5가지 리스크 관리 전략

የእርስዎን የንግድ መጠን ያሰሉ እንዲህ ከሆነ የአካውንት ቀሪ ተራፊ ጠቅላላ ሂሳብ በትንሹ ብቻ እንዲጎድልዎ፣ ምንም እንኳን ስቶፕ-ሎስ (stop-loss) ቢነቃው።
እውነተኛ የንብረት ልዩነት (True diversification) ማለት ከፍተኛ ተያዥነት (correlation) የሌላቸውን ንብረቶች መያዝ ነው። ለምሳሌ፣ ስቴብልኮይኖች፣ የቶኪናይዝ ወርቅ (RWA)፣ ወይም ከቢትኮይን ጋር በአንድ ጊዜ የማይንቀሱ ባህላዊ የክርክር አክሲዮኖችን ይያዙ።
የዘለኛ ጊዜ ንብረቶችን ወደ ሃርድዌር ኪስ (hardware wallet) ያንቀሉ፣ ህጋዊ ጥበቃን ይከተሉ፣ እና የአስተዳደር አደጋ (custody risk) ለመቀነስ ልክ ብቻ የሆኑ ትክክለኛ ልውውጮችን (exchanges) ይጠቀሙ።
ከሃኪንግ ይጠብቁ በሚጠሉ አገናኞች (links) መቆጣጠር፣ በዲፋይ (DeFi) ሲጠቀሙ ቀጣይ ኪስዎችን (burner wallets) መጠቀም፣ እና ኤስኤምኤስ (SMS) እንዲሁም የተመሰረተ 2ኤፍኤ (app-based 2FA) ይጠቀሙ።

መግቢያ

ለብዙ ኢንቨስተሮች እና ነጋዴሮች አደጋን ማሳከስ በከፍተኛ ደረጃ ትኩረት የሚሰጠው ጉዳይ ነው። ቢያንስ ከፍተኛ አደጋን መቀበል ችሎታ እንዳለዎት ሆኖም፣ የኢንቨስትመንት አደጋ-ጥቅም መጠን ያሰሉታል። ነገር ግን፣ የአደጋ አስተዳደር (risk management) ማለት ብቻ የበለጠ ያልተሳሰሩ ንግዶችን ወይም ኢንቨስትመንቶችን መምረጥ አይደለም።

የአደጋ አስተዳደር አስፈላጊነት

ቨርቹዋል ንብረቶች (Virtual assets) ለጠቅላላ ኢንቨስተሮች የሚደረስ ከፍተኛ አደጋ ያለው የንብረት ክፍል መሆኑ በአጠቃላይ ይታወቃል። ከባህላዊ ገበያዎች በተለየ ቨርቹዋል ንብረት ገበያ 24 ሰዓታት ይሰራል እና እንደ የልውውጥ ባንኮች ውድቀት፣ የስማርት ኮንትራት እልቂት (exploits)፣ እና የብሪጅ ሃኪንግ (bridge hacks) ያሉ የተለዩ አደጋዎችን ይጋፋል።

ስለዚህ፣ ከሊቀባቢ አደጋዎች መጋለጥ ለመቀነስ ደንበኞች ያሉት የአደጋ አስተዳደር ልምዶችን እና ስትራቴጂዎችን መጠቀም አስፈላጊ ነው። ይህም ደግሞ ሊቀስሙ እና ተገቢ ነጋዴ መሆን የሚያስፈልገው አስፈላጊ ደረጃ ነው።

የእርስዎን ቨርቹዋል ንብረት ፖርትፎሊዮ ሊረዳው የሚችሉ 5 የአደጋ አስተዳደር ስትራቴጂዎችን እንመለከት።

ስትራቴጂ 1፡ የ 1% ህግ

የ 1% ህግ ቀላል ስትራቴጂ ነው፣ በአንድ ኢንቨስትመንት ወይም ንግድ ውስጥ ከጠቅላላ ካፒታልዎ ከ 1% በላይ አደጋ አለመጋለጥ። ግን፣ ብዙ ጀማሪዎች የአደጋውን መጠን ከእሴት መጠን (position size) ጋር ይሳባሉ።

$10,000 እንደተካተትዎት እንበል፣ የ 1% ህግን መከተል ማለት በአንድ ንግድ ውስጥ ከ$ 100 በላይ እንዳይጎድሉዎ ማረጋገጥ ነው። $100 ያለብዎት ብቻ የቢትኮይን (Bitcoin) መግዛት ማለት አይደለም።

ይልቁን፣ የእሴት መጠንን (position size) እንደ ስቶፕ-ሎስ ነጥብ ያሰሉታል። ምሳሌ እንመልከት።

ቢትኮይን (BTC) መግዛት ይፈልጋሉ።
የቴክኒካል ትንታኔ ያሳያል የማይሰራው ነጥብ (invalidation point / stop-loss) ከወቅቱ ዋጋ በ 5% ታች ነው።
በ 5% እስኪወድቅ ድረስ ለ $100 (የአካውንቱ 1%) እንዲጎድሉዎ፣ ጠቅላላ የእሴት መጠኑ (position size)$ 2,000 መሆን አለበት።
ማስሊያ፡ $2,000 (እሴት) x 5% (ኪሳራ) =$ 100 አደጋ።

ይህንን ዘዴ በመጠቀም ትክክለኛ የአካውንት አደጋዎን በጣም በጥብቅ የሚገድቡበትን ሁኔታ ትልቅ እሴቶችን መያዝ ይችላሉ።

ስትራቴጂ 2፡ የስቶፕ-ሎስ እና የጥቅም-መያዣ (Take-Profit) ነጥቦችን ማዘጋጀት

የስቶፕ-ሎስ ትዕዛዝ የንብረቱን ዋጋ ያዘጋጃል የእሴቱ እሴት ሲዘጋ። የስቶፕ ዋጋው ከወቅቱ ዋጋ ታች ይወሰናል እና ሲነቃ፣ ተጨማሪ ኪሳራዎችን ይከለክላል።

የጥቅም-መያዣ (Take-profit) ትዕዛዝ ደግሞ በተቃራኒው ይሰራል፣ የእሴቱን ዋጋ ያዘጋጃል የእሴቱን እሴት ለመዝጋት እና ያለውን ጥቅም ለማረጋገጥ።

የስሊፕ (slippage) እና ያልተጠበቁ ጉድለቶችን (gaps) መጠንቀቅ አለብዎት። ለምሳሌ፣ በፍላሽ ክራሽ (flash crash) ሁኔታ፣ ዋጋው ከ $100 ወደ$ 90 ሊወድቅ ይችላል፣ በ $99 የተወሰነ ስቶፕ-ሎስን ይዝልቃል። ይህንን ለመቀነስ፣ ከፍተኛ ሌቨሬጅ (high leverage) መጠቀምን ይታገዱ። ከፍተኛ ሌቨሬጂ በአንድ ጊዜ በስቶፕ-ሎሱ ከመፈጸሙ በፊት እሴትዎ ሊሸጥልዎ (liquidated) ይችላል።

ይህን ገደቦች በጣም ከፍተኛ ትዕዛዝ ስለሚፈጠር በቅድሚያ ማዘጋጀት ይሻላል። የጥቅም-መያዣ ትዕዛዞችን እንደ የአደጋ አስተዳደር አካል መገምገም አያውቅም ሊሆን ይችላል፣ ነገር ግን ጥቅምን መወሰን ማዘግየት የገበያው እሴት ወደ እርስዎ እንዳይገባ የአደጋውን መጠን ይጨምራል ያስታውሱ።

ስትራቴጂ 3፡ የንብረት ልዩነት (Diversification) እና ሄጅ (Hedging)

የፖርትፎሊዮ ልዩነት የጠቅላላ አደጋን ለመቀነስ ከተወደዱት መሳሪያዎች ውስጥ አንዱ ነው። ነገር ግን፣ በቨርቹዋል ንብረት ገበያ ውስጥ በንብረቶች መካከል ያለው ተያዥነት ከፍተኛ ነው። ቢትኮይን ካፈሰሰ፣ ብዙ አልትኮይኖች እንዲሁም ከዚያ በላይ ሊወድቁ ይችላሉ። ስለዚህ፣ 10 የሚመስሉ ስፔኩሌቲቭ አልትኮይኖችን መግዛት እውነተኛ ልዩነት አይደለም።

እውነተኛ ልዩነት ማለት ከቨርቹዋል ንብረት ገበያ ጋር በተለይ የሚንቀሱ ንብረቶችን መያዝ ነው። ይህ የሚካተትበት ይሆናል፡

ስቴብልኮይንስ፡ የእርስዎ ፖርትፎሊዮ አካልን በስቴብልኮይንስ (ወይም በገንዘብ) ማስቀመጥ የገበያውን የዋጋ ልዩነት ለመዳከም እና በዝቅያዊ ዋጋዎች የገበያ እድሎችን ለመጠበቅ ያስችልዎታል።
እውነተኛ ዓለም ንብረቶች (RWA)፡ በቶከን የተወሰኑ ወርቅ ወይም የመንግስት ቁጠባ ካርዶች።
ባህላዊ ፋይናንስ (TradFi) ንብረቶች፡ የኩባንያ አክሲዮኖች፣ እውነተኛ ንብረት ወይም ቁጠባ ካርዶች።

ሄጅንግ (Hedging) የበለጠ የላቀ ስትራቴጂ ነው። እንበልና፣ የቢቲሲ (BTC) ዋጋ መውደቅ እንደሚጠብቅዎ ትንበያ ስትያዝ ከዚያ አደጋ ለመከላከል የBTC የሽያጭ ወደፊት ኮንትራት (futures contract) እንደገቡ እንተነብያዋለን። የቢቲሲ ዋጋ ከቀነሰ፣ የአጭር ጊዜ (short) ቦታ ትርፍ የፖርትፎሊዮዎን መጠንቀቅም ይሸፍናል።

ግንኙነቱን፣ ወደፊት ኮንትራት (futures) ንግድ የግልጽ አደጋ (liquidation risks) እና የቁጠባ ክፍያዎች (funding fees) ይዟል። ለመጀመሪያ ጊዜ ተጠቃሚዎች፣ ምርጡ የሆነ የሄጅንግ ዘዴ በአንዳንድ የቪርቹዋል ንብረቶችን በሽያጭ ማድረግ እና ወደ ገንዘብ ወይም ስቴብልኮይንስ ማስቀመጥ ብቻ ነው።

ስትራቴጂ 4፡ የክምችት አደጋ (Custody Risk)

እንደ FTX እና Celsius ያሉ ትላልቅ ድርጅቶች መውደቅ የክምችት አደጋ አስፈላጊነትን ማስታወስ እንደሆነ ያሳያል። ገንዘብ በማዕከላዊ ቦርሳ (centralized exchange) ላይ ማስቀመጥ ብዙ ጊዜ ያልተደጋገፈ አክሲዮን መሆንዎን ያስተውላል።

ይህንን አደጋ ለመቆጣጠር፣ እምነት የሚጠበቀ መድረኮችን ይምረጡ። የተረጋጋ ዝርዝር ካላቸው እና ጠንካራ የህግ አማካሪነት (regulatory compliance) ያለው ቦርሳዎችን መፈለግ ያስፈልግዎታል። ሌላ ዘዴ የረዥም ጊዜ ክምችቶችን ወደ ሃርድዌር ቦርሳ ማንቀሳቀስ እና ለንግድ የሚያስፈልገውን ብቻ በማዕከላዊ ቦርሳ ላይ ማስቀመጥ ነው።

ሌላ አማራጭ "wallet-as-a-service" መፍትሄዎችን መጠቀም ሲሆን፣ ይህም ሙሉ ቁጥጥር በእርስዎ ላይ ሳይቀር የቪርቹዋል ንብረት ገበያዎችን እና አገልግሎቶችን መጠቀም ያስችልዎታል።

ስትራቴጂ 5፡ የኦፕሬሽናል ደህንነት (Operational Security)

የኦፕሬሽናል ደህንነት በጣም አስፈላጊ ነው። የንግድ ስትራቴጂዎ ዝግጁ እንደሆነ ምንም አይነት ጥቅም ካለ፣ በሃኪንግ ወይም በስርትነት ሁሉንም ነገር ማጥፋት ይችላሉ። ለሚከተሉት ትኩረት ይስጡ፡

የፊሽንግ አደጋ፡ ኢሜይሎች ወይም ዲሬክት መልእክቶች (DMs) ውስጥ የሚገኙ አየርድኮይን (airdrops) ወይም የደህንነት ማስጠንቀቂያዎች በመሳሰሉት ወደ ሊንኮች መጫን አትለውም። ከተጠራጠሩ ፣ ዜናዎችን በቀጥታ በኦፊሴላዊ ቻናሎች ያረጋግጡ። ግልጽ ያልሆነ ጥፋት ለመከላከል፣ የሚጠቀሙትን እውነተኛ ገጾች በቦክማርክ (bookmark) ማስቀመጥ ጥሩ ነው።
ክፉ የሆኑ ኮንትራቶች፡ የምትፈቅዱት ስማርት ኮንትራቶች (smart contracts) ላይ ጥንቃቄ ይያዙ። አዲስ ወይም ከፍተኛ አደጋ ያላቸውን የDeFi ፕሮቶኮሎች ሲጠቀሙ የአንድ ጊዜ አጠቃቀም (burner wallet) ይጠቀሙ።
2FA፡ ለቦርሳ ደህንነት ሁልጊዜ የማረጋገጫ አፕ (Google OTP፣ ወዘተ) ወይም ሃርድዌር ቁልፍ (YubiKey፣ ወዘተ) ይጠቀሙ። የSMS 2FA ላይ ጠንቅቅ ይሁኑ፣ ምክንያቱም ይህ የSIM መቀየሪያ ጥቃቶችን (SIM swapping attacks) የሚያጋልግ ነው።

መያዣ

ትክክለኛ የአደጋ አስተዳደር የዋጋ ቻርቶችን ብቻ መመልከት ያስፈልጋል። ይህም የግላዊ ቁልፎችን (private keys) መጠበቅ፣ የስማርት ኮንትራት አደጋዎችን መረዳት እና የገበያውን የዋጋ ልዩነት ለማሸነፍ ተገቢ የነገር ክምችት መጠን ማሰናዳትን ያካተተ ነው።