্সপ্লোরার ব্যবহার করতে শিখতে হবে। ব্লক এক্সপ্লোরার হলো ব্লকচেইনের জন্য গুগল সার্চ বারের মতো।
সম্পদ স্থানান্তরের পরে, এক্সচেঞ্জ বা আপনার ওয়ালেট দ্বারা জারি করা TXID (লেনদেন আইডি) সার্চ বারে ঢুকিয়ে রিয়েল-টাইমে বর্তমান অবস্থা দেখুন।
- "সাকসেস" লেখা থাকলে বুঝবেন এটি ব্লকচেইনে স্বাভাবিকভাবে রেকর্ড হয়েছে। এক্সচেঞ্জ ব্যালেন্সে এটি না এলে আপনাকে এক্সচেঞ্জ কাস্টমার সেন্টারে যোগাযোগ করতে হবে। "পেন্ডিং" হলো নেটওয়ার্ক জটের কারণে প্রসেসিং বিলম্বিত হওয়ার অপেক্ষামাণ অবস্থা, এবং "ফেইল" গ্যাস ফির অভাবে প্রেরণ ব্যর্থ হওয়ার ঘটনা।
- আপনাকে "ফ্রম" (প্রেরকের ঠিকানা) এবং "টু" (প্রাপকের ঠিকানা) সঠিকভাবে চেক করার অভ্যাস গড়তে হবে। বিশেষ করে ভুল জমার দুর্ঘটনা ঘটলে সম্পদ আসলে কোথায় গেল তা ধরার এটিই নিশ্চিত উপায়।
এছাড়াও, আপনি আপনার দেওয়া গ্যাস ফি (কমিশন) উপযুক্ত ছিল কিনা তা যাচাই করতে বা কোনো নির্দিষ্ট কয়েনের বড় পরিমাণ ধারণকারী তিমিরা তাদের সম্পদ কীভাবে সরাচ্ছে তা দেখতে এটি ব্যবহার করতে পারেন।
উপসংহার
যদি চার্ট বিশ্লেষণ অতীত রেকর্ডের ভিত্তিতে ভবিষ্যৎবাণী করে, তবে অন-চেইন ডেটা বিশ্লেষণ বাজারে অংশগ্রহণকারীদের বর্তমান আচরণের ভেতরে দৃষ্টি দেয়।
নিয়মিতভাবে এক্সচেঞ্জে কত কয়েন প্রবাহিত হচ্ছে এবং নেটওয়ার্ক কতটা সক্রিয় তার মতো বস্তুনিষ্ঠ ডেটা পরীক্ষা করুন। বাজারের খবর বা নয়েজে না কেঁপে ডেটা ভিত্তিক জ্ঞানবান বিনিয়োগ করতে পারবেন।
