크립토 투자자를 위한 리스크 관리법
우리는 운전, 보험 가입, 의료비 마련 등 일상생활 전반에 걸쳐 끊임없이 리스크를 관리하고 있습니다. 본질적으로 리스크 관리는 잠재적인 손실을 평가하고 이에 대비하는 과정입니다.
- የአደጋ አስተዳደር ማለት ከንግድ መጀመር ወይም ከኢንቨስት ማድረግ በፊት ግልጽ ዓላማዎችን እና የአደጋ ተቀባይነትን በማዘጋጀት ነው።
- በክሪፕቶ ገበያው ውስጥ የሚገኙ የተለመዱ አደጋዎች የገበያ ውስብስብነት፣ የመድረክ ውስጥ ወደቆት፣ የተጠቃሚ ስህተት እና የስማርት ኮንትራት ጥቃቶች ናቸው።
- በእርስዎ የአሁኑ አቀማመጥ መጠን፣ አስተያየት-ማስቆሚያ እና ትርፍ-መያዣ፣ እንዲሁም የአደጋ እና የጥቅም መጠን ማቀናበር አስፈላጊ ነው።
- እውነተኛ ልዩነት ማለት ብዙ የአልትኮይን ዓይነቶችን መያዝ ሳይሆን፣ ዝቅተኛ ግንኙነት ያላቸውን ንብረቶች፣ ለምሳሌ ስቴብልኮይኖች ወይም ፋይት መንዝሮችን መያዝ ነው።
የአደጋ አስተዳደር ምንድነው?
በቀን ተንቀሳቃሽ ህይወታችን ውስጥ የአደጋ አስተዳደርን ሁልጊዜ እንደምንደርግ፣ ለምሳሌ በመንዳት፣ የኢንሹራንስ በመግዛት ወይም ለሕክምና ወጪዎች በማዘጋጀት እንገኝታለን። በመሰረታዊ አገባቡ፣ የአደጋ አስተዳደር ማለት የሚፈጠሩትን አደጋዎች በማስተዳደር እና ለእነሱ በመዘጋጀት የሚፈጠር ሂደት ነው።
በኢኮኖሚዎች ውስጥ፣ የአደጋ አስተዳደር ማለት ኩባንያዎች ወይም ኢንቨስተሮች የፋይናንስ አደጋዎችን እንዴት እንደሚያስተዳድሩ የሚገልጽ ክፍተት ነው። ለነጋዴዎች እና ለኢንቨስተሮች፣ ይህ ክፍተት በክሪፕቶ፣ በዴፊ ፕሮቶኮሎች፣ በፎረክስ፣ በንጥረ ነገሮች፣ በአክሲዮኖች፣ በማህደሮች እና በስራ ኤጀንሲዎች ውስጥ ያሉ የተለያዩ ንብረቶች ላይ ኤክስፖዙርን እንዴት እንደሚያስተዳድሩ ያመለክታል።
ይህ ሰነድ የአደጋ አስተዳደር ሂደትን አጠቃላይ እይታ ያቀርባል እንዲሁም ለነጋዴዎች እና ለኢንቨስተሮች የፋይናንስ አደጋዎችን ለመቀነስ የሚረዱ ስትራቴጂዎችን ይይዛል።
የአደጋ አስተዳደር ሂደት
በአጠቃላይ፣ የአደጋ አስተዳደር ሂደት አምስት ደረጃዎችን ያካተተ ነው፡ ዓላማ መወሰን፣ አደጋ መለየት፣ አደጋ ማስተዳደር፣ ምላሽ ማቅረብ እና አስተዳደር።
- የመጀመሪያው ደረጃ ዋና ዓላማዎችን ማስተላለፍ ነው። ይህ ቀጥተኛ ግንኙነት ከአደጋ ተቀባይነት ጋር ያለውን ያመለክታል። እርስዎ ከፍተኛ ውስብስብነት ጋር አግሮዲሲቭ አደጋ መፈለግ ወይም ዝቅተኛ ጥቅም ጋር ንብረቶችን ማስቀጠር መምረጥ አለብዎት።
- ሁለተኛው ደረጃ ሊፈጠሩ የሚችሉ አደጋዎችን መለየት ነው። በክሪፕቶ ገበያው ውስጥ፣ ትንሽ የዋጋ ለውጦች ብቻ ኳተን ካለ የሚልኩ ሊሆኑ ይችላሉ። ይህ የኤክስቼንጅ ውስጥ ወደቆት፣ የስማርት ኮንትራት ባግሮች እና የመንግስት አዋጆችን ጨምሮ ነው።
- አደጋዎችን ለለየት በኋላ፣ የሚቀጥለው ደረጃ የሚፈጠሩትን ድግግሞሽ እና ጥቃት አስተዳደር ነው። ለምሳሌ፣ የገበያ ቀንድ በተለያዩ ደረጃዎች በከፍተኛ ድግግሞሽ ይፈጥራል፣ ነገር ግን የዋሌት ሪማውት የሚያጋጥሙት በቀጠሮ ነው፣ ግን በጣም ከፍተኛ ችግር ሊያመጣው ይችላል።
- ራብደኛው ደረጃ ለያንዳንዱ የአደጋ አይነት ምላሾችን ማዘጋጀት ነው። ይህ ስቶፕ-ሎስ ማዘጋጀት፣ ንብረቶችን ለማስተዳደር የሃርድዌር ዋሌቶችን መጠቀም፣ ወይም የፖርትፎሊዮ ትዕግስት ማስተካከልን ሊያካትት ይችላል።
- የመጨረሻው ደረጃ ስትራቴጂው ውጤታማነትን መፈተሽ ነው። ክሪፕቶ ገበያው በ 24/7 እንደሚሰራ፣ በመሰረቱ የተመሰረተ የጊዜ ልክ ማስተዳደር እና ማስተካከል አለበት። በአግሮዲሲች ገበያ ውስጥ ውጤታማ የሆኑ ስትራቴጂዎች በበርያ ገበያ ውስጥ ሊሰሩት የማይችሉ ይሆናሉ።
ዓይነቶች የፋይናንስ አደጋዎች
ስትራቴጂው የሚስተሳሰረበት ብዙ ምክንያቶች ይገኛሉ። ነጋዴው ገንዘብ ማጣት ይችላል ምክንያቱም ገበያው የፋዩቸርስ አቀማመጥ በተቃራኒ ሁኔታ እንዲንቀሳቀስ ወይም በቀንድ ጊዜ በፍርሃት በመሸጥ የሚፈጥረውን አጣታት ያስተዳድራል። ከዚህ በታች የፋይናንስ አደጋዎችን ዋና ምሳሌዎች እና እንዴት እንደሚቀነሱ ይመለከታሉ።
- የገበያ አደጋ: የንብረት ዋጋ በገበያ እንቅስቃሴዎች ምክንያት የሚወድቅበት አደጋ ነው። ለዚህ አደጋ ለእያንዳንዱ ንግድ ቀስቅሴ-መጥፎ ትዕዛዝ (stop-loss order) በማዘጋጀት ቅነሳ ከመቀጠሩ በፊት ቦታውን በራስ-ሰር እንዲዘጋ ማድረግ ይቻላል።
- የፈሳሽነት አደጋ: ንብረቶች ዋጋውን በከፊል ሳያሰናክሉ በፍጥነት እንዲገዙ ወይም እንዲሸጡ ከማለፍ የሚመጣ ትንሹ ውድመት (slippage) ጋር የተያያዘ ነው። በከፍተኛ መጠን ያለ የገበያ ንብረት ያለባቸውን ገበያዎች በመጠቀም ይህንን መቀነስ ይቻላል። ዝቅተኛ የገበያ ካፒታል ያላቸውን ሜም ኮይኖች (meme coins) ወይም ዝቅተኛ ፈሳሽነት ያላቸውን እና ለስላሳ እንቅስቃሴ የሚዳኑ አዳዲስ ቶከኖች በጥንቃቄ መያዝ ያስፈልጋል።
- የእራስ መተማመን እና የተቃራኒ አገልጋይ አደጋ: በታሪክ ውስጥ ይህ የሚመለከተው ተወላጅ መከራከር ነበር። በክሪፕቶ ውስጥ ይህ የመድረኮች አደጋን ያካተተ ሲሆን የልውውጥ ቤቶች ወይም የቁጥር መድረኮች እንዲበላሹ ይችላሉ። በክሪፕቶ ልውውጥ ቤቶች ውስጥ የቀረቡ ግልጽ የአቅም ማረጋገጫ (Proof of Reserves - PoR) ያለውን መጠቀም ወይም ንብረቶችን በቀጥታ በሃርድዌር ኪስ ውስጥ በማከማት ሦስተኛ ወገንን ማምን አለብዎት።
- የአሰራር እና የቴክኒካዊ አደጋ: ይህ የተጠቀሰው ቀላል የድርጅት ችግሮች በስተቀር የተጠቃሚ ስህተትን እና የቴክኒካዊ ስህተቶችን ያካተተ ነው። ኢንቨስተሮች ገንዘቦችን ከመላኩ በፊት የኪስ አድራሻዎችን በሁለት ጊዜ ማረጋገጥ፣ ሁለት-ደረጃ ማረጋገጫ (Two-Factor Authentication - 2FA) መጠቀም እና የብሎክቼይን ግብይቶች እንደገና መመለስ እንደማይችሉ በግልጽ በመረዳት ሊቀነስ ይችላል።
- የቅርብ ጊዜ ኮንትራት አደጋ: ይህ ለክሪፕቶ የተለየ አደጋ ሲሆን ሃከሮች የፕሮቶኮል ኮዱን ላይ ባሉ ባጎ ወይም ችግሮች በመጠቀም ገንዘቦችን እንዲሰርቁ የሚያስተውል ነው። ይህንን ለመቀነስ ብቻ በትክክለኛ የሶስተኛ ወገን ደህንነት ማጣሪያ የተላለፉ የዴፊ (DeFi) ፕሮቶኮሎችን መጠቀም ያስፈልጋል።
- የስርዓተ አደጋ: የጠቅላላው ገበያ አንድ ላይ እንዲወድቅ የሚያስችል አደጋ ነው። በክሪፕቶ ገበያ ውስጥ ያሉት አብዛኛዎቹ ንብረቶች ከቢትኮይን ጋር በከፍተኛ መልኩ ተዛምደዋል። ከዚህ የስርዓተ አደጋ ለመከላከል ካፒታልዎን ወደ ብዙ ዓይነት አልትኮይኖች መግዛት ብቻ አይበቃም። ከዚያ በላይ ወደ የቆመ ኮይኖች እንደ USDT ወይም USDC፣ የቶከን ሰርተው ወርቅ፣ ወይም የባህላዊ ፋያት ገንዘቦች መመደብ ያስፈልጋል።
የጋራ የአደጋ አስተዳደር ስትራቴጂዎች
ለአደጋ አስተዳደር ምንም አይነት ፍጹም መንገድ የለም። ኢንቨስተሮች ብዙ ጊዜ የፖርትፎሎዎቻቸውን በደህንነት ለማዳበር በርካታ ቁሶችን ያዋህዳሉ።
- 1% የንግድ ህግ: 1% የንግድ ህግ የአንድ ንግድ ነጋዴ የሚቀበልበትን ከፍተኛ ኪሳራ ወደ አጠቃላይ የመለያ ካፒታል 1% ያነሳሳል። የፖዚሽን መጠንን ከአደጋ መጠን ጋር መለየት አስፈላጊ ነው።
- የፖዚሽን መጠን: ለተወሰነ ኮይን የተመደበው ጠቅላላ መጠን ነው።
- የአደጋ መጠን: የሚጣልበት መጠን ከቀስቅሴ-መጥፎ (stop-loss) ትዕዛዝ ተፈጽሟል።
እንደ 1% ህጉ አይነታ፣ ከ10,000 ዶላር መለያ ካሎት፣ የንግድዎን በኮይን መጠን እና በቀስቅሴ-መጥፎ ትዕዛዝ መጠቀም ያስፈልጋል፣ ስለዚያም ትንበያዎ ትክክል ካልሆነ እንኳን 100 ዶላር (1%) ብቻ ይጣላሉ። ይህ የመለያውን እንዳይበላሸ የተከተለ ኪሳራዎች ቢኖሩም ይከላከላል። የረዥም ጊዜ ተስፋ ድሎች ኪሳራዎችን እንዲያሸንፉ ሲሆን የኪሳራ መጠኖችን በትንሹ ማያዝ ቁልፍ ነው።
የቀስቅሴ-መጥፎ (Stop-Loss) እና የጥቅም-ያገኝ (Take-Profit) ትዕዛዞች: የቀስቅሴ-መጥፎ ትዕዛዝ ኪሳራዎችን ያስከትላል ንግድ ባለመሳካቱ ጊዜ፣ ስለዚያ የጥቅም-ያገኝ ትዕዛዝ ግን ጥቅሞችን ያረጋግጣል። ከንግዱ መግቢያ በፊት እነዚህን በመቀነስ ወደ ውሳኔው ስሜት ማስገባት ያስፈልጋል። በአለመቆጠብ ያለ የክሪፕቶ ገበያ ውስጥ የተከተሉ ቀስቅሴ-መጥፎ (trailing stop-losses) ትዕዛዞችም ተወዳጅ ናቸው። ይህ ዘዴ ዋጋው እንዲጨምር ከቀስቅሴ-መጥፎው መስመር ይመራል፣ ይህም ጥቅሞችን በማስጠበቅ ሲሆን ከነጋዴው ትንበያ በኋላ ተፈጥሯዊ ተግባር በመቀየር ጥቅሞችን ያጠብቃል።
ሄጅንግ (Hedging): ሄጅንግ የእነርሱን እንዲያስተካክሉ ሁለት ፖዚሽኖችን መያዝን ያካትታል። ለምሳሌ፣ ቢትኮይንን በኮልድ ማከማቻ ውስጥ ለረዥም ጊዜ ከያኖት ነገር ግን ለአጭር ጊዜ ቀንስ ከፍተኛ ነው ብሎ ብትረዱ፣ በባይናንስ (Binance) ፋዩቸርስ ገበያ አነስተኛ የሾርት (short) ፖዚሽን መክፈት ይችላሉ። ዋጋው ከወደቀ በኋላ፣ የሾርት ሽያጭ ጥቅም የረዥሙ የተከማቸ ንብረት ኪሳራ ያጠቃልላል።
የተለያዩ ንብረቶች መያዣ እና የሸፋን ኮይኖች (Stablecoins): ሁሉንም እንቁላሎች በአንድ ሸክላ ውስጥ መሸከም እንደማይጠበቅ የሚል ንግግር አለ። ነገር ግን፣ ቢትኮይን ሲወድቅ በአንድ ጊዜ የሚወድቁ 10 የንቁ አልትኮይኖችን መያዝ እውነተኛ የተለያዩ ንብረቶች መያዣ አይደለም። እውነተኛ የተለያዩ ንብረቶች መያዣ ዝቅተኛ ግንኙነት ያላቸውን ንብረቶች፣ እንደ የሸፋን ኮይኖች (Stablecoins)፣ የተኮዱ ወርቅ (tokenized gold)፣ ወይም የኢንቨስትመንት ወረቀት አካል በገንዘብ መቆየትን ያካትታል። ሆኖም ግን፣ የሸፋን ኮይኖች የእራሳቸውን ዋጋ የማጣት አደጋ መኖሩን መገንዘብ አለብዎት፣ ይህም የሸፋን ኮይን አደጋ (Stablecoin risk) ተብሎ ይጠራል። ይህንን ተወሳኽ አደጋ በእንደ USDC ወይም USDT ያሉ የተለያዩ ዓይነት የሸፋን ኮይኖችን በመያዝ ማስቀረት ይቻላል።
የዶላር ዋጋ-አማካይ ኢንቨስትመንት (DCA): ለእነዚያ ኢንቨስተሮች ሠንጠረዦችን (charts) ዘወትር ማመልከት ወይም በንቁ ሁኔታ መንገድ መነሳት የሚፈልጉት ሳይሆን፣ DCA በጣም ኃይለኛ የአደጋ አስተዳደር መሳሪያ ሊሆን ይችላል። በተወሰነ ጊዜ ውስጥ በቋሚ የገንዘብ መጠን በዋጋ ልክ ሳይነግር በመነሳት፣ ከጊዜ ወደ ጊዜ የኢንቨስትመንት አማካይ ዋጋዎን ማጠናከር ይቻላል። ይህ በከፍተኛ ዋጋ መግዛት አደጋን ይቀንሳል እንዲሁም በስሜት የተነሳ ውሳኔ መውሰድን ይከለክላል።
የአደጋ-ጥቅም መጠን: የአደጋ-ጥቅም መጠን (Risk-Reward Ratio) የተፈጥሮ አደጋን ከየተፈጥሮ ጥቅም ጋር የሚያሰላ መለክ ነው። 1:2 ወይም 1:3 መጠን እንደ መደበኛ መደበኛነት ይጠቀሙበታል። ለምሳሌ፣ ከ100 ዶላር የአሁን ንብረት መክፈት አደጋ (stop-loss) በመወሰድ 300 ዶላር ጥቅም (take-profit) ማግኘት ከፈለጉ፣ ይህ መጠን 1:3 ነው። ይህ ማለት ፣ አንደኛው ግማሽ የንግድ ስራዎች ከተሳነሉም በመጨረሻ ተጠቃሚ መሆን እንችላለን ማለት ነው።
መያዣ
ገንዘብ ሳይጣሉ በፊት፣ ነጋዴዎች እና ኢንቨስተሮች ግልፅ የአደጋ አስተዳደር ስትራቴጂ መያዣ አለባቸው። የፋይናንስ አደጋዎችን ሙሉ በሙሉ መሸሽ እንደማይቻል ቢሆንም፣ በቂ ሆነ መቆጣጠር ይቻላል። ዘመናዊ የአደጋ አስተዳደር ለቀላል የአሁን ንብረት መክፈት (stop-losses) ብቻ አይደለም። ይህ የግላዊ ቁልፍ (private keys) ለመጠበቅ ጠንካራ የንብረት ደህንነት አስተዳደር፣ የስማርት ኮንትራት ተጽዕኖ (smart contract exposure) መረዳት፣ እና የገበያውን አለመረጋጋት ለመቆጣጠር እንደ ዶላር-ዋጋ አማካይ ኢንቨስትመንት ያሉ ስትራቴጂዎችን መጠቀምን ያካትታል።
