إدارة المخاطر في تداول العملات المشفرة: استراتيجيات أساسية

احسب حجم الصفقة بحيث لا تخسر إلا نسبة صغيرة من رصيد الحساب الكامل حتى في حالة حدوث وقف الخسارة.
التنويع الحقيقي يعني امتلاك أصول ذات ارتباط منخفض ببعضها البعض. على سبيل المثال، العملات المستقرة، والذهب المُرمّز (RWA)، والأسهم التقليدية التي لا تتحرك مع البيتكوين.
قلل مخاطر التخزين بنقل الأصول طويلة الأجل إلى محافظ أجهزة، والامتثال للوائح، واستخدام بورصات شفافة فقط.
احمِ نفسك من الاختراق بتجنب الروابط المشبوهة، واستخدام محافظ حارقة (محافظ مؤقتة) عند استخدام التمويل اللامركزي (DeFi)، وتفعيل المصادقة الثنائية (2FA) القائمة على التطبيقات بدلاً من الرسائل النصية.

مقدمة

تقليل المخاطر هو الأولوية القصوى لمعظم المستثمرين والمتداولين. حتى ارتفاعًا عاليًا للمخاطرة، سينظر المرء في العائد مقابل المخاطر للاستثمار. لكن إدارة المخاطر تعني أكثر من مجرد اختيار صفقات أو استثمارات أقل خطورة.

أهمية إدارة المخاطر

من المعروف أن الأصول المشفرة هي فئة أصول عالية المخاطر مقارنة بما يتاح للمستثمر العادي. على عكس الأسواق التقليدية، تعمل أسواق الأصول المشفرة على مدار 24 ساعة وتواجه مخاطر فريدة مثل إفلاس البورصات، واستغلال العقود الذكية، واختراقات الجسور.

لذلك، من المهم اعتماد ممارسات واستراتيجيات سليمة لإدارة المخاطر للحد من التعرض للمخاطر المحتملة. هذه أيضًا خطوة أساسية لتصبح متداولًا ناجحًا ومسؤولًا.

لنستعرض خمس استراتيجيات لإدارة المخاطر يمكن أن تساعد في محفظة الأصول المشفرة الخاصة بك.

الاستراتيجية 1: قاعدة 1%

قاعدة 1% هي استراتيجية بسيطة تنص على عدم المخاطرة بأكثر من 1% من إجمالي رأس المال في استثمار أو صفقة واحدة. ولكن يخلط الكثير من المبتدئين بين مبلغ المخاطرة وحجم المركز.

إذا افترضنا أنك تستثمر 10,000 دولار، فإن اتباع قاعدة 1% يعني أنك لا يجب أن تخسر أكثر من 100 دولار في صفقة واحدة. هذا لا يعني شراء البيتكوين بقيمة 100 دولار فقط.

بدلاً من ذلك، يتم حساب حجم المركز بناءً على نقطة وقف الخسارة (Stop-Loss). لننظر في مثال:

تريد شراء البيتكوين (BTC).
تشير التحليلات الفنية إلى أن نقطة الإلغاء (وقف الخسارة) تبلغ 5% أقل من السعر الحالي.
لكي تخسر 100 دولار فقط (1% من الحساب) في حالة انخفاض بنسبة 5%، يجب أن يبلغ إجمالي حجم المركز 2,000 دولار.
الحساب: 2,000 دولار (المركز) × 5% (الخسارة) = 100 دولار مخاطرة.

باستخدام هذه الطريقة، يمكنك اتخاذ مراكز أكبر مع الحد بشكل صارم من المخاطرة الفعلية على الحساب.

الاستراتيجية 2: تحديد وقف الخسارة ونقاط تحقيق الأرباح

يحدد أمر وقف الخسارة سعر الأصل الذي ستُغلق فيه الصفقة. يُحدد سعر إيقاف الخسارة أقل من السعر الحالي، ويمنع خسائر أكبر عند تنفيذه.

تعمل أوامر تحقيق الأرباح (Take-Profit) بالعكس، حيث تحدد السعر الذي تريد إغلاق المركز عنده لتأمين الأرباح الموجودة.

يجب الحذر من الانزلاق (Slippage) والفجوات غير المتوقعة. على سبيل المثال، في حالة الانهيار المفاجئ (Flash Crash)، قد تنهار الأسعار من 100 دولار إلى 90 دولار، مما قد يتخطى وقف الخسارة المحدد عند 99 دولار. للتخفيف من ذلك، تجنب استخدام الرافعة المالية العالية. عند استخدام رافعة عالية، قد يتم التصفية قبل تنفيذ وقف الخسارة.

من الأفضل تحديد هذه الحدود مسبقًا بدلاً من اللحظات التي تشتد فيها العواطف. قد يبدو التفكير في أوامر تحقيق الأرباح كجزء من إدارة المخاطر أمرًا غير مألوف، لكن يجب ألا ننسى أن كلما أجلت تحقيق الأرباح، زاد خطر تحرك السوق عكسًا لمركزك.

الاستراتيجية 3: التنويع والتحوط

تنويع المحفظة هو أحد أكثر الأدوات شيوعًا لتقليل المخاطر الإجمالية. ولكن في سوق الأصول المشفرة، الارتباط بين الأصول مرتفع جدًا. إذا انهار البيتكوين، فمن المرجح أن تنهار معظم العملات البديلة بشكل أكثر حدة. لذا، فإن شراء 10 عملات بديلة مضاربة ليس تنويعًا حقيقيًا.

التنويع الحقيقي هو امتلاك أصول تتحرك بشكل مستقل عن سوق الأصول المشفرة. يمكن أن يشمل ذلك:

العملات المستقرة: الاحتفاظ بجزء من المحفظة كعملات مستقرة (أو نقدًا) يساعد على تجنب التقلبات وانتظار فرص الشراء عند القاع.
أصول مرتبطة بالعالم الحقيقي (RWA): الذهب المُرمّز أو السندات الحكومية.
أصول التمويل التقليدي (TradFi): الأسهم، والعقارات، أو السندات.

التحوط هو استراتيجية أكثر تقدمًا. لنفترض أنك تتوقع انخفاض سعر البيتكوين وللتصدي لهذه المخاطرة، تبرم عقدًا آجلاً لبيع البيتكوين. إذا انخفض سعر البيتكوين، فإن أرباح مركز البيع (Short) تعوض خسائر المحفظة.

ومع ذلك، ينطوي تداول العقود الآجلة على مخاطر التصفية ورسوم التمويل (Funding Fees). بالنسبة للمبتدئين، أسهل طريقة للتحوط هي ببساطة بيع بعض الأصول المشفرة وتحويلها إلى نقد أو عملات مستقرة.

الاستراتيجية 4: مخاطر التخزين

ذكرت انهيارات الشركات الكبرى مثل FTX وCelsius بأهمية مخاطر التخزين. إبقاء الأموال في البورصات المركزية يعني فعليًا أن تصبح دائنًا غير مضمون.

لإدارة هذه المخاطر، اختر منصات ذات سمعة جيدة. ابحث عن بورصات لديها سجل مثبت والامتثال القوي للوائح. يمكنك أيضًا نقل الأصول طويلة الأجل إلى محافظ أجهزة، وترك ما تحتاجه للتداول فقط في البورصة المركزية.

خيار آخر هو استخدام خدمات المحافظ للحفاظ على السيطرة الكاملة على أموالك أثناء استخدام سوق وخدمات الأصول المشفرة.

الاستراتيجية 5: الأمان التشغيلي

الأمان التشغيلي مهم للغاية. لأنه حتى مع أفضل استراتيجيات التداول، يمكنك خسارة كل شيء بسبب الاختراق أو الاحتيال. احرص على ما يلي:

مخاطر التصيد (Phishing): لا تنقر أبدًا على روابط في رسائل البريد الإلكتروني أو الرسائل المباشرة (DM) التي تتنكر كإيردروبس أو تنبيهات أمنية. إذا كنت مشككًا، فاختر الطريق الآمن المتمثل في التحقق من الأخبار مباشرة عبر القنوات الرسمية. يُفضل إضافة الصفحات الشرعية التي تزورها كثيرًا إلى المفضلة لمنع الأخطاء.
الcontracts الخبيثة: كن حذرًا من العقود الذكية التي توافق عليها. استخدم محفظة حارقة (Burner Wallet) عند التفاعل مع بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) الجديدة أو عالية المخاطر.
المصادقة الثنائية (2FA): استخدم دائمًا تطبيق مصادقة (مثل Google OTP) أو مفتاح أجهزة (مثل YubiKey) لأمان البورصة. كن حذرًا من المصادقة الثنائية عبر الرسائل النصية (SMS) لأنها عرضة لهجمات تبديل بطاقة SIM.

الخاتمة

إدارة المخاطر المناسبة تتطلب أكثر من مجرد النظر إلى مخططات الأسعار. تشمل حماية المفاتيح الخاصة، وفهم مخاطر العقود الذكية، وتحديد أحجام مراكز مناسبة للبقاء على قيد الحياة وسط تقلبات السوق.