온체인 데이터 분석 입문하기

የቦታ-ላይ (On-chain) ዳታ ሁሉም የግብይት መዝገቦችን እና በብሎክቼይን ላይ የገንዘብ ፍሰቶችን ያስተናግዳል። ይህ ዳታ የገበያ ተሳትፎዎች እውነተኛ ባህሪን እና የ "ዋሃዎች" (whales) እንቅስቃሴዎችን ያሳያል። ይህ የቀረበ ግራፍ ብቻ ሳይሆን የአካል ገበያውን ሁኔታ ያሳያል።

እኛ በ "የመለዋወጥ አውታር ጠረጴዛ ግልጽ ፍሰት" (exchange netflow) የዋጋ መንቀጥቀጥ ልክ በልክ መተንተን እንችላለን፣ ይህም የመሸጥ ወይም የመግዛት ግፍ ያመለክታል፤ በ "ቁጥር የገባች አድራሻዎች" (number of active addresses) ይህም እውነተኛ የአውታር ፍላጎትን ያሳያል፤ እና በ "ሃሽሬት" (hashrate) ይህም የማዕድን ሰዎች ስሜትን እና የገበያውን መሬት ያስተናግዳል።

ብሎክ ኤክስፕሎረር ወይም ኤዘርስካን (Etherscan) የመሳሰሉትን ቱሎች በመጠቀም፣ የንብረትዎ ማስተላለፊያ ሁኔታ (ስኬት/በመጠባበቅ ላይ/ማጣት) እና መንገዱን በግልፅ መመልከት አለብዎት። የጋስ ክፍያዎችን (gas fees) በማረጋገጥ እና የዋሃዎችን የገንዘብ ቦርሳዎች በመከታተል፣ ንብረቶችን በግልፅ ማስተዳደር አስፈላጊ ነው።

---

የቦታ-ላይ (On-chain) ዳታ ምንድን ነው?

በወረቀት ገበያ ላይ የኩባንያውን ዋጋ ለመገመት እንደ የፋይናንስ መግለጫዎችን የሚመልከቱ በአንድ አይነት መልኩ፣ በክሪፕቶ ገበያ ውስጥ የቦታ-ላይ (on-chain) ዳታ የተሰኘ አስፈላጊ መለክ አለ። የቦታ-ላይ ዳታ ማለት በብሎክቼይን ላይ የሚፈጠሩ ሁሉም የግብይት መዝገቦች፣ የገንዘብ ቦርሳ እንቅስቃሴዎች እና የማዕድን እንቅስቃሴዎችን ያካተተ ነው።

በብሎክቼይን ግልፅነት ምክንያት፣ ማንኛውም ሰው ይህንን ዳታ ማየት ይችላል። ግራፎች ብቻ ዋጋውን ውጤት የሚያሳዩ ሲሆን፣ የቦታ-ላይ ዳታ ደግሞ የገበያ ተሳትፎዎች እውነተኛ ባህሪን እና የገንዘብ ፍሰትን ያሳያል። ስለዚህም፣ ይህንን በትክክል መጠቀም ትላንትና ዋሃዎች (ትላልቅ ባለቤቶች) የአከራያ ወይም የሽያጭ ምልክቶችን በመያዝ የኢንቨስትመንት ስትራቴጂዎችን ለመገንባት በጣም ያስረዳል።

የዋጋ መንቀጥቀጥን የሚነግሩ 3 ዋና አመልካቾች

ዋጋው ከተነሳ በኋላ፣ የብሎክቼይን ዳታ ብዙ ጊዜ መሪ ምልክቶችን ይልካል። ለመጀመሪያ ኢንቨስተሮች የሚከታተሉት በጣም የታወቁ ሶስት አመልካቾችን እያስተዋወቅኩ ነው።

በመጀመሪያ፣ የመለዋወጥ አውታር ጠረጴዛ ግልጽ ፍሰት (Exchange Netflow) አለ። በመለዋወጥ አውታሮች (exchanges) ያሉት የገንዘብ ቦርሳዎች ውስጥ ስንት ኮይኖች የገቡና የወጡ እንደሆነ መመልከት የገበያውን የመግዛት እና የመሸጥ ግፍ ያሳያል።

• የግብይት ግቢ (Increased Inflow): በግል ቦርሳዎች ያሉ ኮይኖችን ወደ መለዋወጥ አውታሮች ማስተላለፍ ማለት በቅርብ ጊዜ ለመሸጥ እንደሚዘጋጁ ምልክት ነው። ይህ የሚፈጠር የመሸጥ ግፍ ሊሆን እና የዋጋ መቀነሻ እንደሚያመጣ ይታያል።
• የግብይት ውጤት (Increased Outflow): በተቃራኒው፣ በመለዋወጥ አውታሮች የተገዙ ኮይኖችን ወደ ግል ቦርሳዎች ወይም ወደ ቀስቃሽ ቦርሳዎች (cold wallets) ማስተላለፍ ለየፈጠራ ዘላቂ ማረጋገጥ ማለት ነው። ይህ በገበያው ያለው የሽያጭ ክምችት እንዲቀንስ ስለሚያስገኝ የዋጋ እስቀድም አስተዋጾት ተብሎ ይወሰዳል።

ሁለተኛው፣ ቁጥር የገባች አድራሻዎች (Number of Active Addresses) አለ። ይህ ማለት በተወሰነ ጊዜ ውስጥ ቢያንስ አንድ ጊዜ እንቅስቃሴ ያደረጓቸው የገንዘብ ቦርሳዎች ቁጥር ነው። ይህንን ለአክሲዮኖች ወይም ለመተግበሪያ አገልግሎቶች የኢንተርኔት ተጠቃሚዎች ቁጥር (DAU) የመሳሰሉት ጽንሰ-ሀሳብ መረዳት ይችላሉ።

• የገባች አድራሻዎች ቁጥር መጨመር ለዚያ ብሎክቼይን አውታር እውነተኛ አገልግሎት እና ፍላጎት እየጨመረ እንደሆነ ጤናማ ምልክት ነው።
• ግን፣ ዋጋው እየጨመረ ቢሆንም የገባች አድራሻዎች ቁጥር እንዳለወጠ ማየት አስፈላጊ ነው። ይህ ምናልባት ትንሽ ካፒታል ዋጋውን በማስገባት ላይ እንደሆነ የአውታሩ አቅጣጫ መቀየር ምልክት ሊሆን ይችላል።

ሶስተኛው፣ ሃሽሬት (Hashrate) አለ። ለቢትኮይን ያሉ እንደ የማረጋገጫ-ስራ (Proof-of-Work / PoW) ኮይኖች፣ ይህ የአውታሩን ደህንነት ለማጠበቅ የሚውል ጠቅላላ የኮምፒተር ኃይል ድምር ነው።

• ከፍተኛ ሃሽሬት ማለት ማዕድናት ምንም እንኳን ትላልቅ የኤሌክትሪክ እና የመሳሪያ ወጪዎች እንዳሉቸው ኢንቨስትመንታቸውን እንደሚጨምሩ ያሳያል። በሌላ አገላለጽ፣ ለዘለቄታ የዋጋ እስቀድም ያላቸው እምነት እንዳለ አስተዋጾት ይሰጣል።
• በተቃራኒው፣ ዋጋው እየቀነሰ ሳለ ሃሽሬቱ እንዲታገው ከሆነ፣ ይህ ማዕድናት እንዳይሰራ ትክክለኛ እንዳይሆን ስለሚያስቡ የማዕድን ታገት ደረጃ ሊሆን ይችላል። በታሪክ፣ ይህ ነጥብ ብዙ ጊዜ የገበያው መሬት ነው።

የብሎክ ኤክስፕሎራሮችን (Block Explorers) እንዴት እንደሚጠቀሙ

ንብረቶችዎ በአግባቡ እንደተላለፉ ለማረጋገጥ፣ ኤዘርስካን (Etherscan) ያሉ የብሎክ ኤክስፕሎራሮችን መጠቀም ማለት አለብዎት። የብሎክ ኤክስፕሎራር ማለት ለብሎክቼይን የጉግል ፍለጋ ኮር የመሳሰሉት ነው።

ንብረቶችን ካስተላለፉ በኋላ፣ በመለዋወጥ አውታሮች ወይም በገንዘብ ቦርሳዎ የተሰጠውን TXID (የግብይት መለያ) ወይም የእርስዎ አድራሻ ወደ ፍለጋ ቦታው በማስገባት የአሁኑን ሁኔታ በእውነተኛ ጊዜ መመልከት ይችላሉ።

• እርስዎ "Success" (ስኬት) እንደሚለው ከሆነ፣ ይህ በብሎክቼይን ላይ በአግባቡ ተመዝግቧል። እርስዎ በመለዋወጥ አውታር ቀሪው እንዳልታየ ከሆነ፣ የደንበኞች አገልግሎቱን ማነጋገር ያስፈልጋል። "Pending" በመጠባበቅ ላይ ያለ ሁኔታ ሲሆን ይህ በአውታሩ የተሸፋፈነ እና የስራ ሂደቱ የተዘገየ ሲሆን፤ "Fail" ደግሞ የተሳነው ሲሆን በአስተማማኝ የጋስ ክፍያ እንዳልነበር ምክንያቱ ነው።
• የ "From" (ላኪ አድራሻ) እና "To" (ተቀባይ አድራሻ) በትክክል መመልከት ያለብዎት ልማድ አለ። በተለይ፣ የተሳሳተ አስተላላፊ አደጋ አካሄድ በሚያጋጥምበት ጊዜ ንብረቶች ወዴት እንደሚፈሰሱ ይህንን ያውቃሉ።

በዚህ አለመቆጠር፣ እርስዎ የከፈሉት የጋስ ክፍያ (ኮሚሽን) ትክክለኛ እንደሆነ መመልከት ወይም በአንድ የተወሰነ ኮይን ውስጥ ትላልቅ ንብረቶች ያሉ ዋሃዎች ንብረቶቻቸውን እንዴት እንደሚያስተላልፉ መከታተል ይችላሉ።

መያዣ

የግራፍ ትንታን በያሉት መረጃዎች ወደ ወደፊት ተንቀጥቆ እንዲስተናግድ ቢያስችልም፣ የቦታ-ላይ ዳታ ትንታን ደግሞ የገበያ ተሳትፎዎች ያሁኑን ባህሪያት ይመልከታል።

በአክሲዮኖች ውስጥ የሚፈሰው ገንዘብ ስንት እንደሆነ እና አውታሩ ስንት እንደሚንቀሳቀስ ያሉ አጋጣሚያዊ ዳታዎችን የተመለከተ መረጃ በአመታዊ አገላለጽ መመልከት ያስፈልጋል። በገበያ ዜናዎች ወይም በድምጽ ሳይወድቁ፣ በዳታ የተመሰረተ ኢንቨስትመንት ማድረግ ይችላሉ።