5가지 리스크 관리 전략
리스크 최소화는 대부분의 투자자와 트레이더에게 최우선 과제입니다. 리스크 감수 성향이 높더라도 투자의 위험 대비 수익을 따져보게 됩니다. 하지만 리스크 관리에는 단순히 덜 위험한 거래나 투자를 선택하는 것 이상의 의미가 있습니다.
- স্টপ-লস হওয়া সত্ত্বেও সম্পূর্ণ অ্যাকাউন্ট ব্যালেন্সের একটি ক্ষুদ্র অনুপাতই কেবল হারাতে পারেন সেভাবে ট্রেডের আকার গণনা করুন।
- প্রকৃত ডাইভার্সিফিকেশন হলো এমন সম্পদ ধারণ করা যাদের মধ্যে কোরিলেশন বা সম্পর্ক বেশি নয়। উদাহরণস্বরূপ, বিটকয়েনের সাথে একসাথে নড়চড়া না করে এমন স্টেবলকয়েন, টোকেনাইজড গোল্ড (RWA), বা প্রথাগত স্টক ইত্যাদি।
- দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ হার্ডওয়্যার ওয়ালেটে স্থানান্তর করুন, প্রবিধান মেনে চলুন এবং কাস্টডি বা গচ্ছিত রাখার ঝুঁকি কমাতে শুধুমাত্র স্বচ্ছ এক্সচেঞ্জ ব্যবহার করুন।
- সন্দেহজনক লিংক এড়িয়ে চলুন, ডিফাই ব্যবহারের সময় বার্নার ওয়ালেট (অস্থায়ী ওয়ালেট) ব্যবহার করুন এবং হ্যাকিং থেকে নিজেকে রক্ষা করতে এসএমএস-এর পরিবর্তে অ্যাপ-ভিত্তিক টু-ফ্যাক্টর অথেনটিকেশন (২এফএ) সক্রিয় করুন।
ভূমিকা
বেশিরভাগ বিনিয়োগকারী এবং ট্রেডারের জন্য ঝুঁকি হ্রাস করা সর্বোচ্চ অগ্রাধিকার। ঝুঁকি নেওয়ার প্রবণতা বেশি থাকলেও আপনি বিনিয়োগের ঝুঁকির তুলনায় লাভ বিবেচনা করবেন। তবে রিস্ক ম্যানেজমেন্ট বা ঝুঁকি পরিচালনা কেবল কম ঝুঁকিপূর্ণ ট্রেড বা বিনিয়োগ বেছে নেওয়ার চেয়েও বেশি কিছু।
ঝুঁকি পরিচালনার গুরুত্ব
ভার্চুয়াল অ্যাসেট বা ক্রিপ্টোকারেন্সি সাধারণ বিনিয়োগকারীদের পৌঁছানোর মতো বিনিয়োগের মধ্যে অন্যতম ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদ শ্রেণি এটা সুবিদিত। প্রথাগত বাজারের তুলনায় ভার্চুয়াল অ্যাসেট বাজার ২৪ ঘণ্টা খোলা থাকে এবং এক্সচেঞ্জ দেউলিয়া, স্মার্ট কন্ট্র্যাক্টের অপব্যবহার, ব্রিজ হ্যাকিং ইত্যাদির মতো অনন্য ঝুঁকির সম্মুখীন হয়।
তাই সম্ভাব্য ঝুঁকির এক্সপোজার কমাতে সুস্থ ঝুঁকি পরিচালনার প্রথা এবং কৌশল গ্রহণ করা গুরুত্বপূর্ণ। এটি একজন সফল এবং দায়িত্বশীল ট্রেডার হওয়ার জন্য একটি প্রয়োজনীয় ধাপও বটে।
আসুন ভার্চুয়াল অ্যাসেট পোর্টফোলিওর জন্য সহায়ক হতে পারে এমন ৫টি ঝুঁকি পরিচালনা কৌশল দেখি।
কৌশল ১: ১% নিয়ম
১% নিয়ম হলো একটি সহজ কৌশল যেখানে কোনো একক বিনিয়োগ বা ট্রেডে মোট মূলধনের ১%-এর বেশি ঝুঁকিতে নাওয়া হয় না। তবে অনেক নতুনদের ঝুঁকির পরিমাণ এবং পজিশনের আকারের মধ্যে পার্থক্য বোঝার ভুল হয়।
ধরা যাক, আপনি ১০,০০০ ডলার বিনিয়োগ করছেন। ১% নিয়ম মেনে চলা মানে হলো একক ট্রেডে আপনার ১০০ ডলারের বেশি লস বা ক্ষতি হওয়া উচিত নয়। এর মানে এই নয় যে আপনি কেবল ১০০ ডলারের বিটকয়েন কিনবেন।
পরিবর্তে, স্টপ-লস পয়েন্টের ভিত্তিতে পজিশনের আকার গণনা করতে হবে। একটি উদাহরণ দেখা যাক।
- আপনি বিটকয়েন (BTC) কিনতে চান।
- টেকনিক্যাল অ্যানালিসিস বা বিশ্লেষণ অনুযায়ী, অবৈধতা বা স্টপ-লস পয়েন্টটি বর্তমান মূল্যের ৫% নিচে।
- ৫% পতনে আপনি যদি কেবল ১০০ ডলার (অ্যাকাউন্টের ১%) হারাতে চান, তবে মোট পজিশনের আকার ২,০০০ ডলার হওয়া উচিত।
- গণনা: ২,০০০ ডলার (পজিশন) x ৫% (লস) = ১০০ ডলার ঝুঁকি।
এই পদ্ধতি ব্যবহার করলে আপনি প্রকৃত অ্যাকাউন্টের ঝুঁকি কড়া করে সীমিত রাখতে পারবেন এবং একই সাথে বড় পজিশনও নিতে পারবেন।
কৌশল ২: স্টপ-লস এবং টেক-প্রফিট পয়েন্ট সেট করা
স্টপ-লস অর্ডারের মাধ্যমে সম্পদের এমন একটি মূল্য নির্ধারণ করা হয় যেখানে পজিশনটি ক্লোজ বা শেষ হবে। স্টপ-লসের দাম বর্তমান দামের নিচে সেট করা হয় এবং এটি ট্রিগার হলে আরও বড় ক্ষতি রোধ করে।
টেক-প্রফিট অর্ডার বিপরীতভাবে কাজ করে এবং এটি পজিশন থেকে বেরিয়ে আসার এবং বিদ্যমান লাভ নিশ্চিত করার জন্য একটি দাম সেট করে।
স্লিপেজ এবং অপ্রত্যাশিত গ্যাপের বিষয়ে সতর্ক থাকতে হবে। উদাহরণস্বরূপ, ফ্ল্যাশ ক্র্যাশ (মুহূর্তের মধ্যে দরপতন) পরিস্থিতিতে দাম ১০০ ডলার থেকে ৯০ ডলারে নেমে গেলে ৯৯ ডলারে সেট করা স্টপ-লস এডিয়ে বা বাদ দিয়ে যেতে পারে। এটি কমাতে উচ্চ লিভারেজ ব্যবহার এড়ানো উচিত। উচ্চ লিভারেজ ব্যবহারের সময় স্টপ-লস কার্যকর হওয়ার আগেই আপনার পজিশন লিকুইডেট বা শেষ হয়ে যেতে পারে।
আবেগের চড়াওয়ের মুহূর্তের চেয়ে আগে থেকেই এই সীমা নির্ধারণ করা ভালো। ঝুঁকি পরিচালনার অংশ হিসেবে টেক-প্রফিট অর্ডার সম্পর্কে ভাবা অপরিচিত মনে হতে পারে, তবে মনে রাখবেন যে লাভ নেওয়া যত বেশি দেরি হবে, বাজার আপনার পজিশনের প্রতিকূলে কাজ করার ঝুঁকি তত বাড়ে।
কৌশল ৩: ডাইভার্সিফিকেশন এবং হেজিং
পোর্টফোলিও ডাইভার্সিফিকেশন বা বৈচিত্র্যায়ন হলো সামগ্রিক ঝুঁকি কমানোর অন্যতম জনপ্রিয় হাতিয়ার। কিন্তু ভার্চুয়াল অ্যাসেট বাজারে সম্পদের মধ্যে কোরিলেশন বা সম্পর্ক অনেক বেশি। বিটকয়েন যদি ধসে পড়ে, তবে বেশিরভাগ আল্টকয়েনও আরও বেশি ধসে পড়ার সম্ভাবনা থাকে। তাই ১০টি স্পেকুলেটিভ বা জুয়াপ্রবণ আল্টকয়েন কেনা প্রকৃত অর্থে ডাইভার্সিফিকেশন নয়।
প্রকৃত ডাইভার্সিফিকেশন হলো এমন সম্পদ ধারণ করা যা ভার্চুয়াল অ্যাসেট বাজার থেকে স্বাধীনভাবে চলাচল করে। এর মধ্যে নিচের জিনিসগুলো অন্তর্ভুক্ত থাকতে পারে:
- স্টেবলকয়েন: পোর্টফোলিওর একটি অংশ স্টেবলকয়েন (বা নগদ অর্থ) হিসেবে রাখলে অস্থিরতা এড়ানো যায় এবং দাম কমে গেলে কেনার সুযোগ তৈরি হয়।
- রিয়েল ওয়ার্ল্ড অ্যাসেট (RWA): টোকেনাইজড গোল্ড বা সরকারি বন্ড।
- ট্র্যাডিশনাল ফাইন্যান্স (TradFi) সম্পদ: স্টক, রিয়েল এস্টেট বা বন্ড।
হেজিং একটু বেশি অ্যাডভান্সড বা উন্নত কৌশল। ধরা যাক, আপনি আশা করছেন যে বিটকয়েনের দাম কমবে এবং এই ঝুঁকি থেকে বাঁচতে আপনি একটি BTC সেল ফিউচার্স চুক্তি করলেন। বিটকয়েনের দাম কমে গেলে, শর্ট পজিশনের লাভ আপনার পোর্টফোলিওর ক্ষতি পুষিয়ে দেবে।
তবে ফিউচার্স ট্রেডিংয়ের সাথে লিকুইডেশন বা শেষ হয়ে যাওয়ার ঝুঁকি এবং ফান্ডিং ফি জড়িয়ে থাকে। নতুনদের জন্য হেজ করার সবচেয়ে নিরাপদ উপায় হলো কিছু ভার্চুয়াল অ্যাসেট বিক্রি করে তা নগদ বা স্টেবলকয়েনে রূপান্তর করা।
কৌশল ৪: কাস্টডি বা গচ্ছিত রাখার ঝুঁকি
FTX বা Celsius-এর মতো বড় কোম্পানিগুলোর পতন কাস্টডি রিস্কের গুরুত্ব স্মরণ করিয়ে দিয়েছে। সেন্ট্রালাইজড এক্সচেঞ্জে বা কেন্দ্রীভূত এক্সচেঞ্জে তহবিল রাখা মূলত একজন আনসিকিউর্ড বা বিনা জামানতের ঋণদাতা হওয়ার সমান।
এই ঝুঁকি পরিচালনা করতে, সুনামসম্পন্ন প্ল্যাটফর্ম বেছে নিন। প্রমাণিত ট্র্যাক রেকর্ড এবং শক্তিশালী নিয়ন্ত্রণ মেনে চলা এমন এক্সচেঞ্জ খুঁজুন। এছাড়াও, দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ হার্ডওয়্যার ওয়ালেটে সরিয়ে নিন এবং ট্রেডিংয়ের জন্য প্রয়োজনীয় পরিমাণটুকুই কেবল সেন্ট্রালাইজড এক্সচেঞ্জে রাখুন।
আরেকটি অপশন হলো ওয়ালেট-অ্যাজ-এ-সার্ভিস ব্যবহার করা, যাতে আপনার তহবিলের ওপর সম্পূর্ণ নিয়ন্ত্রণ বজায় রেখে ভার্চুয়াল অ্যাসেট বাজার এবং পরিষেবাগুলো ব্যবহার করতে পারেন।
কৌশল ৫: অপারেশনাল সিকিউরিটি
অপারেশনাল সিকিউরিটি বা নিরাপত্তা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। কারণ, আপনার ট্রেডিং কৌশল যতই ভালো হোক না কেন, হ্যাকিং বা স্ক্যামের কারণে আপনি সবকিছু হারাতে পারেন। নিম্নলিখিত বিষয়গুলোর প্রতি খেয়াল রাখুন:
- ফিশিং ঝুঁকি: এয়ারড্রপ বা নিরাপত্তা সতর্কতা পরিচয় দিয়ে পাঠানো ইমেইল বা ডিএম-এর লিংকে কখনও ক্লিক করবেন না। সন্দেহ হলে, অফিসিয়াল চ্যানেলের মাধ্যমে সরাসরি খবর যাচাই করার নিরাপদ উপায় বেছে নিন। ভুল এড়াতে ঘন ঘন ব্যবহার করা বৈধ পেজগুলো বুকমার্ক করে রাখা ভালো।
- দূষিত কন্ট্র্যাক্ট: আপনি যে স্মার্ট কন্ট্র্যাক্ট অনুমোদন করছেন তা সম্পর্কে সতর্ক থাকুন। নতুন বা ঝুঁকিপূর্ণ ডিফাই প্রোটোকলের সাথে ইন্টারঅ্যাক্ট বা মিথস্ক্রিয়া করার সময় একটি বার্নার ওয়ালেট ব্যবহার করুন।
- ২এফএ: এক্সচেঞ্জ নিরাপত্তার জন্য সর্বদা একটি অথেনটিকেটর অ্যাপ (যেমন গুগল ওটিপি) বা হার্ডওয়্যার কি (যেমন YubiKey) ব্যবহার করুন। সিম সোয়্যাপিং আক্রমণের জন্য দুর্বল এসএমএস ২এফএ সম্পর্কে সতর্ক থাকুন।
উপসংহার
উপযুক্ত ঝুঁকি পরিচালনার জন্য কেবল দামের চার্ট দেখার বেশি প্রয়োজন। এর মধ্যে ব্যক্তিগত কি সুরক্ষা, স্মার্ট কন্ট্র্যাক্টের ঝুঁকি বোঝা এবং বাজারের অস্থিরতায় বেঁচে থাকতে পজিশনের সঠিক আকার নির্ধারণ—সবই অন্তর্ভুক্ত।
